8.21午评:乐观点往前看

悟空游戏热度逐渐散去，回归缩量行情。盘面轮动了固态电池，鹏辉的新产品28号发布。现在靠市场自发反弹的话，就是这样突然冒个头来一轮。缺乏主线政策引导，或缺乏密集事件驱动。我不建议看到热点就上车，大概率都无法有延续性。往前看，月底英伟达业绩落地后，压制AI反弹的最后压力消失。可能会迎来一段新的AI行情。再之后，降息将至，刺激消费的可能性存在。外资比内资更早看到中国整体经济复苏的可能性。但对A股的评价依然比较中性，只推了防御向的银行和电信，远离材料端和产能过剩领域。拉长时间看，目前肯定在底部，只是分歧在这个底部能不能在9月降息之后走出来。这取决于国家政策的重心在哪里。很多人把这段行情类比为12年到14年牛市前夕的这段低迷期。确实各方面很像，行情低迷，进入赎回卖出负反馈，要做好折磨1年的准备。