生意社基差率分布年度监测(2024/09/12)

朋朋生意 2024-09-15 03:08:18
生意社

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生意社定义:基差率=主力基差/现货价格×100%。据生意社对基差率10年以上的监测发现,较长周期内基差率符合正态分布,且具有以下的特征:

1、基差率变化有一定的趋势;

2、基差率放大到一定程度必然回归。

生意社测算了各商品期货的最新基差率,在不同周期内的分布(见以下各表)。基于正态分布理论:1σ外(表示基差率分布在平均值±1个标准差之外),投资机会较大;2σ外投资机会更大。

注:期货通订阅用户,可于交易日收盘后,查看半年、1年、3年、5年等最新的基差率分布。

2024-09-12基差率在1年内的分布

商品名称当日基差率均值分布大豆(期)10.52%2.26%2σ外玉米3.97%0.03%玉米淀粉15.50%10.06%2σ外苯乙烯7.29%1.47%2σ外乙二醇2.23%-0.63%1σ外铁矿石(澳)2.44%4.55%冶金焦2.72%-6.52%1σ外鸡蛋34.70%9.06%2σ外炼焦煤29.43%21.17%1σ外LLDPE3.49%0.95%2σ外生猪10.04%-1.73%1σ外豆粕1.23%5.45%棕榈油(期)2.32%2.01%液化气10.09%6.16%PP(拉丝)4.29%2.76%1σ外PVC-3.21%-4.69%大豆油1.57%3.31%皮棉8.10%6.65%1σ外棉纱32S17.91%16.78%玻璃8.42%1.35%1σ外甲醇1.90%2.27%菜籽油-0.42%0.82%涤纶短纤6.49%3.37%2σ外小麦-26.91%-13.22%1σ外菜籽粕-0.46%4.89%油菜籽(期)15.42%5.52%2σ外重质纯碱31.49%18.42%硅铁-1.07%-2.78%锰硅-4.22%-4.78%白糖10.82%6.99%1σ外PTA-0.70%0.31%1σ外尿素15.97%14.28%动力煤5.19%10.90%1σ外铜(期)0.15%0.02%铝(期)0.09%-0.01%锌(期)0.85%0.10%1σ外铅(期)-0.79%-0.23%镍(期)0.87%0.78%锡(期)-0.04%-0.03%黄金-0.24%-0.31%白银-0.11%-0.37%螺纹钢1.74%-1.05%1σ外线材13.92%0.18%2σ外热轧板卷-2.52%0.41%2σ外不锈钢1.06%0.93%燃料油49.85%41.02%2σ外沥青12.33%-1.00%2σ外天然橡胶-9.60%-7.12%针叶木浆6.88%2.92%1σ外小麦(强)-0.52%-8.12%2σ外金属硅18.41%11.54%1σ外碳酸锂-电池级1.15%6.76%顺丁橡胶1.55%0.88%PX12.28%2.79%2σ外烧碱5.65%-3.22%1σ外注:1σ外,表示基差率分布在平均值±1个标准差之外。2σ外,表示基差率分布在平均值±2个标准差之外。分布在1σ内的,则不予标记(即为空)。

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