当前市场正经历风格再平衡:一方面,低估值顺周期板块轮动补涨,另一方面,科技板块维持高波动特征。这种结构性分化可能在未来1-2个月持续演绎,投资者需做好应对市场风格切换的准备。

从资金轮动角度看,前期滞涨的金融、地产产业链等顺周期板块正获得资金回补。这类板块的估值修复行情具有脉冲式特征,建议关注PB-ROE匹配度较高的细分领域。但需清醒认识到,此类板块的上涨更多体现为补涨逻辑,而非趋势性行情的开启。
科技板块的高波动特征可能延续,三重因素加剧震荡:
1)前期涨幅积累的获利盘需要消化
2)美债收益率波动影响成长股估值
3)半年报窗口期的业绩验证压力
建议投资者将科技仓位控制在合理水平,避免过度集中在单一赛道。

投资策略建议:
① 均衡配置:顺周期+科技+现金
② 科技持仓向龙头集中,规避概念炒作标的
③ 利用波动分批布局AI、半导体等核心赛道

需要强调的是,短期波动不改科技中长期主线地位。当板块调整幅度超过15%时,或是中期布局的黄金窗口。投资者既要把握顺周期的补涨机会,也要为下一阶段的科技行情储备优质筹码。
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本文完
风险提示:
投资有风险 ,入市需谨慎!
个人操作思路,不构成投资建议,观点仅供参考!
祝大家账户长红!