周一
3月4日（周一）：债券重回强势，资金面适宜,万科债大跌
公开市场方面，央行开展了100亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%。当日有3,290亿元逆回购到期，因此单日净回笼3,190亿元。
资金面方面，进入3月后，央行在公开市场连续净回笼，周一银行间市场主要回购利率波动不大，银行等存款类机构资金供求稳定。截止收盘，隔夜回购加权利率DR001上行约2bp至1.70%之上（报收1.7142%），七天期利率DR007上行约1bp，维持1.80%之上（1.8327%）。长期资金方面，国有和主要股份制银行一年期同业存单二级最新成交在2.25%附近，较上日微降约1bp。
现券期货方面，继上周五短暂调整后，周一，现券强势回归，多头情绪仍盛买气重返。利率债方面，银行间主要利率债收益率全线下行，30年超长券交投依旧火热。截止收盘，5年期国债活跃券“23附息国债22”到期收益率下行0.75bp报2.245%，10年期国债活跃券“23附息国债26”到期收益率下行1.50bp报2.360%，30年期国债活跃券“23附息国债23”到期收益率下行1.50bp报2.4750%。利率衍生品方面，国债期货收盘集体上涨，30年期主力合约涨0.75%报107.05元，10年期主力合约涨0.24%，5年期主力合约涨0.15%，2年期主力合约涨0.02%。
中证转债指数收跌0.18%，成交额为404.2亿元。三羊转债跌近7%，丽岛转债、红相转债跌超3%；福蓉转债涨超13%，智能转债涨超6%，精测转债、金盘转债涨超5%。
交易所债券市场收盘，万科境内债多数下挫，“22万科06”跌超36%，盘中一度触发临时停牌；“21万科04”跌超19%，“20万科08”跌超9%，“22万科02”跌超8%。据万科公告，今日将支付“22万科01”“22万科02”两支债券的利息。此前新华资产辟谣称，与万科的传闻不实，双方保持正常业务合作。
周二
3月5日（周二）：政府工作报告整体未超预期，中国债市走暖
公开市场方面，央行开展了100亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%。当日3,840亿元逆回购到期，因此单日净回笼3,740亿元。
资金面方面，3月以来央行在公开市场连续净回笼，暂未对资金面造成明显影响，周二银行间市场隔夜回购加权利率在1.7%附近震荡，流动性分层致券商等非银机构融资成本略高，隔夜报价仍在2%或者更高。截止收盘，隔夜回购加权利率DR001上行约1bp，维持在1.70%之上（报收1.7231%），七天期利率DR007上行约3bp，报收1.8624%。长期资金方面，国有和主要股份制银行一年期同业存单二级最新成交在2.2575%左右，与上日变化不大。
现券期货方面，周二，《政府工作报告》发布，2024年中国GDP增长预期目标为5%左右，将连续发行超长期特别国债，今年先发行1万亿元。政府报告整体未超预期提振中国债市走暖，现券期货多数走强，因受超长期特别国债的安排打压，30年期国债相对较弱。利率债方面，银行间主要利率债收益率多数下行，10年期品种强势明显，30年超长期品种相对较弱。截至收盘，5年期国债活跃券“23附息国债22”收益率下行2.50bp，10年期国债活跃券“23附息国债26”收益率下行3.50bp报2.3250%，对比中债国债到期收益率数据，创2002年以来新低；30年期国债活跃券“23附息国债23”收益率下行0.25bp报2.4725%；10年期国开活跃券“23国开10”收益率下行5.40bp。利率衍生品方面，国债期货收盘多数上涨，10年期主力合约涨0.1%，5年期主力合约涨0.03%，2年期主力合约涨0.01%；受超长期特别国债安排的影响，30年期主力合约跌0.32%。
中证转债指数收跌0.41%，成交额为399.3亿元。三羊转债跌近7%，福蓉转债跌超5%，湖广转债跌超4%；中旗转债涨超7%，雅创转债涨近6%，溢利转债涨超5%。
交易所债券市场收盘，万科境内债多数下跌。“21万科02”“20万科06”跌超10%，“22万科01”跌超7%；“22万科02”涨近16%，“21旭辉01”涨近4%。此外，“H0融创03”涨超171%，“23嵊州02”涨超3%，“H8龙控05”跌超29%，“H1龙控01”跌近29%，“H9金科03”跌超6%。
周三
3月6日（周三）：现券期货延续强势，资金面保持平稳态势
公开市场方面，央行开展了100亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%。当日有3,240亿元逆回购到期，因此单日净回笼3,140亿元。财政部、央行开展1个月期800亿元国库现金定存，中标利率为2.91%，与上次持平；当天有800亿元国库现金定存到期。
资金面方面，尽管月初央行公开市场持续大额净回笼，周三银行间市场资金面仍保持平稳态势。存款类机构隔夜回购加权利率维持在1.7%左右，分层影响仍存非银机构融入价格上午还在2%附近，午后有所回落。截止收盘，隔夜期DR001下行约1BP，维持在1.70%之上（报收1.7134%）；七天期DR007下行约3BP至1.8351%。长期资金方面，国有和主要股份制银行一年期同业存单二级最新成交在2.24%左右，较上日略降。
现券期货方面，央行行长潘功胜在记者会上表示，目前我国银行业存款准备金率平均在7%，后续仍然有降准空间。周三，现券期货涨势如虹，长债表现亮眼，10年期国债跌破2.3%关口，连刷2002年4月以来新低，30年国债交投继续活跃，保持在2.5%下方。利率债方面，银行间主要利率债收益率全线下行，长债和超长债交投活跃，涨势如虹。截止收盘，10年期国债活跃券“23附息国债26”到期收益率下行4.50bp报2.2800%，下破2.3%关口，对比中债到期收益率数据，续创2002年4月以来新低；10年期国开活跃券“23国开10”到期收益率下行6.75bp报2.3775%，创2003年12月以来新低；30年期国债活跃券“23附息国债09”到期收益率下行5.50bp报2.4425%，保持在2.5%下方。利率衍生品方面，国债期货集体收涨，30年期主力合约涨0.63%报107.28元，10年期主力合约涨0.24%报104.195元，创收盘价新高，5年期主力合约涨0.14%，2年期主力合约涨0.02%。
中证转债指数收涨0.08%，成交额为353.1亿元。翔港转债涨超9%，东时转债涨7%，雪榕转债涨近4%；智能转债跌超6%，信服转债、“中装转2”、广电中装均跌超2%。
交易所债券市场收盘，地产债多数下跌。“20万科02”跌超6%，“21旭辉02”跌超3%，“22龙湖03”“22万科04”跌超2%；“20中骏02”涨超5%，“20万科06”涨超4%。此外，“H9龙控01”涨超50%，“H0融创03”跌超50%，“H8龙控05”跌超8%。
周四
3月7日（周四）：现券期货全面回调，资金面整体均衡
公开市场方面，央行开展了100亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%。当日有1,170亿元逆回购到期，因此单日净回笼1,070亿元。
资金面方面，央行继续在公开市场净回笼，周四银行间市场隔夜和七天期等短期利率整体仍持稳，非银机构继续受分层影响资金成本略高。截止收盘，隔夜期DR001基本持平报收至1.70%之上（报收1.7138%）；七天期DR007基本持平，维持在1.84%附近，报收1.8395%。受央行行长再提降准，以及此前的现券收益率下挫带动，一年期存单利率明显下行。
现券期货方面，近期市场强势主要由于货币宽松预期以及基本面的悲观预期，而昨天央行行长关于降准还有空间的表述，被市场视为短期利好出尽，短期收益率下行幅度过大引致止盈盘喷涌而出，周四，现券期货全面回调。利率债方面，现券收益率盘初续刷新低后强势上行，午后稍有回落。截至收盘，10年期国债活跃券“23附息国债26”收益率上行2.50bp报2.2925%，早盘一度跌至2.2475%续创2002年4月以来新低，10年期国开活跃券“23国开10”收益率上行3.75bp报2.4025%。利率衍生品方面，国债期货高开低走，午后小幅反弹，但仍全线收绿。30年期主力合约跌0.07%报107.19元，盘初一度涨至107.88元创上市以来新高；10年期主力合约跌0.06%，5年期主力合约跌0.1%，2年期主力合约跌0.06%。
中证转债指数收盘跌0.12%，成交额为340.6亿元。福蓉转债跌超11%，海顺转债、“万顺转2”跌超6%；雅创转债涨超5%，金钟转债涨超4%。
交易所债券市场收盘，地产债涨跌不一。“20龙湖06”涨超7%，“21龙湖04”涨超5%，“21旭辉02”“22万科06”涨超3%；“20万科08”跌超3%，“20旭辉02”“21万科04”跌超2%。此外，“H9龙控01”跌超33%，“22文蓝02”跌超2%，“H9金科03”涨超25%。
周五
3月8日（周五）：银行间主要利率债继续回调，资金面整体偏宽松
公开市场方面，央行开展了100亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%。当日100亿元逆回购到期，因此单日完全对冲到期量。
资金面方面，周五银行间市场隔夜和七天期等短期利率稳中微涨，非银机构继续受分层影响资金成本仍相对坚挺。截止收盘，隔夜期DR001上行约1BP维持在1.70%之上（报收1.7225%）；七天期DR007上行约2BP，再上1.85%之上，报收1.8628%。长期资金方面，国有和主要股份制银行一年期同业存单二级最新成交在2.24%左右，较上日稍升约1bp左右。
现券期货方面，债市一波热潮过后短期情绪趋于降温。短债整体偏弱，长端10年和30年期在上日消化获利盘后回稳。因市场对货币政策“防空转”有所顾忌，短债整体偏弱。周五，利率债方面，现券走势分化，银行间主要利率债收益率多数上行，短端弱势明显。截至收盘，5年期国债活跃券“23附息国债22”收益率上行1bp，10年期国债活跃券“23附息国债26”收益率下行0.35bp，5年期国开活跃券“23国开08”收益率上行1.25bp，10年期国开活跃券“23国开10”收益率收平。利率衍生品方面，国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌0.36%，10年期主力合约跌0.08%，5年期主力合约跌0.05%，2年期主力合约跌0.02%。
中证转债指数收涨0.17%，成交额为354.1亿元。新天转债涨20%，淳中转债涨超16%，声迅转债涨超7%；雅创转债跌超11%，中旗转债跌超4%，溢利转债跌近4%。
交易所债券市场收盘，万科、龙湖公司债多数上涨。“20万科08”涨超23%，“22万科06”涨近16%，“21万科02”涨近13%，“16龙湖04”涨超10%，“22龙湖02”“20万科06”涨超9%；“22万科02”跌19%。此外，“H0宝龙04”跌超47%，“H9龙控01”跌超34%，“H9金科03”跌超19%，“H8龙控05”涨近149%，“23中保Y3”涨超9%。
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