一，茅五泸+洋河、汾酒五大头部白酒，洋河净利润增速率先跌破两位数。

一季度属于白酒年内业绩高点，一季度增速放缓意味着全年业绩增速也放缓。

可能把它看成五大已经有点不公平，因为股价已经下跌了那么多。

换一个角度，洋河毛利率那么高，一年赚100多亿，也愿意把利润分享给股东，2023年度股息率来到4.66%，只要股价不继续下跌，你把它当成一个品牌现金奶牛也没问题。

正如我看到张坤一季度减持了五粮液却没有减持洋河，我认为张也看到洋河的价值。可能它已经从高动销、高提价、高估值这场游戏中退出，然后用中档价格和喜欢它的当地酒友共生。

二，周末看到比亚迪主动说它是小米、华为手机生产商。

我第一反应就是这话是说给散户听的。毕竟投资机构谁不知道。不过眼看工业富联频频涨停，想要蹭通信或者消费电子概念可以理解，毕竟这会没理由去蹭锂电池题材，估值更低。

说回工业富联，前阵子我说它短线见高点了，确实中间反抽几天后一路阴跌，最低跌到20左右，也跌了小30%。一季报还没出，不过看周五量能，应该还行。

三，关于煤炭石油。

高股息我觉得逻辑没问题，但个别板块缺乏业绩支撑，未来如何兑现高股息是个问题。例如煤炭，一季报普遍跌了30%业绩，但煤炭出了名高分红比例，像神华好几年100%分红，业绩下跌，分工也下跌。股价总不能单纯靠信仰支撑吧。