8月28日，理想发布了24年二季度财报。

透过财报，我们可以看到理想在今年上半年整体表现如何。

开头先定个调：理想现在的状态我很喜欢，锋芒内敛，埋头苦干。

2024年一季度理想卖了80400台车，二季度108581台车，累计188981台车。

毫无疑问，依然是新势力交付量第一。

在国内20万元及以上新能源汽车市场，理想今年上半年的累计市占率达到14.1%，位居中国汽车品牌首位。

产品层面，目前理想产品矩阵是这样的：

纯电：MEGA

增程：L6、L7、L8、L9

虽然今年再无新纯电车型，但是销量表现依然很能打。

二季度车辆毛利18.7%，毛利率19.5%，一季度车辆毛利19.3%，毛利率20.5%。

董事长李想表示：「随着理想 L6 生产趋稳，加上我们各项降本增效措施全面发挥作用，利润率水平和现金流有望在下半年得到提升。」

虽然二季度理想销量还不错，但在理想自己看来「二季度是最艰难的季度」。

索性，理想已经挺过来了。

接下来的三四季度理想会开始新的小步快跑。

对于三季度，理想预计，总的交付量在 145000 至 155000 辆，总收入会在394亿元（54亿美元）至422亿元（58亿美元）。

今年7月理想交了51000台车，也即是说，接下来月均交付量差不多在5万台上下。

再进一步说，周交付量仍将保持破万的节奏，所以周榜还会继续。

理想也更新了自己的年交付目标：今年将向着50万年交付目标去冲击（去年这个数字是37.6万辆）。

理想今年在研发上投入也令人瞩目，一季度研发费用30亿元，二季度也是30亿，两个季度60亿，3天一个亿，确实大手笔。

当然投入也见了成果。

成果方面，3月推送OTA 5.1，带来41项新增功能和27项体验优化，包括新增中控屏全屏模式、全视角行车记录仪、升级AEB对更多静止障碍物的精准识别能力、增强高速NOA的货车避让能力等。

5月，推送OTA5.2，带来19项新增功能和23项体验优化，包括针对理想AD Pro 3.0的高速NOA千公里级别零接管、城市LCC绕行及选道、支持超300类复杂车位智能泊车等能力的升级和针对理想AD Max 3.0的8类高频高危场景的主动安全能力升级等。

7月，推送OTA 6.0和6.1更新，在智能驾驶方面，全国范围内都可用的无图NOA已经向超过24万理想AD Max车主推送，理想AD Pro的城市LCC和AEB能力亦显著提升。

当然，智驾上进步也反过来促进了订单的增长。

「自5月无图NOA开启体验以来，门店NOA试驾占比实现翻倍增长。OTA6.0推送以后，城市NOA的日活翻了近8倍，车均城市NOA里程翻了近三倍。截至目前，理想汽车智能驾驶的用户使用渗透率超过了99%，全场景NOA累计里程已经突破了11.1亿公里。」

「各个车型的AD Max订单占比都在提升，特别是在30万以上的车型， AD Max的订单占比已经接近了70%。」

7月初，理想举办智驾夏季发布会，发布基于端到端(E2E)和视觉语言模型(VLM)的全新自动驾驶技术架构，并于7月底开启早鸟测试（推送规模千人）。

目前，早鸟测试正以每周34个版本的速度进行迭代，不到一个月时间已经迭代9个版本，平均3-4年就会更新一次模型，平均用户日活超过了70%。

「我们认为端到端加上VLM，从这儿开始的话，智驾研发门槛开始建立，因为从这一代开始的话，才是真正使用人工智能的方式去做智驾，而人工智能需要大量的数据和算力，那会让具备高阶智驾车辆保有量以及充足研发投入的企业，在自动驾驶方面的优势越来越大，并且会实实在在的促进销量的一个提升，而销量提升又会带来保有量和研发投入的一个提升，这是一个不断正向的滚雪球的过程。」

再放一个李想此前立的flag：「我们认为最早在今年年底，最晚在明年的上半年，真正的L3（有监督的自动驾驶），就可以批量向用户交付。」

智舱上理想已经早早处在头部水平，智驾处于第一梯队水平，现在正在疯狂追加智驾投入，向头部进发。

截止到6月底，理想现金储备还有973亿元，真正的弹药充足。

销售服务网络方面，2024年理想不断深化中国各线城市零售布局。

今年1月开始，首批旗舰级零售中心正式落地，将门店服务能力进一步提升，同时通过升级现有商场店以及将表现欠佳的商场店替换为中心店的方式，推动总展位数量和平均单店展车能力的提升，从而更好地支撑销量的持续增长。

目前理想中心店的占比已经提升至31%，门店展位数量环比提升超过13%。

直营及服务网络已覆盖中国全部的一线、新一线和二线城市，以及九成的三线城市。

截至 2024 年 7 月 31 日，理想在全国146 个城市拥有 487 家零售中心，在 220 个城市运营 411 家售后维修中心及理想汽车授权钣喷中心。

这个布点速度真的非常快，下半年理想会继续扩大足迹。按照此前规划，预计在2024年底，理想要实现三线城市100%全覆盖，四线城市超过70%的覆盖率。

超充网络方面，截至2024年6月30日，理想在全国已有614座理想超充站投入使用，配备2726个充电桩。

还记得理想立的flag么？今年底在全国高速和城市开放超过1万根超充桩，建成2000座以上超充站。

所以接下来布桩速度还会加速。

哦对了，纯电SUV车型的的发布时间也有了着落：2025年上半年。

总裁、总工程师马东辉表示：「我们在明年会推出多款800伏高压的纯电动车型，目前的话研发方面的话整体的进度正常，目前的话已经完成多次小批量的样车试制生产，然后也根据标定和试验的验证计划，完成了像高温高湿疲劳耐久相关的测试和性能的摸底。

然后在产业链的产能准备方面的话，整体进度也是正常的，纯电车型的产能规划能够满足销量的一个需求。我们生产整车的厂房目前已经建设完毕，然后四大工艺的产线目前也在安装调试当中。另外我们纯电车型会搭载自研自制的核心零部件，这些零部件也正在进行性能的话测试当中，我们外部的供应商合作伙伴产能规划和开发进度，也都是按照计划顺利的话进行，我们有信心能够确保纯电车型按计划进行交付。」

对于纯电车型，李想也给出了自己的预期：「我们对纯电suv的竞争力还是非常有信心的，我们希望可以通过两年左右的时间能够进入到高端纯电产品的第一梯队。」

现在，理想在国内20万元及以上新能源汽车市场的占有率在不断提升，一季度是13.5%，二季度14.4%。

理想的目标是到今年四季度，把市占率提升到16%。

如果大家还记得，三年前（2021年2月22日），李想曾发了一封内部信，在信中他这样写道：

预计中国 2025 年将会销售超过 800 万辆智能电动车，获取 20% 以上的市场份额是成为中国头部企业的必要条件。

我们只有在 2025 年拿到中国智能电动车 20% 以上的市场份额，成为公认的头部企业。

彼时，2020年全年理想交付量也只有3.26万，彼时看着李想定下的目标觉得遥不可及，不太可能实现。

如今再回过头来看那封内部信，再看看现在理想的表现，不得不佩服李想对全局的认知把控以及让企业目标执行落地动作不变形的能力。

今年年底16%，明年加上纯电M6789（可能是），理想会正式向「中国智能电动车 20% 以上的市场份额」发起冲击，成为公认的头部车企。