今日，4月贷款市场报价利率（LPR）报价公布：5年期以上LPR为3.6%，上月为3.6%。1年期LPR为3.1%，上月为3.1%。业内的朋友们都知道里面的道道，肯定也捕捉到了一个关键信息，这是半年时间以来LPR没有发生变动。
来源：央行官网
主要原因有两个，LPR不是说变就能变，而是取决于政策利率（央行引导市场利率走势的一种机制），因为它保持稳定，所以LPR不会变。另一原因在于银行净息差（就是银行用自己的钱加上借来的钱所能创造利息价值的能力）处于比较低的一个位置。
根据当前的关税站等内外部情况来判断，加上之前的降息潮的出现，二季度择机降准降息或许有可能在近一个月内到来。如果降息，则意味着LPR报价也有可能会下行。
LPR是一个专业名词，外行人有些不太好理解。LPR是什么意思？对我们有没有影响？在此，一起来看下。
什么是LPR？
LPR即贷款市场报价利率，是中国商业银行向优质客户（如大型企业，或者信用好、违约风险低的客户）发放贷款的基准利率，由工行、建行等国有大行，以及招商银行、江苏银行等股份制银行等18家代表性银行每月报价形成。是一项重要的参考数据，直接对房贷、企业贷款等各类贷款利率产生影响。
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打个比方，如果贷款是市面上的商品，那么LPR就和商品的批发价差不多。大家都知道平时我们买的东西批发价低于零售价，更为便宜一点。所以也就很清楚一个概念了，平常人们贷款的话，就需要在批发价的基础上加价，以零售价贷给客户。我们来算一笔账，假设5年期的LPR为3.6%，则房贷等于3.6%+0.5%=4.1%。
1年期LPR影响较大的是短期贷款，如消费贷、企业经营贷（期限1-5年）； 5年期以上LPR相较于1年期LPR时间上长些，所以它影响的也是长期贷款。尤其是房贷。
LPR是凭空产生的吗？
肯定不是的，一般由央行定“基准”，银行加“利润”
首先，央行通过MLF（中期借贷便利）向银行发放资金，这里面涉及一个利率（如2025年MLF利率2.5%），这个利率就像商家从工厂或批发商那里拿货的成本一样，可以理解为是银行的“拿货成本”。
有了前一环节之后，银行在MLF利率基础上，根据自身资金成本、风险溢价等加价，这样就有了初始的LPR报价。同样，带大家算下：如果MLF利率为2.5%，银行加1.1%，最终的“零售”报价等于3.6%。
初始的LPR报价产生后，就像数据统计一样，排除最高、最低的报价，按平均值计算，这里面是要四舍五入的，一般为0.05%的整数倍。然后在每个月的20号公布LPR报价。这次的LPR是今天公布的，也不奇怪，因为有个周末。
假设LPR下调，会有哪些影响？
1.对房贷、消费、存款有影响
假设LPR下降，房贷利率也会跟着下降，所以月供也会跟着降点。这个时候，消费贷、信用卡分期利率也会跟着下调，很明显，这有利于刺激消费。当然，贷款利率也会降低，从而让存款利率跟着走低。可能会促使人们选择国债、理财等替代品来提升收益。
2.融资成本降低，利于改善企业经营。
前面提到贷款利率会随着LPR的下调降低，企业贷款、融资的成本也随之降低。这对于需要资金解决经营、转型、扩大业务、促进盈利等事宜的企业而言比较有利。
3.刺激购房需求
LPR下调后，五年期的LPR降低，同时公积金可能也会降息。再加上房贷利率的下调，利好于购房者，从而能刺激购房需求回温。
4.对金融市场也会产生一些影响。
LPR下调后企业融到资赚了钱，对股市就会产生积极影响，LPR 下降会导致债券价格上涨，投资者会涌入债券市场。
5.金融机构息差缩窄，进行风险管控
前面提到LPR下降，存款利率也会跟着降点。这种情况下银行等金融机构可以赚的钱不多，就要考虑优化负债成本。
