今天市场非常撕裂，所有指数都是震荡微涨，只有科创50带着半导体板块大跌，成交量维持1.27万亿。
上午开盘没多久，寒武纪股价就直接崩了，到收盘跌了近15个点，原因可能有3个：
一是昨天出了业绩，利好落地资金兑现，二是美国昨天发布的对华芯片出口的新管制措施，三是沐曦集成电路准备在A股IPO。
美国最近的一系列动作，其实市场并不是很在意，这是两党换届最后给对方政党制造一些烂摊子的阶段，等下周一特朗普上台后，可能很多事就不作数了，比如对于被禁的tik tok，特朗普就表示上任后要考虑暂停执行，或至少找到替代解决方案。
至于沐曦集成电路，也是做GPU芯片和相关解决方案的，被认为是寒武纪的竞争对手，不过寒武纪大跌更可能单纯是因为前面涨太多了。
寒武纪的下跌带着整个半导体板块一起跌，和海光信息、中芯国际也都是科创50指数的权重股，所以科创50今天出现了明显的补跌。
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光模块易中天今天迎来了高光时刻，天孚通信甚至20cm涨停板。有消息称英伟达或将推出自己的CPO交换机产品，而光器件供应商正是天孚通信。
市场很神奇，因为以往有CPO的消息，都会被认为利空光模块板块，因为CPO是对现在光模块方案的替代。
实际上中际旭创、新易盛都也有自己的CPO方案，今天大涨，就又认为CPO是利好了。
其实跟寒武纪大跌的道理一样，都是资金层面的原因，前面持续弱势震荡，反而在局部上优化了筹码结构，但再往上冲就又有压力了。
基本面方面，考虑到近期GB200遇到的技术困难，明年一二季度英伟达可能业绩上会有压力，而前期市场又给予了比较高的期望，我还是会偏谨慎一些。
其他消息：
1、美国12月CPI数据出炉。美国12月CPI同比上涨2.9%，环比上涨0.4%；剔除食品和能源成本的核心CPI同比上涨3.2%，环比上涨0.2%。
核心CPI数月来首次回落，市场对降息又稍微乐观了一些，数据公布后，交易员预计美联储会在7月底前降息，之前预计为9月，美股也大涨。
2、虹软科技业绩预告。预计全年收入8.15亿元左右，同比增长21.6%，预告全年归母净利润1.78亿元左右，同比增长101.16%，大超此前预期的1.4亿。
这家公司的研究方向很好，主要做一些视觉算法，跟AI、AR、VR都相关，为智能手机、智能汽车、AI眼镜等提供技术解决方案。
不过这家公司没有硬件产品，纯软，产品或者服务如果没法标准化批量化，业绩上就不太可能有很强的爆发力。
再一个问题是自上市以来估值一直不低，假设25年有2.5亿利润，估值也有64倍，我觉得可以加个自选观察观察。
实盘（仅供参考，不构成投资建议）
今日0，25年0。
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