周末重磅利好！存储龙头净利暴增520%，7大芯片龙头业绩狂飙，方向认准不踩坑A股上周经历剧烈震荡，监管层周末明确释放信号：严打概念题材炒作，无业绩支撑、业绩暴雷的标的需警惕风险。在市场回归价值投资的背景下，芯片板块成为亮眼焦点——已有7家龙头企业披露2025年业绩预告，均实现大幅增长，成为震荡市中的确定性方向。1. 艾为电子：多领域开花，盈利稳步提升2025年预计实现净利润3亿-3.3亿元，同比增长18%-29%；扣非净利润2亿-2.3亿元，同比增幅更高达28%-47%。核心增长逻辑在于高附加值芯片规模化落地，叠加成本优化推动毛利率突破35%（同比提升约5个百分点），消费电子市场回暖与工业、车载电子领域的拓展形成双重增量，支撑业绩稳步上行。2. 澜起科技：AI驱动DDR5渗透，多曲线共振增长净利润预计21.5亿-23.5亿元，同比增长52%-66%；扣非净利润19亿-21亿元，同比增长54%-70%。受益于AI算力爆发，DDR5内存接口芯片渗透率2025年已超65%，第三、四代RCD等高毛利子代产品规模出货，PCIe Retimer等运力芯片成为第二增长曲线。技术壁垒与规模效应摊薄成本，叠加费用结构优化，多因素共同推动盈利大幅增长。3. 长芯博创：AI算力引爆需求，光互联产品量价齐升净利润3.2亿-3.7亿元，同比暴涨344%-413%。AI算力扩张带动数据通信市场爆发，800G/1.6T光互联产品迎来量价齐升红利；控股子公司长芯盛业绩高增且持股比例提升至60.45%，进一步增厚利润。业务转型优化产品结构后，高毛利新业务占比飙升，叠加全球大客户资源与技术壁垒，构筑坚实盈利支撑。4. 金海通：行业回暖+高端产品放量，盈利翻倍增长净利润1.6亿-2.1亿元，同比增长104%-168%。半导体行业复苏直接拉动封装测试设备需求，公司高端EXCEED-9000系列产品放量，收入占比实现翻倍。规模效应释放与成本管控见效，推动毛利率持续优化，同时全球市场布局与产业链投资进一步巩固增长基础，助力盈利大幅跃升。5. 佰维存储：存储超级周期加持，净利暴增超5倍作为存储板块龙头，2025年预计净利润8.5亿-10亿元，同比激增427%-520%，四季度单季净利润同比涨幅更是超12倍，全年营收突破100亿元。核心得益于存储行业进入“超级周期”，2025年二季度起NAND Flash、DRAM产品价格持续回升，公司前期56.95亿元高位备货锁定低成本，叠加存货减值损失转回，显著提升营收与毛利率。同时，AI手机、AI眼镜等端侧设备需求爆发，公司凭借全球稀缺的晶圆级先进封测技术及“研发封测一体化”模式，切入Meta、Google等头部客户供应链，车规级存储成为新增长引擎，自研主控芯片量产进一步降本增效。6. 芯朋微：非经常性收益增厚，主业蓄力转型2025年实现收入11亿元，同比增长18%；净利润1.85亿元，同比增长66%。需注意的是，净利润增长主要依赖出售子公司股权带来的大额非经常性收益，主营业务端受传统家电市场增长平缓影响，叠加车规级、第三代半导体芯片研发投入大幅增加，新业务尚未形成规模效应，导致扣非利润同比下滑，转型期业绩呈现结构性特征。7. 中科蓝讯：盈利大幅飙升，业绩表现亮眼2025年预计净利润14亿-14.3亿元，同比增长277%-367%，在芯片板块中表现突出，凭借核心业务的强劲增长实现盈利大幅突破，成为板块中不容忽视的增长标的。在监管强化价值投资导向的背景下，业绩确定性成为市场核心锚点。这7家芯片龙头凭借技术壁垒、产品优势及行业红利实现高增长，尤其是存储行业“超级周期”与AI算力驱动的细分赛道，后续增长潜力值得重点关注。
