量化太猛了。

最近，很多人都在说，指数涨了，股票还亏了。 这两天，统计了一下，每天能够跑赢指数的股票，占比是真的不多。 拿几个比较主流的核心小指数来做参考。 创业200指数，2月份的涨幅，超过了整个创业板72%的个股。 科创200指数，2月份的涨幅，超过了整个科创板77%的个股。 北证50指数，2月份的涨幅，超过了整个北交所81%的个股。 除了上证指数略微拖拖后腿，其他大部分的指数，都跑赢了大部分板块内的个股。 这里其实有两个结论。 第一个结论，ETF时代到了。 为什么说ETF时代要到了，因为ETF是至少能跑出指数收益。 既然70%的股票跑不赢指数，那么选择ETF，比起精选那30%的股票更轻松。 毕竟，打不过就加入，准没错。 最近基本上没有买入ETF的伙伴，说自己亏钱了。 因为都是低位买入躺平的，一些小的震荡自然也就忽略了。 看着自己的账户里，数字是慢慢往上走，自然也是心态平衡，不容易出错。 低频率交易，做大趋势的波段，是买ETF的核心，省心还省力。 第二个结论，钱被量化赚走了。 钱去哪儿了。 钱在每天的交易中，被量化给赚走了。 悄无声息。 每天1万多亿的量，其中量化占比超过30%。 他们基本上在各大热门股里都有出现，而且非常的活跃，是龙虎榜的常客。 他们不是涨了才赚钱，而是在交易波动中去赚钱的。 每天能在波动中赚1%-2%，那长年累月下来就不得了了。 散户看似也能做T，但成功率肯定是远不及量化那么高。 毕竟他们核心的算法经过历史的回测，几乎是准确无比，而且反应速度很快，执行力百分百。 所以，市场震荡过程中，大家都会觉得赚钱很难。 因为有人开着挂，正在不断的收割交易中，一部分人犯的错误。 结果就是，大部分个股在原地不动，原地收割。 小部分个股一路向上，然后导致指数涨了，散户不赚钱，量化盆满钵满。 这两个结论，不仅不冲突，而且还相辅相成。 因为量化收割不了指数，量化的加入，其实对于指数是助推作用，增加了流动性。 但是对于个股而言，就是灾难了。 原本大家靠的是齐头并进，拉高股票，高位派发赚钱。 现在市场的玩法，叫做原地收割，在拉扯中前进，边前进边赚钱。 指数如果1天涨100个点，那叫普涨，人人都赚钱。 指数如果20天涨100个点，那叫震荡上行，钱被量化赚走了。 那么，能赚到钱的，就那么三种了。 第一种，买到了核心的股票。 总有部分股票是跑赢指数的，总有部分龙头是不在意量化的。 每天上涨，量化就不是收割机，而是助推器了。 游资+量化共同哄抬一些股票，那上涨是必然的。 当然，还有一部分是庄股，走的比较慢，体量不大，也不吸引量化，就避免被收割了。 只不过这部分股票占比，现在是越来越少，不超过30%。 第二种，买入后不交易等涨100点后卖出。 这种方式，其实也是非常简单，也不会被收割的。 你不交易，量化自然没法收割你。 做大波段，给自己定好目标，出现了波段高点卖出，到了低点买入。 抓大放小，放弃所谓的小震荡的机会。 小的震荡，都是主力出货，然后再扫货的过程，一个来回收割不少筹码，还都带血。 低频交易的波段投资者，和量化注定是擦肩而过。 第三种，直接买入指数赚了100个点。 最后一种，就是上文提到的，直接买指数。 指数即便有量化在里面翻江倒海，散户也能拿得住。 毕竟跌个2%-3%，也都能扛，交易频率也不会太高。 如果市场是震荡上行的格局，买指数的通常不会丢筹码。 大部分筹码丢失，都是在大起大落的时候，或者大涨之后的调整，容易丢筹码。 而这种个股的震荡，其实就是量化主导的。 都说游资现在才是无辜的，因为他们也成了量化的盘中餐。 量化太猛了，改变了市场的格局，甚至可以说是引领了市场的格局。 原本市场的格局，叫做群雄逐鹿。 现如今，变成了量化引导的慢牛格局。 短线交易的韭菜，几乎都是被量化给收走了，强迫大家拉长投资周期，去抱团炒作。 这个苗头去年底就有了，游资开始做趋势引导，其实也是被逼无奈。 市场的格局就是这样，只有顺应市场，才能适者生存。 没什么好倔强的，也没什么好去骂的，这是高阶打低阶的升维玩法。 现在还在牛市里，影响的只是大家的收益，少赚一些。 如果转到熊市里，那就是妥妥的收割机，注定会体无完肤的。 有些问题，越早想明白，对自己未来的投资，就越有利。 ================================ 头条更新改为不定时。 每日前瞻更新，关注微信公众号，早上7点。