源 | 数说的述说

作 者 | 潘晓俊

引言

很多事情还是值得回忆的。

3月19日，有个民生银行同仁发了个朋友圈。图是民生直销银行公众号停止服务的通告，文字充满感慨。

终于赶上这一刻，匆匆十年，终须一别，感恩遇上那个火热的年代，国内首家直销银行的荣光和成就长存，事业无悔，纵情向前。

同为一个十年直销银行老兵，颇为唏嘘。直销银行是一个时代的产品，从启智上说是成功的，但从结果上是失败的。

1、数字金融的启智

培育了一代互联网思维的银行人

至今我的微信还有个叫“互联网银行联盟”的群，这是一拨第一代试水互联网银行的同仁。从当初活跃无比的高谈阔论到如今的沉寂无声，当时那波年轻人已经站到了部门总甚至更高的位置，无需再把时间精力再放在新产品讨论上。

更为重要的是，当初直销银行这一波年轻人已经把互联网、科技金融的理念带到了整个行业，君不见但凡像样一些的商业银行无论年报还是董事长新年致辞都缺不了金融科技这一主题。直销银行也好，互联网银行也罢，已经随着这一波不再年轻的年轻人融入了传统银行的血液。

2、产品底层的失败

既不直销也不银行

笔者在当时民生银行推出直销银行后不久就在区域性银行上线了本行的直销银行。

设想总是宏伟或天真的，凭借着当时对国外直销银行调研，梦想着能独立考核和核算，从宝宝类产品切入立足拓客，再把直销模式节约的银行网点和员工成本都投入到客户的存贷款收益中去。

但现实总是骨干的，不要说考核和核算和动存贷利率。为了对标互联网效率，在传统银行第一次尝试的科技先行先试，没日没夜加班加点上线后换来的是长达三个月的科技审计，换来的是以下灵魂拷问：为什么不走正常招采流程就直接开发上线？正常银行招标采购都要几个月，为什么这个项目立项后三个月内能上线？审计的同事的老花眼镜让我认知了中国直销银行的本质。

中国的直销银行既不直销也不银行，受限于外部监管的存贷款利率定价政策和内部利益博弈，无法从商业本质上开发适配的自主定价产品。其次中国的直销银行并未直销，而仅仅是在当时解决了一个线上开户和银行信誉背书向客户推广T+0货币基金销售的问题。这可能也是在当时相对宽松政策下创新的极限了，随着后续众所周知的原因创新政策收紧，再谈直销银行就更无意义了。

底层的认知和逻辑一旦确立，直销银行的最终结局实际上就可想而知。

写在十年，向民生、宁波等带着镣铐起舞引领行业变革的领先者致敬、向为客户提供更为便捷、优惠的金融服务体验的直销银行人致敬、向自己的青春和冲动致敬。