顶流大佬,排队认错...

思哲与创富 2024-04-03 09:15:57

年报季来了,我看了一遍鸡精经理们的研报,有的开始神神叨叨,还有的网红竟然跑路了...

01

易方达张坤

先说鸡哥坤坤,当年的公募一哥管理规模曾一度高达1345亿,如今只剩下了655亿元,已经缩水一半多。

虽是迟暮的英雄,但总归还是有几把刷子的,只是毛不多。

这次他放出观点认为:

未来“大力出奇迹”和“乌鸡变凤凰”的模式将更难复制。

要是放在以前粗放发展的年代,快速增长可以解决很多问题,但在如今低效的增长已经没有意义。

总之就是继续怼质量股呗,大家都知道你的调调

其实看坤坤近几年的业绩,基本是稳定跑输沪深300。

雷踩得也不少,23年年报,刚加仓了药明生物和药明康德。

今年不小心赶上老美的制裁,有点受伤。

其实我觉得坤坤最大的问题,还是是受A股的β影响太大。

其实他也管了一只易方达亚洲精选,可以布局全球股市。

因为买入了台积电和AMD,也回血了一点,今年+10%。

但因为核心还是以港股为主,表现和美股基金相比又差了些意思。

唏嘘,坤坤这几年为数不多赚钱的股票,基本都是靠美股赚来的...

02

中庚丘栋荣

提到丘栋荣,你就不得不说他极其独特的投资风格。

从来不追热门,不压赛道,专注于自己一个人挖掘低估值个股。

在他的配置里,你是基本看不到像茅台、五粮液这种权重大白马的。

目前他认为港股是估值绝对历史底部,看好港股医药、港股新能源车、港股互联网三大方向。

港股医药,他认为很多公司市值都已经低于净现金,估值历史底部,加上医药行业的老龄化周期叠加,还有不少机会。

港股新能源车,他则认为中国智能汽车具备很强的全球竞争力,未来出海机会巨大。

港股互联网,他觉得具备消费属性,兼具确定和成长,产业链确定,也是AI进步最大受益者。

能看出,老丘和我一样,都是敢于去接飞刀的人

目前他的持仓也大多数都是港股医药、消费、科技和大盘价值股为主。

比如去年末抄底的小鹏和零跑汽车,还有港股的绿叶制药,越秀地产,A股的歌尔股份等等。

基本都是奔着抄历史大底去的,虽然不少没赚到钱,比如小鹏和绿叶都是亏50%左右,但确实特立独行。

过去五年他靠着类似格雷厄姆、彼得林奇的方法,在A股创下了出色的业绩。

但即便这两年成绩不错,他管理的基金规模依旧缩水严重,掉了30%。

甚至包括他自己也在逐年陆续减持自己的基金。

只能说,谁也不知道,未来老丘的模式,还会不会适合当前变幻莫测的环境。

但至少在基金经理里面,老丘的基金,过去赚钱效应还是不错的。

03

大成徐彦

徐彦是我们金牛20多年的老朋友了。

这人很有意思,看了他的年报你会发现他更像一位诗人或者是哲学家。

无奈经济学家敌不过市场,诗人写不出年报,有种牛顿看破红尘转向神学的感觉

喏,以下是他的年报摘要:

能看出,徐彦对于市场非常的谦卑,说全年本金虽得以苟住,但年中的申购最终亏损。

而且他认为相比三年前,更没有把握去展望,会竭尽所能创造回报。

不过虽然在年报中态度悲观,但实际上过去四年他的业绩排在全市场top20。

这就是所谓的,越牛逼,越低调?

目前他的策略还是以低估价值投资为主,以汽车、钢铁、石油等板块为核心投资方向。

自持基金1050万左右,也算是众人里面捆绑度比较高的。

.........

篇幅有限,就简单解读以上三位。

另外这次年报中还有一些爆冷瓜。

1、比如景顺长城刘彦春,减仓了旗下被套牢近四年时间的代表作,景顺长城新兴成长。

具体为啥,有人说是调仓到了另一个产品,但目的是为何,看不到数据,谁又知道呢~

2、再比如,华安王斌的23年年报,直接照抄了22年年报的内容,在最重要的投资策略部分竟然原封不动搬过来了

,写年报都懒得改了。

大概就这些,至于葛兰的年报,我每年都看,但每次内容基本都一样,实在是解读不出来什么。

只能说越亏钱,越沉默吧...

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操作层面,今天入了点中概互联30,仓位从10%加到13%左右,入了点德国30,仓位从1%加到5%左右,主要是近期一笔闲钱到位,想着买点啥,其他没变,耐心等...

1、小米集团开盘暴涨15%后跳水到8.8%,su7发布涨了400亿市值,目前大定8万量,小鹏P7年销量2万,市值500亿左右,这波刚好涨出0.8个小鹏,倒也不过分了。

2、万科股价暴跌创下新低,摩根大通将万科评级下调至低配,港股暴跌13个点,加上烟台合作伙伴跳狼说郁亮挪用资金、放高利贷、偷税漏税、洗钱等等,遂扑街。目前万科的AH股溢价已超100%,港股万科从最高位下跌83%。23年4月我曾写过一篇这个:别买了,当时李蓓发文看好地产,加上降息周期地产股的历史业绩有点心动,不过后来因为大周期问题还是pass了,现在回头一看又跌了30%多。想在下行赛道里找反转,无疑是屎中淘金啊…

3、黄金历史新高,跟踪金矿股的159562接近3个涨停把我看呆了,黄金起飞,最近全天候组合也是跟着一起突突新高,年内+5%了。另外黄金持续上涨背后逻辑是美元贬值,于是有美帝经济学家建议重启金本位制度,来束缚美联储无节操放水,不过这种建议股民肯定不乐意,毕竟就靠着大水漫灌,洗低风险投资者的财富呢...

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思哲与创富

简介:明天聊聊投资理财那点事