周五鲍威尔在全球央行年会上明确表示，政策调整的时机已经到来。 虽然并不意外，市场也早就有这预期，但明确的降息信号还是鼓舞了市场，美股三大股指走高，欧洲主要指数也普遍上涨。 从美股涨幅方向去看映射，交易的预期是利率影响较大的板块，比如美国房地产。 周一就看A股能否抓住机会走一轮降息落地预期。 但周末没有政策方向的利好，无法形成共振。 只怕周一依然是岁月静好，淡定依旧。 很多人说降息和A股没啥关系。 是的，除了可能带来外资流入之外，确实关系不大。 再说外资如果来买A股的核心也不是因为美元走弱，而是足够便宜。 现在A股足够便宜了吗？我认为还不够的，还要等。 与降息关系更加密切的是，港股。 所以共振的第一参考是港股而不是A股。 紧盯港股更为活跃的恒生科技就好，他们起，港股就会起。 当然还有降息收益的大金融相关的板块，也会有资金去做的。 港币和美元整体更同频，所以港股先涨是合理的。 近期大量资金南下，就是博弈降息预期，提前潜伏的。 当然他们可不是去争夺定价权的，上一次喊着争夺的都已经坟头三尺了。 而是做个降息预期的大波段，然后像蝗虫一样又走了。 至于A股，后发制人的核心，就是在9月中旬美国降息后的央行跟随动作。 当然，市场也有可能不认。 毕竟降准降息的次数已经很多次了，早已对这类弱小的工具波澜不惊。 所以需要更大规格的刺激，释放更大的预期。 举个例子，比如房地产，银行，或券商合并之类的市场体量够大的政策。 具体是什么？还要等最终的答案再做跟进。 至少在确定降息的方向后，潜伏资金是有目标了。 再不济潜伏金融板块，也是符合全球降息的思路，大概率不会错。 思路说完，其实现在最大悲观在于不抱希望。 正如摆烂的储蓄，以及疯狂减少的房贷，疯狂赎回的股票基金。 7月的混合型股票基金赎回又创今年记录，接近300亿。 前文写的给基民造成80亿损失，又拿了4亿管理费的经典案例，正在不断冲击着基民的底线。 参考前文：基民爆亏80亿，基金爆赚4个亿！ 这个市场最大体量的公募机构，做着明抢的生意，又让人无可奈何。 公募站着，也要把钱赚了，这就是当下股市最大的悲哀。