本月中报基本披露，该暴雷的已经暴雷了。有个特别的现象是，有些业绩给力也大跌或不涨，比如拼多多、海尔、腾讯；有些暴雷则是利空出尽，主要是科技方向；而消费公司也是大体如此。至于真实情况如何，市场走势为准！

一、港股底部基本确立

本月腾讯每天10亿回购强势归来，保险股更是大涨，恒指缓步上涨回18000点，底部进一步抬升，领先A股走出反弹趋势。无论是从业绩，还是恒生指数，还是个股趋势，叠加美联储降息在即，港股底部个人认为基本确立，港股仓位也超过六成，第一反弹目标先看20000点！

二、方向配置

港股反弹后，A股大概率跟上。目前指数主要包括沪深300、恒科、创业板等宽基ETF，个股主要配置方向是保险、设备、科技，之后是消费，再往后减仓后可能调仓地产，总之子弹打向低估处。大体仓位如下：

三、坚定信仰，拿稳底仓

坚定信仰，就是保持重仓，目前个人仓位依然超过九成。涨高的方向会减仓，调仓到滞涨的方向。比如减仓保险后，加仓设备科技消费，后面设备科技反弹后减仓再买回宽基指数ETF，但是底仓不会动，底仓拿到牛市。

这个月仔细关注很多优秀公司的中报，情况比预期的要好得多，现在是场外资金过度关注风险，所以风险应该释放差不多了。接下来随着降息周期开启，政策会继续发力，上市公司业绩上摆概率加大。

坚定信仰！万事俱备，只欠东风！相信周期归来，我们要等的不仅是牛市，而是泡沫！