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摘要：
中东冲突升级，全球油价可能会再次飙升至每桶100美元以上，亚洲石油进口将受到最严重的影响。
撰文 | Shushu
编辑 | Tang
→这是《环球零碳》的第1243篇原创
能源价格和能源供应总是跟地缘政治紧密关联。作为世界上最大的石油宝库之一，中东国家目前的乱局，让全世界都捏了一把汗。
“创纪录的全球能源危机可能将要到来”，澳大利亚金融分析师发出警告。
10月1日，伊朗对以色列发动大规模导弹袭击，使中东海湾地区距离全面战争又近了一步。与之前不同的是，这次交锋重点可能将从军事资产转移为主要能源基础设施。
10月3日，美国总统拜登表示，美国和以色列正在讨论对伊朗石油设施进行打击的可能性。随后有报道称，伊朗出口90%的石油的Kharg岛码头极有可能成为以色列的打击目标，一旦发生袭击，全球油价将立即飙升10%以上并继续上涨。
第二天，伊朗革命卫队警告以色列：如果以色列袭击伊朗，伊朗将摧毁以色列的全部能源基础设施、发电厂、炼油厂和海上天然气田。
伊朗是第七大石油生产国，占全球总产量的近5%，其主要外贸收入是油气，不仅是本国经济支柱，也是全球石油市场的重要角色。如果伊朗的石油基础设施成为以色列的目标，伊朗经济命脉会被掐断。
如果伊朗发起反击，以色列作为中东地区的“电力孤岛”，很可能会陷入大规模停电。即使不久前，以色列已经把“安装光伏”写进了国家的法律里。
重要的是，双方的冲突很可能会将全球能源陷入困境。
虽然一年前也门胡塞武装袭击红海油轮，改变了一些石油贸易路线，但并未影响全球供应。
而这次会变得不一样，市场人士猜测：全球原油供应会面临风险，使油价再次飙升至每桶100美元以上。
原因是，对伊朗能源设施的袭击很可能会影响伊朗石油供应。数据统计，今年8月伊朗石油产量超过330万桶/日，为五年来最高。伊朗石油出口量也达到每天170万桶，占全球供应量的至少2%。
即使考虑到OPEC+将按照目前的计划逐步取消220万桶/日的额外自愿减产，每天170万桶的原油供应损失也足以使全球市场从2024年第四季度到2025年再次陷入相当大的短缺。
“危机”绝不仅于此。
现在，全球更大的担忧是：如果伊朗石油出口码头被袭击，霍尔木兹海峡会被关闭吗？
这担心并不是专家的凭空猜测。2019年，正值美国与伊朗关系紧张期间，两艘过境阿曼湾的油轮在霍尔木兹海峡附近遭遇袭击，中东局势告急，国际市场原油价格急升4%。
当时伊朗威胁，如果美国对其动武，它将封锁霍尔木兹海峡。
伊朗所说的霍尔木兹海峡，北边与伊朗接壤，南边与阿曼和阿拉伯联合酋长国接壤，连接海湾和阿拉伯海，是世界上最重要的航运路线之一，也是世界输油生命线的咽喉。
图说：霍尔木兹海峡（蓝色虚线） 来源：美国能源署
美国能源署数据显示，2023年上半年，霍尔木兹海峡的石油流量平均为每天2100万桶，约占全球石油液体消费量的21%。
也就是说，这里几乎是所有从沙特、伊拉克、阿联酋、科威特、卡达尔和伊朗向亚洲、欧洲、北美和世界其他地区出口石油的必经之地。
如果伊朗关闭霍尔木兹海峡运输，不仅仅是一个国家无法供应石油，还会影响其他石油国家出口。数据统计，通过海峡离开波斯湾的原油和凝析油有80%是运往亚洲。因此，就石油供应而言，亚洲将受到最严重的影响。
图说：途径霍尔木兹海峡的原油去向 来源：美国能源署
过去40年来，每当伊朗感到受到威胁时，它都会做出类似的声明。
在今年4月，伊朗伊斯兰革命卫队海军司令就曾表示，以色列在阿联酋的存在被德黑兰视为威胁，如伊朗方面认为有必要，可以关闭霍尔木兹海峡。
业内人士警告，霍尔木兹海峡的任何关闭都将是最具破坏性的，它将成为全球石油市场和世界经济的转折点。
花旗集团强调，在这种情况下，全球石油市场将处于未知水域，油价可能会经历大幅飙升，远远超过此前的历史高点。
瑞典SEB银行分析师认为，霍尔木兹海峡的中断可能很快会使油价涨到每桶200美元以上。
目前，能源市场因中东紧张局势，已经呈上涨趋势。WTI原油期货价格在10月4日一度涨超5.69%，布伦特原油期货涨穿50日均线，创下自八月以来最长的连续上涨走势，上周累计上涨8.5%，美国基准西德克萨斯中质原油在累计上涨8.1%。
图说：布伦特原油期货价格趋势（截至10月7日） 来源：英为财经
然而，关闭霍尔木兹海峡的危机还不仅仅局限于全球石油的供应，还有天然气的供应。2022 年全球约五分之一的液化天然气贸易也通过该海峡。
如果天然气供应短缺，对冬天即将来临的欧洲又将产生恐慌。
长期以来，欧洲依赖进口天然气为工厂提供动力、发电和家庭供暖。以前，欧洲基本进口俄罗斯的天然气。2022年左右俄乌冲突发生，欧洲大幅减少俄罗斯供应的天然气，转而从增加进口美国、挪威、卡塔尔等国液化天然气。
图说：2021-2022 年全球各地区液化天然气出口量变化 来源：能源研究所
数据显示，2023年，欧洲12.9%的液化天然气从卡塔尔运出，途径霍尔木兹海峡。这意味着，霍尔木兹海峡的关闭对欧洲天然气的进口构成风险。今年1月，卡塔尔就因红海危机曾暂停送往欧洲的液化天然气船只。
更重要的是，欧洲即将进入冬季，正值天然气需求高峰期。天然气市场与石油不同的是，一旦出现供应中断，液化天然气的闲置产能很少甚至没有。
因此，在最坏的情况下，冲突升级会直接中断中东的能源和货物供应，可能会再次导致欧洲国家面临严重的能源短缺。
就像2021-2022年欧洲能源危机，天然气供应短缺导致价格急剧上涨，高昂的天然气发电成本使得欧洲电力价格随之飙升，引发电力危机。法国每千度电的价格从2021同期的50欧元涨到了1200欧元，上涨23倍。
虽然，这两年来，欧洲通过一系列开源节流、政府调控等措施降低了天然气价格，但依然处于“精神紧绷”状态。意外的寒冷天气（导致需求激增）或供应地区的地缘政治紧张局势导致供应量突然减少，都可能打破供需微妙的平衡。
那么，如果再次出现能源危机，哪些产业会迎来高速增长？
从历史的经验来看，高价的能源费不仅仅会影响工业生产，还会导致全球范围内的消费降级。比如1970年代的石油危机就造成美国汽车产业陷入长期低迷，车企不得不进行产品创新，推出更加节能的小排量车型。
而2022年欧洲的能源危机，让欧洲以比以往更快的速度投资可再生能源来推动更大的能源独立。
数据显示，2023年，欧盟第一次从风能中生产的电力多于从天然气中生产的电力。今年上半年，欧盟首次出现50%的公共电力来自可再生能源。
以德国为例，其目标是到2030年，可再生能源占其总电力消耗的80%，其中风能被视为最重要的能源。
在欧洲快速能源转型的过程中，中国的新能源产业优势将再次凸显。无论是光伏、锂电池还是电动车，中国企业都将提供最有竞争力的产品。
在中国产业转型、输出产能的关键阶段，这一次的“能源危机”或许会决定未来全球经济格局的走向。
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参考资料：
[1]https://www.newslettereuropean.eu/the-middle-east-crisis-and-its-impact-on-the-eu-energy-security/
[2]https://www.euronews.com/business/2024/09/20/will-tensions-in-the-middle-east-lead-to-another-energy-price-shock-in-europe
[3]https://www.reuters.com/world/middle-east/what-middle-east-conflict-means-global-economy-2024-10-03/
[4]https://www.argusmedia.com/en/news-and-insights/latest-market-news/2615129-mideast-crisis-puts-iran-s-energy-facilities-at-risk
[5]https://www.eia.gov/international/analysis/special-topics/World_Oil_Transit_Chokepoints
[6]https://think.ing.com/articles/what-israels-potential-response-could-mean-for-the-oil-market/
[7]https://www.woodmac.com/blogs/the-edge/what-the-middle-east-conflict-means-for-oil-and-lng/
[8]https://www.eia.gov/todayinenergy/detail.php?id=61002
[9]不严肃问题研究室：伊朗下场，战争升级！这一次的资金会往哪里跑？
[10]https://apnews.com/article/houthi-ship-attacks-red-sea-lng-europe-50661b8d42065f7fd7cab6556574e4b6
[11]https://www.ft.com/content/3f415426-24a3-4013-9558-e4b6cf8d0575
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