银行业2024年报大部分均已披露，今天我们将借助分析银行业惯用的“CAMELS”模型，对国内十大银行进行分析，试图找出值得投资的银行。
一、资本充足率Capital adequacy
招行以上资本充足率采用权重法（更严格），招行高级法下的核心一级资本充足率14.86%、一级资本充足率17.48%、总资本充足率19.05%。若使用两者均值，招行的核心一级资本充足率13.65%、一级资本充足率16.06%、总资本充足率17.39%（以此作为比较标准）。
核心一级资本充足率前五名：建行、工行、招行、中行、农行；
一级资本充足率前五名：招行、工行、建行、中行、农行；
总资本充足率：建行、工行、中行、农行、招行；
资本充足率小结：从三个资本充足率维度来看，始终被五家银行占据，前五排名我们以核心一级资本充足率为基准，分别是建行、工行、招行、中行、农行。
二、资产质量Asset quality
1、不良资产non-performing asset
不良类表现前五名分别是邮储、招行、兴业、中信、中行；
非正常类（不良+关注）表现前五名分别是邮储、招行、农行、中行、兴业；
2、贷款损失准备Allowance for Loan Losses
拨备覆盖率前五名：招行、农行、邮储、兴业、建行
贷款拨备率前五名：招行、农行、建行、工行、交行
资产质量小结：结合不良资产和贷款损失准备，我们认为表现前五名的是招行（四次入选）、邮储（三次入选）、农行（三次入选）、兴业（三次入选）、中行（两次入选）、建行（两次入选），由于中行和建行各两次入选，此次排名增加至第六名。
三、管理能力Management capabilities
管理层的能力涉及内控体系、管理层沟通机制、财务报告质量、总体业绩表现等方面，比较综合，也比较主观，我们还是以客观指标为基准。
四、盈利能力Earnings sufficiency
1、ROE（采用近五年加权平均数据）
ROE表现前五名招行、兴业、建行、工行、农行、邮储，后三名同为11%，增加至六名。
2、收入结构
净利息收入，被认为是持续性最佳的，但未来将面对净利息差下降的压力，占比较高的清一色国有大行，前五名分别是农行、邮储、建行、工行、中行；
手续费及佣金收入占比较高的前五名，分别是招行、中信、建行、交行、浦发；
其它收入被认为是持续性最低的，因此占比最低反而表现最好，前五名分别是：农行、建行、工行、邮储、招行和中信，招行和中信相当，因此增加至六名。
盈利能力小结：结合ROE表现和收入结构，共同入选前五名的是招行、建行、工行、农行、邮储，排名以ROE为基准。
五、流动性管理Liquidity position
流动性覆盖率表现排序：邮储、招行、中信、兴业、浦发、中行、交行、工行；
净稳定资金比例表现排序：邮储、建行、招行、农行、中行、工行、交行、兴业；
流行性管理小结：综合流动性覆盖率和净稳定资金比例，共同排名靠前的五名：邮储、招行、兴业、中行、交行、工行，以流动性覆盖率为基准排名。
六、市场风险敏感性Sensitivity to market risk
关键指标在险价值（VaR），有的银行有披露，有的银行则没有披露，因此无法作一个全面的比较。
综合评价：
总结：
四项全部上榜的银行有：招行，且四项全部都在前三名，得分：3+5+5+4=17分；
三项上榜的银行有：建行、工行、中行、农行、邮储，
建行得分：5+1+4=10分，
工行得分：4+3+1=8分，
中行得分：2+1+2=5分，
农行得分：1+3+2=6分，
邮储得分：4+1+5=10分。
根据评分结果，银行业比较值得投资的分为：
第一梯队：招行；
第二梯队：建行、邮储、工行；
第三梯队：农行、中行。
队长
全市银行唯一虚高的招行