华为车BU预计四月扭亏　正向循环下产业链合作公司望受益 —————— 据报道，3月16日，华为智能汽车解决方案BU董事长余承东在2024中国电动汽车百人会论坛上表示，受到与合作汽车制造商打造的中高端车型推动，今年华为车BU预计实现扭亏为盈，四月能够开始良性正向发展；今年前三月，华为智选车业务已经扭亏为盈；同时，智界S7智界预计从四月份开始可以恢复到正常状态。 民生证券判断，华为车BU扭亏为盈利有望加速智能驾驶成本下降及智能驾驶普及，从而进一步促进合作车企销量向上、形成正向循环。后续赛力斯稳定交付，智界逐步恢复，4月北京车展（25-27日）北汽与华为合作的享界S9将亮相，长安与华为合资公司稳步推进，看好华为智选/HI模式合作车企及相关产业链。 $瑞鹄模具(sz002997)$ 奇瑞汽车是公司重要客户之一，奇瑞智界S7部分模具和自动化产线由公司提供，部分零部件由公司子公司承制供应。 $强瑞技术(sz301128)$ 公司为华为车BU的电机控制器模块/MCU/OBC/BMS等相关的安规/FT测试提供测试治具和设备；为各类域控模组及组件，液冷充电枪等提供气密性测试设备和治具。 【投资聚焦】 >铜矿原料短缺叠加需求回暖　国内硫酸市场价格暴涨 —————— 据行业网站监测，2月以来国内硫酸市场价格迎来持续快速上涨，近日涨势有提速态势。3月15日，硫酸指数最新报243.13，较前一日上涨3.03%，近一周涨幅11.52%，2月初至今涨幅已超过60%。硫酸是一种重要工业原料，可用于制造肥料、钛白粉等诸多领域。 分析指出，近期硫酸价格快速上涨，与市场供应缩减、下游开工提升、买涨心理推动等因素有关。进入3月份，受原材料铜精矿紧张影响，部分冶炼酸市场供应出现紧缩。叠加部分酸企集中检修影响，酸企库存均无压运行，供应面持续向好。而下游磷肥及钛白粉等终端市场开工维持偏高水平，需求的明显回暖为硫酸价格的上涨带来支撑。业内认为，进入二季度，随着国内主力酸厂集中检修开启，化工下游进入生产旺季，硫酸出口预期向好，预计价格呈进一步上涨走势。 $华尔泰(sz001217)$ 公司目前硫酸产能为年产60万吨，采用硫磺制酸工艺。公司硫酸装置经技改后，可生产高纯度电子级硫酸。公司硫酸产品可广泛应用于新能源、新材料、生物医药等下游行业。 $粤桂股份(sz000833)$ 子公司云硫矿业拥有原矿300万吨、硫精矿（精制硫铁矿，品位48%）120万吨、-3mm矿（品位35%）50万吨、硫酸52万吨、磷肥20万吨、铁粉23万吨的年产能。 智能驾驶持续推进 概念股有望受关注 ---------- 　　3月15日-17日，以“巩固扩大智能网联新能源汽车等产业领先优势”为主题的中国电动汽车百人会论坛（2024）在北京举行。会上小鹏汽车CEO何小鹏表示，未来的18个月到更长时间，高等级自动驾驶的拐点会到来。在智能驾驶方面，小鹏汽车今年二季度将把大模型放到车上，同时，即将面向全球市场发布新品牌，推出10-15万级别A级汽车，将搭载小鹏高等级智能驾驶系统，甚至无人驾驶系统。 　　当下，各地正在加速智能网联应用。到今年6月，北京高级别自动驾驶示范区覆盖面积达600平方公里，范围覆盖到通州和顺义。目前，进一步做4.0阶段的规划，能够覆盖到北京四环到六环之间的平原新城大部分区域，已具备初步推动，全面商业化落地的基础条件。合肥则打造了国内首个城市级的车、路、云、网、充一体化的监管平台，实现车辆、智慧交通、基础设施集中管理，接入新能源汽车超过15万辆，面向未来，合肥市将紧紧把握智能网联技术快速演进，规模化应用的趋势，推动产业规模化、商业化、融合化发展。随着各地智能驾驶落地速度持续地加快，产业链有望受益，建议关注$中科创达(sz300496)$ 、$深城交(sz301091)$ 等。 氧化镓产业或将迎来爆发 订单呈指数型增长 ---------- 　　北京铭镓半导体有限公司董事长陈政委近期表示，在第四代半导体的新材料中，氧化镓产业或将迎来爆发，企业作为行业的神经末梢，最先感受到了变化。陈政委表示，近年来氧化镓订单呈指数型增长，今年开年企业收到大量订单，看到了爆发拐点来临的曙光，“相比去年几百万元的订单额，预计今年订单额可以突破千万元。据了解，作为国内唯一突破氧化镓衬底（010）相的领军企业，北京铭镓半导体公司持续积累研发氧化镓（010）相单晶衬底，其尺寸达到26*40mm，超过日本的25*25mm，打破了行业壁垒。 　　相比传统的半导体材质碳化硅，氧化镓的耐压更高，成本更低，节能效率也更高，以使用在新能源汽车为例，其可以在很大程度上提高续航里程。目前，全球各大半导体企业都在积极布局氧化镓，其中日本处于领先地位。目前，中国科技部将氧化镓列入了“十四五重点研发计划”。各个从事氧化镓材料和器件研究的单位和企业，包括中电科46所、西安电子科技大学、山东大学、上海光机所、上海微系统所、复旦大学、南京大学等，都在科技成果的转化上发挥了重要作用。 　　相关布局上市公司有：1）$中国西电(sh601179)$ 子公司西电电力持股陕西半导体先导技术中心，该中心有进行氧化镓、金刚石半导体、石墨烯、AIN等化合物半导体、化合物集成电路等创新性科研成果的转化。2）$南大光电(sz300346)$ 三甲基镓产品可以作为生产氧化镓的原材料。3）$新湖中宝(sh600208)$ 持有杭州富加镓业科技有限公司22%股权，富加镓业依托于中科院上海光机所，专注研究新型半导体材料氧化镓，目前基于β氧化镓的晶体制备及其功率器件开发已取得一定进展。 【独家参考】 >航宇微：玉龙芯片具有神经网络算法的平台加速能力 —————— $航宇微(sz300053)$ 互动平台表示，玉龙（YULONG）是公司推出的新一代嵌入式人工智能系列处理器芯片，芯片聚焦于前端图像处理、前端信号处理和智能控制，芯片具有深度学习、神经网络算法的平台加速能力，具有高性能、高可靠、低功耗的特点，芯片可面向航空航天、智能安防、机器人、AIoT、智能制造、智慧交通等应用场景。 2023年上半年，公司研发团队为50余家意向客户提供了AI芯片软\硬件技术支持。目前航天XX2所、XX3所、XX4所、XX11所，中电3XX所、5XX所，BQ2XX所基于玉龙芯片的初样产品（X载、J载、车载）已经研制完成，正在联试，即将用于型号任务中；中科院XX光所、XX光所，中电1XX所、2XX所，航天5XX所、5XX所、7XX所的产品正在研制过程。 >美信科技：公司设备24小时满负荷运转 —————— $美信科技(sz301577)$ 近日接待机构调研时表示，电感库存已全部消耗，公司设备24小时满负荷运转。汽车电子目前在手订单充裕，主要是比特大陆、吉利威睿、威迈斯和比亚迪的订单较多，因为汽车电子事业部的产品是增量市场，所以预计今年仍会保持增长。 AI服务器上需要通过一体成型电感等磁性元器件实现滤波、整流、储能等功能应用。这些新兴产业的发展将带动磁性元器件产品的需求和迭代升级。公司一体成型电感将于4月量产，会先切入安防及通信领域，短期内未使用到AI服务器中，公司会积极探索和研究与公司主营业务相关的新兴领域的技术和应用。 【财经要闻】 >中办、国办：到2025年，生态环境分区管控制度基本建立。 >证监会集中发布《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见（试行）》等四项政策文件。 >国家发展改革委主任郑栅洁：国家发展改革委将采取更多务实举措，支持新能源汽车行业企业发展。 >国家金融监管总局召开专家座谈会，分析研究当前经济金融形势并听取意见建议。 >国家发改委：加快设在新区的国家新一代人工智能创新发展试验区和国家人工智能创新应用先导区建设。 >国务院国资委副主任苟坪：实施战略性新兴产业投资倍增行动计划，鼓励中央企业开展高质量投资并购。 >央行金融时报：业内预期融资成本还有下降空间。 >2月我国民航运输生产规模创历史新高。 【公告淘金】 >$宁德时代(sz300750)$ ：2023年净利同比增长43.58%，拟10派50.28元。 >$微导纳米(sh688147)$ ：签订5.2亿元全自动ALD钝化设备及PE-Poly设备销售合同。 >$福耀玻璃(sh600660)$ ：2023年净利润同比增长18.37%，拟10派13元。 >$光启技术(sz002625)$ ：子公司签订6.6亿元超材料航空结构产品重大销售合同。 >$肇民科技(sz301000)$ ：拟13.72亿元投建年产八亿套新能源汽车部件及超精密工程塑料部件生产新建项目。 >$沙钢股份(sz002075)$ ：拟3.54亿元收购山东鹰轮67%的股权。 >$万科A(sz000002)$ ：第一大股东深铁集团拟参与中金印力消费REIT战略配售。 >$山东高速(sh600350)$ ：深圳市人才安居集团被终裁向公司子公司支付股权转让款本金20亿元及利息等。 【龙虎榜看台】 >资金流入汽车拆解概念、人形机器人等板块 —————— 周五，市场全天探底回升。截至收盘沪指涨0.54%报3054.64点，深成指涨0.60%报9612.75点，创业板指涨0.06%报1884.09点。两市共计成交9445亿元，较上个交易日缩量627亿元。盘面上，汽车拆解概念、人形机器人、金属铜、有机硅等板块涨幅居前，煤炭、Sora概念、CRO等板块跌幅居前。 盘后龙虎榜数据显示： $德赛西威(sz002920)$ 获机构资金买入，总买入净额为9402.17万元； $东田微(sz301183)$ 获实力游资买入，总买入净额为8620.06万元； $朗威股份(sz301202)$ 获实力游资买入，总买入净额为8477.82万元； $固高科技(sz301510)$ 获实力游资买入，总买入净额为5654.07万元； $众兴菌业(sz002772)$ 获实力游资买入，总买入净额为3933.26万元。 【新股申购】 星宸科技：申购代码：301536，发行价格：16.16元/股，发行市盈率：15.34倍。可比公司：$维海德(sz301318)$ 。