1月21日，沪指微跌，但A股表现尚且稳定，延续我们之前的行情判断，春节前大概率是震荡向上，指数抬升，大盘即将迎来变局时刻，短期趋势线压力3333，突破则有一轮行情。技术分析仅供参考。
分析股市，每个人都有个人的角度，每个人都有自己擅长的分析方式，总原则只一条：黑猫白猫，抓到老鼠就是好猫，概无例外，所以如果你听到的分析师的话与我们讲的有分歧，也很正常。
今天介绍一种特别简单的对大盘预测行情方式，那就是每天起床先去看看人民币汇率（这也是我每天直播讲美元指数分析汇率的原因）。
在A股历史上，外资在消息上总比内资灵通一点，所以，外资流入一直是短期A股投资的重要参考，外资流入就涨。只不过，由于种种原因，港股通数据缩水了，那么投资人观察资本流入流出，最直接的方式就是跟踪离岸人民币汇率。
离岸人民币汇率上涨，有两个原因：一个原因是国家干预汇率，往往是某段时间汇率跌幅过大，另一个原因就是外资流入，所以，央行如果没有干预，那么人民币升值=外资流入。
1月29日，人民币汇率呈现上涨态势，表明外资看好中国，开启流入。
那么外资为什么流入呢？我预计是特朗普未来一段时间可能访华。这既是新一轮中美交锋，也有可能是达成合作的新契机。
中美合作或联手真的能解决很多问题，也省了很多纠结，当然，能不能联手并非你我能够决定。所谓坐看云起时，笑听其言，但观其行，宠辱不惊。
从2008年以来，2月A股上涨的概率是71%，并且红利股和科技成长股存在明显的替代效应。短期红利股依然可以避险。在历史上，低估红利股两类情况会有绝对回撤：一是成长股产业 逻辑 强 劲 ， 争 夺 资金 ， 会引 起大盘红利股的大幅回撤，例如2013/3-2013/12 、2019/3-2020/3。二是红利前期涨幅较大+股市整体大跌，比如2024年6-9月。而成长股如果想持续上涨，则需要非常强的产业逻辑兑现。比如AI 板块如果继续上涨，则AI产业在2025 年的 AI 消费场景（应用和软件）出现从1-N的突破。明天我们直播讲其中的机会。
回到今天的热点板块上，今天的热点集中于消费电子和人形机器人。其中消费电子领域是几则消息：一则是说去年四季度华为手机重新夺得榜首地位，份额为18.1%，超过了苹果和小米，另一则新闻则比较有趣，英伟达迎春会上，黄仁勋体验了MateXT三折叠，大赞其“不可思议”，对此，可能黄仁勋是一种客套，毕竟，黄仁勋是搞芯片的，不是搞折叠屏的，但在市场看来，新闻就是“黄仁勋盛赞华为”。
华为是中国热门IP，而英伟达是世界热门IP，两个IP随便碰一碰火花，资本市场上就能杀个人仰马翻，所以，今天一大批AI PC、AI手机、AI眼镜、星闪等概念股爆火也就不足为奇，可以说这次炒作的依然是海外对A股的映射。
华为手机的销量我是认可的，华为IP也的确能带来关联股票的暴涨，比如塞力斯3年涨了10倍。从产业的角度来说，华为用技术给传统造车企业赋能，其链条上的上市公司还是值得关注的。
所以，有一个奇特炒作现象是，A股，凡是和英伟达、华为相关的股票都能涨，对于客观现象，我们不要去谈对错，要认一点“存在即合理”，投资人是来赚钱的，不是来论对错和短长的。
至于人形机器人，懂的都懂，如今的大热门。有消息说，软通动力发布了一个人形机器人，投资人立马发挥了“千金买骨”精神，让整个人形机器人概念板块都支棱起来。
实际上，我一直感觉A股投资人还是很慷慨的给与高估值，可问题是，A股投资人的慷慨估值并没有换来更多优质上市公司，看了一圈，软通动力的人形机器人似乎还是A股第一台人形机器人，也就说其他人形机器人概念股，基本还只是概念股或者供应链股。对此我早有定论，A股我们只看好特斯拉人形机器人产业链的两只股票（一只涨停了），因为国产人形机器人技术尚不明朗。从中国国产机器人产业链的角度，你可以选择投资工业机器人的股票，因为人形机器人也要从工业机器人开始成长，没有电机电驱，减速器，控制器，人形机器人照样动不起来。
吕长顺（凯恩斯） 证书编号：A0150619070003。【以上内容仅代表个人观点，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎】
