一、整体业绩表现
资本市场在1月出现明显的调整行情，标品信托产品的整体平均业绩表现略有好转。1月标品信托产品的平均收益率为0.17%，中位数收益率为0.18%，中位数收益率与平均收益率相近。资本市场调整和波动加剧，债券策略产品受市场调整影响较大，股票策略产品业绩回暖。在资本市场指数维稳行情下股市存在结构性机会，小盘风格在当前期间因日历效应有一定潜力，AI、科技板块受 DeepSeek 概念等因素推动，具备交易性机会。
债券策略产品平均收益率为0.10%，中位数收益率为0.18%，投资回报环比明显下滑，收益表现低于债市主要指数的投资回报。债市的波动在一定程度上影响了信托投资回报，长期走高的债市逐渐有回调的迹象。对于投资者而言，在债市波动中需要密切关注宏观经济数据、政策动态以及资金面变化，合理调整投资组合，以应对市场的不确定性，把握潜在的投资机会。
股票策略产品的业绩明显回升，产品平均收益率为0.23%，中位数收益率为0.24%，业绩表现较好；同期中证500指数和沪深300指数分别上升0.78%和下跌0.09%，股票策略产品的业绩表现强于沪深300指数所代表的大盘股行情回报，却又弱于中证500指数所代表的中小盘股票的行情回报。在国内政策持续发力、经济复苏预期以及海外资金流入等因素下，市场并不悲观，投资者可逢低布局。
2、各投资策略的业绩表现
股票策略：产品平均收益率为0.23%，中位数收益率为0.24%，业绩表现较好；同期中证500指数和沪深300指数分别上升0.78%和下跌0.09%，股票策略产品的业绩表现强于于沪深300指数所代表的大盘股行情回报，却又弱于中证500指数所代表的中小盘股票的行情回报。从1月股市的走势看，中小盘的行情走势活跃，是投资回报的主要来源。
同期权益型公募基金的平均收益率为1.82%，中位数收益率为1.42%，业绩表现明显优于股票策略信托产品。股票策略信托产品投资风格相对谨慎，收益表现虽弱于同类型公募基金，但对市场波动的抵抗能力较强。
债券策略：产品平均收益率为0.10%，中位数收益率为0.18%，投资回报环比明显下滑。同期的中债-新综合指数财富指数的投资回报为0.36%；同期国债指数、企债指数和沪公司债三大指数的投资回报分别为0.26%、0.31%和0.30%，债券策略产品收益表现低于债市主要指数的投资回报。债市的波动在一定程度上影响了信托投资回报，长期走高的债市逐渐有回调的迹象。
同期债券型公募基金的平均收益率为0.19%，中位数收益率为-0.02%，收益分化明显。债市走势在1月出现明显的波动，导致债券型公募基金的收益表现出现明显分化，而债券策略信托产品由于稳健的投资风格，抗风险能力更强。
组合基金策略：产品平均收益率为0.25%，中位数收益率为0.20%，业绩回报表现相对稳健。同期FOF型公募基金的平均收益率为0.74%，中位数收益率为0.59%，业绩表现明显优于组合基金策略信托产品。当前市场对权益类资产的配置热情有明显的回升，但信托产品仍以固收类资产为主，因此收益表现较弱，但更加稳定。
其他策略（以多资产策略为主）：产品平均收益率为0.33%，中位数收益率为0.22%，业绩有一定程度的分化，部分产品的业绩表现突出拉升了平均收益率。股市行情在部分板块活跃走高，对多元化资产配置的信托产品业绩有利。
同期混合型公募基金的平均收益率为1.82%，中位数收益率为1.07%，业绩表现明显优于其他策略标品信托产品。混合型公募基金中资产配置更加偏向权益类资产，这可能是业绩表现更好的主要原因。
