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特朗普越来越稳了。
美国选举制度很特殊,它不是一人一票制。
而是每个州根据人口,有不同数量的选举人票。该州进行公投时,赢者拿走该州全部的选举人票。
最后,各党派候选人以选举人票的数量决胜负。
因此,两党支持者势均力敌的摇摆州,历来都是决定大选结果的胜负手。
说句夸张的话,摇摆州里那几百万不读书的传统老白男,会直接决定未来四年的世界格局。
那目前,特朗普在七大摇摆州的民调支持率全面领先哈里斯。
资料来源:RealClearPolitics,国联证券研究所
注:数据截至2024年10月29日
我们知道,美国是一个讲究政治正确的国家。而支持特朗普是最大的政治不正确。
所以,历来特朗普的民调都会比最终的真实选情更低一些。
考虑到这一点,那现在光民调都在领先的特朗普,可以说是选情优势非常大了。
这一点,也在全球市场反映出来了。
比如咱们A股的川大智胜已经四连板了。
近3个月的走势,甚至碾压了真正的特朗普概念股特朗普媒体科技:
虚假的特朗普概念股:特朗普媒体科技
真正的特朗普概念股:川大智胜。
A股,赢!
当然,川大智胜只是击鼓传花地游戏,特朗普媒体科技绝大部分中国人也买不到。
那,到底有哪些标的,会真正受益于特朗普胜选呢?
2
先看大类资产。
市场是最聪明的,我在这哐哐一通分析,不如看市场已经给出的答案。
还记得6月27日特朗普和拜登的辩论吗?
在那场辩论里,拜登疲态尽显,以至于78岁的特朗普在辩论现场看起来实在虐待老人。
这场辩论,也直接导致了民主党建制派逼宫,拜登黯然退选。
特朗普,大获全胜。
而在这场辩论后,美股大涨、美元指数小涨、美债收益率小涨、黄金小跌、原油价格变化较小。
这是市场给出的第一个答案。
第二个答案,在9月10日,特朗普与哈里斯的辩论。
在哈里斯的笑声感染下,特朗普全程不再状态,辩论大败。
事后,特朗普选择高挂免战牌,宣布大选前不再参与辩论。
那在这次辩论后,美股下跌,美元指数下跌,美债收益率下跌、黄金微涨、原油小涨。
这是市场给出的第二个答案。
特朗普一胜一败,市场也是一正一反。
两相对照,我们能很明显看出:市场认为,特朗普胜选,利多美股、美元、美债,利空黄金,而对原油的影响较弱。
那对于我们普通人而言,持有美股美债是参与“特朗普交易”最简单的方案。
美股标的上,更建议选择行业均衡的标普500 。
微软刚出的财报,AI那块的苗头不大对。未来纳斯达克很可能会阶段性跑输标普500 。
美债标的,更建议选择短债,而非长债。
当然,还有一种极端情况,如果特朗普输了不认账,带领他的红脖子军团再大闹一次国会山。
那黄金可就有得涨了。
3
当然,特朗普胜选对A股也会有影响。
但需要先强调,影响不会太大。
真正能决定A股走势的,还是中国自己的经济、政策、预期和市场情绪。
特朗普哈里斯谁胜选,都只是一个次要的变量而已。
好比对方球员不论是状态神勇还是身体欠佳,都不影响国足输球。
那我们来说特朗普胜选对A股的影响。
首先,特朗普是关税狂魔。
按他打的嘴炮,关税会被提到一个匪夷所思的高度。
顺便说一下,至少在关税这块,特朗普还真没有针对中国。欧洲小弟的关税,他号称要一块加。
那关税大涨,当然就会利空出口行业。
纺织啊、能源车这些,可能就会承压。
其次,可能会利好消费。
GDP三驾马车,出口、消费、投资。
现在老百姓在提前还贷、政府在大搞化债,那投资可以先划掉。
如果特朗普胜选,出口环境也会变差。
这么一看,可选的拉动经济的选项 ,也就只剩刺激消费了。
也就是说,如果特朗普胜选且真的执行他嘴炮里的超高关税政策,那我们这边势必会出台力度更大的消费刺激政策。
利好消费股 。
最后,特朗普很可能会继续在芯片问题上搞事。
尤其是,以高科技公司为代表的精英人群整体都更偏向民主党。特朗普完全不会在意因为封锁中国市场而得罪美国的高科技公司。
利好国产替代。
当然,还是要强调一句,特朗普是否中选对A股的影响绝没有对美股、美元等标的那么大。
打铁还需自身硬。
A股的走势,最终还是掌握在我们自己手上。
又想来骗割韭菜了?