2022年11月25日，个人养老金制度正式启动。北京,上海,广州,西安,等36个城市和地区率先实施。当时的个人养老金有养老储蓄,养老理财,养老基金,养老保险。然而，当时开通个人养老金账户并购买了养老基金的投资者体验并不好，一些人持有了两年个人养老金基金，不但没有取得收益，反而出现了亏损。亏损幅度最多的个人养老金基金达10%以上。这让投资者意识到个人养老金投资也是有风险的，个人养老金基金实际上也是一种委托理财。投资个人养老金的实际亏损，让许多人对于投资个人养老金的热情不高。
个人养老金的投资回报率存在不确定性。虽然从理论上讲，养老金通过长期投资有获取较好收益的可能，但实际的投资市场充满风险。人们看到近年来股市的波动、利率的不稳定等情况，对个人养老金投资的安全性和收益性缺乏信心。与传统的储蓄方式相比，个人养老金的吸引力大打折扣，因为储蓄可以提供稳定的利息收益并且支取相对灵活，而个人养老金的投资收益难以预测，且在退休前支取有诸多限制。
我国现有的社会基本养老保险在一定程度上满足了民众的养老需求。对于大多数人来说，社会基本养老保险是他们退休后稳定的收入来源之一。这种依赖使得民众认为现有的养老保障已经足够，缺乏对个人养老金作为补充养老金必要性的深刻认识。尤其是对于那些养老金待遇相对较好的群体，他们更觉得没有必要再额外投入资金到个人养老金中。
在一些企业和单位存在企业年金或职业年金。这些年金制度为部分员工提供了额外的养老保障。对于已经享受企业年金或职业年金的员工来说，个人养老金的吸引力就进一步减弱。他们认为已经有了企业或单位提供的补充养老保障，再参与个人养老金是一种重复投资，没有意识到不同养老保障之间的协同和补充作用。
年轻人群体往往更关注当下的生活享受和职业发展。他们可能觉得养老是很遥远的事情，缺乏对自身养老问题的紧迫感。在有限的收入情况下，他们更愿意将钱用于旅游、娱乐或者提升职业技能等方面，而不是为几十年后的退休生活进行储蓄。这种短视的心态使得年轻群体对个人养老金的参与积极性不高。
不同人群对养老生活质量有不同的预期。一些人认为退休后只要有基本的生活保障就可以，不需要太多的资金储备。而另一些人可能过于乐观地认为社会发展会为他们的养老提供更好的保障，不需要自己额外投入到个人养老金中。这种对养老生活质量预期的差异也导致了人们对个人养老金参与热情的参差不齐。
在当前的经济环境下，许多人面临着诸多现实的经济压力。例如，高额的住房贷款、子女教育费用以及日常消费支出等。对于中低收入群体来说，每月抽出一定金额投入个人养老金是一项不小的经济负担。特别是在工资增长相对缓慢，而生活成本持续上升的情况下，人们更倾向于将有限的资金用于解决眼前的经济难题，确保当下的生活质量，从而忽视了个人养老金这种着眼于未来的长期规划。
以上各种因素造成了人们对于参与个人养老金的热情不高，但是核心问题还是对个人养老金的预期收益不确定性有关。最近国家将要扩容个人养老金制度，全面推行个人养老金制度。希望这次的个人养老金能在理财收益上做出改进，推出更多稳健型的个人养老金理财产品。
