今天周五，只说三个核心要点，大家抽空都来看一下，重要内容别错过：1、第一个是情绪。短期市场陷入了一种多空大分歧，虽然大盘指数三连阳，但是这样的上涨让更多人陷入了谨慎状态。明显感受到多空博弈更加激烈，这几天每天都会跳水，也都会有资金拉升，主力让观望和踏空的人一直犹豫，而持股又等不来大涨。很多人会问为什么要反复这样？我的看法是以时间换取空间，现在时间上来看还没到快速进攻的时间，所以反复震荡即是把不坚定的筹码洗出去，也是为了场内资金慢慢切换争取时间。情绪继续保持分歧就有助于主力资金继续强度控盘，一旦高度一致看多或者看空，都可能迎来阻碍。2、第二个是资金。现在成交额基本上都是保持在1.5万亿以上，但是大家会感觉到资金很割裂，原因是游资风格延续自己的炒作，机构资金则是继续无关痛痒。好处就是大家互不干预，没有互相砸盘那么猛烈了，但是不好的点是短期还没有办法形成合力共同营造普涨大涨的行情，所以旱的旱死，涝的涝死就是这种状态。不过，市场的特点是轮动，今天周五很可能会轮到机构来托举市场，游资股局部活跃几天了，机构风格也需要轮动挑起指数大量了。3、第三个是节奏。为什么要重点讲节奏？因为现在市场已经过了整体闭眼就赚钱的阶段了。从11月份开始到现在，其实市场节奏就发生很大的变化，这个时候大方向上其实一直还都是小盘题材主涨为主，大盘风格不占优势。但是题材也经历了快速的轮动，必然说近期的可控核聚变，低空经济，人工智能，ai智能体，机器人，人造太阳，固态电池，手势识别等等，题材节奏快的让大家都跟不上，很多时候可能搞懂了一个概念又去炒下一个了，这才是短线交易的难度所在。不过，有时候我们只赚自己认知内的钱也没错，所以短线交易看不懂也不必强求，而趋势节奏来讲，继续保持牛市预期，现在更多的是需要看清大周期，忽略小周期的波动。而对于今天来说，我说说对于市场的看法：一是指数今天面临变盘的选择。不管是向上还是向下变盘，券商都是一个关键板块，指数向上变盘需要券商带动情绪，指数涨不上去必然会遇到券商走弱拖累。昨天指数冲高后又回落，可以看到背后就是券商板块异动后拉升又回落下来了。现在券商板块内抛压也很大，所以券商板块三连阳之后也需要不断震荡试探释放抛压，对于券商短期期待不是很高，主要是大盘变盘的时候点火带动一下。我个人认为今天主要是向上变盘为主，大盘已经站上五日还有20日均线，今天需要冲击10日均线3390一带压力。二是方向上来看，题材肯定还是主流，但今天提醒的主要是近期的一跌高位妖股，市场上每天都是几十只妖股活跃，已经让资金严重分化，昨晚高位股集体发布高位异动公告，需要注意短期一些分歧。现在担忧的主要是7板以上高度板的情绪问题，还有就是一些老妖股反抽的压力，因为再涨就是套牢盘的抛压了，所以对于那些近期去跟随博弈的，对比之前难度是加大的，注意不要贪婪就好。三是在说几个板块逻辑，盘中大家去跟随：目前市场上几个大方向是新质生产力，并购重组预期还有分红和回购等，这是政策上比较支撑的几个方向，提到的次数也比较多，我个人的理解是围绕科技加重组还有央企改革更多一些。大科技目前主要还是板块内分支轮动，半导体，信创，人工智能，消费电子等，这里边热钱资金很多，但现在各自都是轮动为主。继续在大方向里找小机会，成功率会更高一些。对于偏稳定一些来讲，适当的配置国企央企市值管理，不要觉得市值管理只是一阵情绪，实际上这可能是接下来对于一些央企来讲是重要的任务。最后再说一下大消费。目前内外资对于消费复苏普遍比较悲观，但是从今年九月份开始政策刺激以来，如果基本面要改善的话，那可能是明见三月份以后了，所以从现在到明年的这段时间里，大家会不断跟踪每个消费数据来验证基本面变化。虽然消费算不上绝对的主流，但优势就是估值还有位置都是处于低位，不被看好却有意义，持仓角度适合先打好底仓配置，如果重仓押注，可能需要更多耐心等待。