一，大盘

周末大家对于大盘的走向分歧较大。

1，技术分析派

认为当前依然处于下跌趋势中，且量能较弱，没有止跌迹象，继续看空。直到大盘放量，并且出现新的主线。

2，基本面分析派

认为美联储9月份降息预期进一步增强，美债收益率大幅走弱。国内房地产销售数据开始企稳，经济没有大家想象的那么悲观。接下来的重磅会议可能会推出重大改革，会提升市场的风险偏好。

3，统计学派

上证周线8连阴了，我就不信能有9连阴！

总之，本周变盘的概率非常大。要么往下砸个大坑再往上，要么就这样慢慢上去。

大盘的涨跌受到预期的影响，本周的催化剂事件比较多。1，本周国内将公布6月通胀数据，外贸及金融信贷数据也可能公布。重磅会议还有一周召开。2，本周二或周三，美国美联储主席鲍威尔将亮相国会，发表半年度货币政策证词；6月通胀数据也将公布。3，美股新一轮财报季拉开帷幕。

二，板块

目前关注的重点依然是中报业绩线，而中报较好的方向往往对应着今年高景气的赛道。

1，出口线

电表、变压器、海缆、智能家电等出海方向的标的，中报大概率不会差。甚至，部分券商开始推逆变器的周期反转。逻辑是：今年以来新兴市场需求高增、海外库存消化（体现为连续三个月出口环增）、美国为代表的大储高景气（特斯拉Q2验证），持续推动逆变器经营改善。从实际情况来看，连续两家逆变器公司业绩超预期，也验证了行业景气度有所改善。但究竟是反弹，还是反转，可能还需要更多数据验证。

2，中央加杠杆的方向

经济是局部复苏的格局，部分行业开始变好。比如特高压，工程机械，高铁，核电，军工（卫星，大飞机）、车路云等，都是央企或者财政在发力的方向。这些行业中有的已经通过一季报验证了景气度，接下来的中报大概率也不会差。

3，全球需求的方向

这有点和第一点重合。主要是AI，消费电子，半导体，造船，创新药等。这些行业不仅有国内的需求改善，也有海外需求的影响。所以，今年可以做的成长股要比2023年多出不少来。

如果大盘企稳，机会大概率会出现在以上方向。