文|恒心

来源|财富独角兽

兰州银行的股价，不是在下跌，就是在下跌的路上。

作为A股首只“破净发行”的银行股，兰州银行股价持续处于下滑趋势中，截至9.19日，收盘价2.13元/股，不仅跌破发行价3.57元/股，更是距最高价7.36元/股跌近七成，市值“蒸发”近300亿，目前市值只有121.32亿。

“上市即是巅峰”的银行股，说的正是兰州银行。

事实上，这个结果是有迹可循的。近年来兰州银行持续深陷业绩承压、资产质量不佳、管理层“大地震”以及合规风险等漩涡中，而这些问题对其声誉、市场信心和未来发展构成了一定的挑战，都在“劝退”投资者。对此，引发网名直呼，妥妥的“割韭菜利器”。

兰州银行真是如此吗，还是有何难言之隐？

01

上市后首次营利双降，房地产不良率达2.03%

据公开资料显示，兰州银行前身系在原兰州市55家城市信用社及1家信用社联社基础上于1997年发起设立的兰州城市合作银行，历时5年“IPO长跑”后最终于2022年1月在深交所主板上市，成为甘肃省首家A股上市银行，下辖总行营业部1家、分行15家、支行158家，覆盖全省各市州。

作为甘肃省内规模最大的地方法人银行，兰州银行存、贷款在甘肃省和兰州市的市场份额排名前列，在当地金融体系中具有重要地位。截至2024年6月末，兰州银行资产规模突破4700亿元大关，较上年末增幅3.81%；吸收存款达到3516.27亿元，存款规模在省内的市场份额达到12.47%，位居全省第一位；发放贷款和垫款余额2459.69亿元，贷款规模在省内的市场份额达到10.14%，保持全省第二位。此外，兰州银行与地方政府建立了良好的合作关系，得到地方政府大力支持，受到广大客户的广泛支持，拥有超600万客户，具有较高的品牌认可度。

但近年来兰州银行发展颓势渐显，增长乏力。

2024年上半年，兰州银行实现营业收入39.95亿元，同比减少3.61%，实现归母净利润9.43亿元，同比减少1.53%，不仅延续了上个报告期营收、净利润双双下滑的态势，而且也是上市后首次出现营利双降。

深挖财报可知，上述结果主要受两方面影响，一是受财富管理、结算业务、银行卡等业务持续减费让利影响，手续费及佣金净收入同比有所下降；二是公允价值变动损益和投资收益同比减少。

数据是最好的证明。今年上半年，兰州银行手续费及佣金净收入1.77亿元，较上年同期减少0.09亿元，减幅4.99%；同期公允价值变动损失2066.8万元，而同期公允价值变动收益2.11亿元。

不仅如此，兰州银行不良率也在继续攀升。今年6月末，兰州银行不良贷款率较上年末增加0.09个百分点至1.82%，作为对比2022年末的1.71%以及2023年末的1.73%，不良率指标上升的同时，上升幅度也有所增加。

分行业来看，兰州银行贷款主要集中在建筑业、房地产业、制造业、租赁和商务服务业、批发和零售业等行业，贷款金额分别占贷款总额的9.76%、8.72%、8.20%、7.79%和7.29%。截至6月末，上述5个行业中，房地产业、制造业贷款的不良率分别为2.03%、2.76%；批发和零售业不良率则高达9.65%。

在资本充足率指标方面，2022年末、2023年末和今年上半年，兰州银行核心一级资本充足率分别为8.47%、8.41%、8.19%，一级资本充足率则从10.07%、9.92%，降至9.61%，无疑反映出资本质量的压力正在加剧。

02

管理层再度“变阵，合规风险暴露

除了业绩表现不佳外，兰州银行在2024年上半年经历了一系列管理层变动。

根据相关公告，兰州银行计划缩减董事会成员，从原本的14人精简至10人，其中包括6名非独立董事和4名独立董事。在提名的非独立董事中，包括董事长许建平、副行长刘敏、副行长刘靖、董事会秘书张少伟等，但现任行长蒲五斤并未被提名为下一届董事会董事候选人。此外，兰州银行还聘任了新的副行长，同时也有副行长因工作调动辞任。

今年以来，兰州银行先后有两位副行长王斌国、何力辞职，再加上此次董事会未获聘任的副行长刘军，以及卸任行长的浦五斤，兰州银行高管团队在短短几个月之内就经历了“断崖式”更替。而高管如此频繁变动，无疑会对兰州银行的稳定性和长期战略执行产生影响。

此外，兰州银行合规风险也暴露。

近期兰州银行及其多家分支银行因涉及多项违法违规事实，被国家金融监管总局合计罚款710万元，其中包括贷款三查不到位、印章管理不到位、EAST数据质量管理不到位等多项问题，多名相关责任人被警告、罚款或终身禁业。这暴露了兰州银行在内控合规方面的严重问题，尤其是贷款业务的合规风险管理存在较大漏洞。

此前，甘肃省通信管理局发布关于侵害用户权益行为11款APP的通报(2023年第二批)显示，近期对甘肃省内相关APP进行检测，因发现“兰州银行”、“兰州银行企业版”等APP存在违法违规收集使用个人信息行为，已责令兰州银行限期完成整改。

具体来看：“兰州银行”APP及兰州银行企业版”APP共同涉及APP、SDK违规收集个人信息的问题，另外“兰州银行”APP还涉及超范围收集个人信息；APP强制、频繁、过度索取权限的问题。

对此，兰州银行表示，该行依据人民银行相关文件要求连续3年开展手机银行及企业手机银行APP备案工作，从APP上架安全管理，安全防护，个人信息收集、使用、存储规范等方面进行外部专业检测评估。因该行APP备案遵循的金融行业技术规范与通信管理局此次检测时执行的电信行业技术规范、检测标准、侧重点、规范要求存在不一致情况，导致该行两款APP被认定为“侵害用户权益”。

值得注意的是，兰州银行还因收取高额服务费、变相砍头息被投诉。

据一位消费者在黑猫投诉平台投诉称，“本人在2020年12月24日在你我贷借了6900元。资方是兰州银行。借款年利率高达百分之60。严重超出国家规定的百分之二十四，现要求兰州银行退还多给的所谓担保费和服务费2145.9元。”

原本还千疮百孔的兰州银行，还摊上个“贪官”，进一步被掏空。

中国裁判文书网披露的2则判决书显示，兰州银行原监事长李玉峰和人民银行兰州中心原支行行长杨明基贪污行贿。据悉，1996年至2012年期间，为获杨明基在金融业务及个人发展等方面提供关照和帮助，李玉峰花式行贿290.16万元。不仅行贿，李玉峰也受贿，利用职务便利，其收受他人所送钱款共计240万元。

如何稳定高管团队已经成为兰州银行的当务之急，但具体如何部署还需市场给出答案，我们拭目以待。