蝴蝶形态，是一个可以产生反转信号的重要形态。价格在经历了蝴蝶形态发生反转后，往往会产生强劲的运动。是一个非常强大的和谐交易形态。在外汇交易中，谐波形态是一种备受推崇的分析方法。蝴蝶形态作为谐波形态中的一种，承载着反转趋势的信号，为交易者提供了盈利的机会。在历史几次重大行情中，都有运用蝴蝶形态的身影，蝴蝶形态以其超高的准确率而备受交易者青睐。今天我们将主要为大家介绍如何识别蝴蝶信号和更好的利用蝴蝶形态获利。

什么是蝴蝶形态

蝴蝶形态是一种谐波形态，反映在图表上呈现出“M”或“W”字形。不同于双顶或双底形态，蝴蝶形态并不一定出现在趋势末端，而是预示着调整或新趋势的到来。在蝴蝶形态中，斐波纳奇比率扮演着至关重要的角色，确保波动符合特定比。

看涨蝴蝶形态，如下图所示：

图2

看跌蝴蝶形态，如下图所示：

图3

如何识别蝴蝶信号

要识别蝴蝶信号，即确定D点。首先，通过寻找5个点位（A,B,C,D,X）来确定市场中的谐波蝴蝶形态，并确定是看涨还是看跌形态。1、在看涨谐波蝴蝶形态中，资产价格达到5个不同点位，形成一个类似字母M的4个波段的形态，如图2所示价格从X点上涨到A点（XA波段）。然后从A点回调到B点（AB波段）。又从B点上涨到C点（BC波段）。但C点略低于A点。最后又出现了从C点到D点的下跌趋势CD（CD波段）。此外，C点通常会回升至AB段的38.2%或88.6%斐波那契回调线。然后，向上移动到C点后回撤至D点（位于X点以下）时，就会形成谐波蝴蝶形态。D点成为新的波动低点，可以提前测量为XA长度的1.27倍延伸。一旦在D点之后出现反转，买入量增加，则该形态完成，表明市场可能出现回升。请注意，斐波那契回调线是目标区间，价格可能无法达到确切的价格水平。2、相反，看跌谐波蝴蝶形态看起来像字母W。如图3所示这一四波段形态从X点开始，修正至A点，形成XA波段。然后，价格从A点上涨至B点（AB波段），AB通常在XA波段修正的78.6%回撤位。B点到C点是第二次回撤，但由于这是第二次修正，因此不会像第一次下跌趋势（XA）那么强劲。通常C点会略低于A点。最后，CD波段将再次向上行，通常可以将D点测量为XA长度的1.27倍延伸

如何运用蝴蝶形态制定策略和交易

对于蝴蝶形态有不同的交易策略，以下将主要探讨基于蝴蝶形态涉及三大交易要素：入场、止损和止盈设置。（图4举例）

图4

入场点

1，如果交易看涨蝴蝶形态，可在价格对D点做出如图2反应之后做多；

2，如果交易看跌蝴蝶形态，可在价格对D点做出如图3反应之后做空；

止损位置

1，如果交易看涨蝴蝶形态，将止损设置在D点之下；

2，如果交易看跌蝴蝶形态，将止损设置在D点之上。

确保在D点以外的合理距离设置止损，并且考虑当前的市场波动性。

止盈位置

1，其中一种有效的方式是将止盈设置在CD的161.8%延伸处；

2，也可考虑在此水平之前平仓，因为价格接近蝴蝶形态的关键波动点。这些重要的水平包括B、C和A点的价格波动。

这些关键水平可能成为转折点，观察价格在这些水平上的互动，以决定是继续交易还是离场。突破A水平位置可能使CD线161.8%延伸处的目标实现可能性增加。

图5上面的图表直观地展示了看涨蝴蝶形态交易期间的总体预期。蝴蝶形态没有固定的进程，因此，监控交易以获得最佳退出机会是很重要的。上述规则也适用于看跌蝴蝶形态，但方向相反。

实例分析

看涨蝴蝶形态：

图6

上图为黄金h4图，红色的蝴蝶形态提供了一个可交易机会。从上图可看到，在价格到达BC的161.8%延伸处后，图标中出现一个转折点。该点也与XA线127%延伸处相对应。在此种情况下，可认为CD线不会再有任何进一步延伸。注意，D处的低点是在高波动性的基础上创建的，价格随即被127%延伸区域拒绝。

记住，在交易中我们面对的是可能性，而不是确定性。因此，我们必须时刻关注价格行为以及市场在任何特定时刻释放的信息，并做出相应的反应。由于市场波动过大，在进行交易前等待市场恢复正常是明智的。

看跌蝴蝶形态：

图7

上图为黄金4小时图，红色区域为看跌蝴蝶形态。我们可以清楚的看到构成蝴蝶形态的4条线——XA、AB、BC和CD。从图中可看到，在价格到达BC的161.8%延伸处时，出现了一个转折点和一个看跌反弹。图中品红色的水平表示可能遇到支撑区域。黑色箭头指向围绕这些水平的价格反应。注意他们是如何反应的，当价格突破这些关键区域时，支撑变为阻力。熊市各个水平位置压倒牛市，这表明看跌走势的强度，以及到达最终目标的可能性。

总之，相比其他形态，蝴蝶形态的准确率很高，不过其操作要求也较高，形态以及行情都必须达到相应的标准。

以上内容总结了蝴蝶形态的定义、如何识别蝴蝶信号，交易策略以及实例分析，希望对您有所帮助。