2月6日，蛇年第二个交易日，今天A股的表现较比昨天的矜持要好很多，资金也更积极一些，说明年前有些离场的资金开始回流了，今天半导体主题卷土重来，早盘一度大涨2%，上午收盘半导体主题已经超4%以上了，火热的程度非常，看一下成分股，安凯微20%涨停，炬芯科技、康希通信，翱捷科技皆有不俗的表现。
主题上涨解读：
复盘昨天的市场表现，与英伟达相关的芯片概念相对走弱，国内相关概念走强，今天受外盘英伟达的反弹，走弱的板块也带动了新一轮的走强，那么我们看这里就有两股力量，一是DeepSeek和机器人概念的持续发酵，同时也有英伟达反弹带来的资金回补，这说明市场逐渐也认清了一个道理，就是未来科技走什么发展逻辑并不重要，重要的是人们对AI的需求是不减的，而且芯片半导体作为核心设备，发展逻辑变化如何最终还是离不开芯片设备 ，因此，资金重新对芯片再次抛去了橄榄枝。
今天看，半导体龙头也有不错的上涨，比如中芯国际等，看来人类的需求支撑AI芯片的发展是硬道理，自然就有资金来拥抱，就有资金来买单，这很正常，尝到了AI带来的好之后，人们的情绪也在理性分析下进一步的认识到高端芯片仍然是“完善”人们体验感的重要途径，因此，半导体主题卷土重来也就不那么意外了。
这个时间点值得观察吗？
围绕近期科技板块变化的，无非就是人们对于投入成本和回报之间的一种比较，有DeepSeek的弯道超车，是不是硬实力还没有真正的落地，但是资金围绕科技主题在资本市场里多少年来是一种常态，也就是说，现在人们担心的是投入回报比，这和科技未来的发展不是一个问题，所以说拥抱科技主题不是问题，拥抱哪一个赛道或者哪一个企业是一个问题，这一点需要我们进一步观察。
这就像过去电商刚刚发展，有很多企业在做，但是真正电商发展起来了，也就是几家大企，而在发展之前，你看好哪一家公司，这真的是技术活和好眼光，况且大企也需要发展使用的“耗材”，这是没有变化，而半导体行业，芯片不就是发展用到的“耗材”吗？
