随着蛇年新春的临近，一批“春节档”银行理财产品火热发售。
《国际金融报》记者注意到，近日，沪农商行、长沙银行等上架了多只春节专享银行理财产品，招商银行、光大银行等也有相关产品正在发售。“春节档”产品大多期限较短、收益偏稳健。
受访专家指出，春节前后投资者的理财风格往往偏稳健保守，并期待短期增值。当前银行理财收益率整体水平不高，节前投资应兼顾流动性与收益性。
春节专享理财上架
在中国理财网披露的产品信息中，《国际金融报》记者以“春节”“新春”为关键词检索发现，截至1月22日，有2只“新春”专享理财产品正在募集期，还有9只“春节”专享理财产品待售。1月21日，成都银行面向四川地区发售的一只新春专享理财产品结束募集。
银行是发行节日专属理财的主力军，沪农商行、浙江禾城农商行、长沙银行、乌鲁木齐银行等均有待售或正在募集的产品。其中，沪农商行一口气发行了6只“鑫安利封闭式”春节特别款人民币理财，数量最多。农银理财也在近期发行了一只标注“春节悦享”的产品。
具体看来，以上十余款产品的运作模式均为封闭式净值型，投资性质均属于固定收益类。风险等级方面则以二级（中低）风险为主，个别产品达到三级（中风险），业绩比较基准区间整体在2.2%至3.5%浮动。产品期限普遍较短，大多是6至12个月的短期运作产品，最长不超过3年。记者注意到，大多数节日专享产品的起息日都在农历春节之后，募集期大多在2月上旬结束。
“这是因为春节前后人们资金使用情况较为特殊。”安爵资产董事长刘岩指出，“一方面，年终奖、红包等资金在短期内集中流入，投资者希望在短期内实现资金增值。另一方面，部分投资者需预留资金用于节中节后旅游、购物等消费，所以中短期的投资期限正好契合这一需求，能让投资者在灵活调配资金的同时，进行一定的理财规划。”
1月22日上午，记者以投资者身份走访沪上银行网点，向理财经理咨询春节前后的投资建议。
“春节期间推出的产品大多短期灵活。我们新年专享的产品主推是代销的活钱理财，短期内的收益率会比较高，近7日收益率在3.49%，大概可以维持一周，可能不到年后就会降温到1.7%左右。”招商银行某支行的理财经理告诉记者。问及是否有其他投资产品推荐，该工作人员表示，如果可以承受一定的风险，还是推荐银行理财产品，其他比如结构性存款等收益率较低。
光大银行某支行工作人员建议投资者，近期可先买入短期活钱理财。“目前大部分春节专属理财都是年后才能起息，现在存入并不能获得收益。如果能承受更高风险，可以考虑债券回购。”该人士告诉记者，“现在利率整体下行，节假日理财和普通产品类型基本一样，但收益还是稍高一些。”
在排排网财富理财师曾衡伟看来，节假日专属产品的业绩基准一般较高，可以提供更多收益机会，且期限灵活，便于短期配置。此外，风险级别较低，多为中低等级，费率优惠也会增加产品的吸引力。机构推出此类产品的目的在于吸引客户，提升市场竞争力，同时也是应对存款利率下调的市场变化之需。
刘岩指出，此类产品还能在特定时期协助金融机构和实体企业优化负债结构，如帮助银行在一定程度上缓解岁末年初的流动性压力等。
兼顾收益性与流动性
中国理财网发布的《中国银行业理财市场年度报告（2024年）》显示，2024年，理财产品整体收益稳健，累计为投资者创造收益7099亿元，较2023年增长1.69%。其中，银行机构累计为投资者创造收益1407亿元；理财公司累计为投资者创造收益5692亿元。2024年，理财产品平均收益率为2.65%。
在记者走访银行网点过程中，多位理财经理提到，当前银行理财产品收益率普遍不高。
前述招商银行工作人员表示，该行风险等级较低的理财产品中，季度产品最终收益率大多在2.7%至2.8%，半年期产品收益率大多在3%上下。光大银行客户经理结合近两年运作情况指出，一年期理财产品大多收益率在3%左右，近期针对上海地区发售的新春专属产品较全国发售款的收益率仅高出约0.1个百分点。
在利率整体下行情况下，节假日专属理财是否还有创新发展的空间？在刘岩看来，节日专享理财存在重新火爆的潜力，未来创新空间非常广阔。
“随着需求端居民收入增加和理财意识提升，机构需要加大对特色理财和技术创新的重视，从而为产品注入更多活力，满足投资者日益多元化的需求。”刘岩指出，“例如，可关联节日消费场景，如春节旅游购物返现等，在合作模式上可以联合电商、文旅、保险等机构，推出联合营销、旅游保险等保障性服务。”
与此同时，春节期间投资者的理财需求也呈现出较为独特的特点。“一方面在资金收益上，大家希望短期收到的年终奖、红包等能快速增值。”刘岩分析道，“另一方面在风险偏好上，由于春节的喜庆氛围影响，大部分投资者倾向于保守使用资金，不愿承担高风险。”
那么，投资者应当如何合理安排理财计划？
曾衡伟建议，投资者应当合理配置资产，兼顾流动性与收益性，利用节日优惠活动降低成本。可以选择稳健型理财产品，如春节专属理财、短债基金等，并考虑多元化投资，如国债逆回购、短融ETF组合，以提升整体收益。
“若属于资金短期宽裕并有一定风险承受力的投资者，建议可以拿出不超过20%的闲置资金，参与指数基金定投等较低风险的权益投资。”刘岩最后建议道。
