很久以前，一个大家主儿，儿子在汴梁城里当私塾先生，娶了一位如花似玉的美貌娇妻。不想这位美丽的妻子生了一个貌似蛤蟆的丑八怪儿子,一家人以为生了个怪物，甚是不悦。年轻美丽的母亲也因此羞于见人。
孩子尽管貌丑形怪，异于常人，但毕竟是自己的亲生骨肉，母亲还是尽力抚养，孩子渐渐长大，还是形似蛤蟆。夜晚，母亲在昏暗的棉油灯下纺线，蛤蟆儿子绕来转去。母亲被缠得心绪烦躁，把儿子喝到一边：“不要在我眼前转，怎么不找你爹爹去？”孩子从小没有见过父亲，自然好奇。于是真的踏上了寻父之路。
原来这蛤蟆儿子诞生之时就随身获得一件宝物——蛤蟆外衣，他的形貌就是因为穿着这件外衣之故。随着他身体的成长，蛤蟆外衣也渐次增大加长。而蛤蟆儿子还有特异法术——“缩骨法”，能让自己的身形根据需要变小。此次去汴梁城寻找父亲，就在雨中使用此法，让自己变小，在蛤蟆外衣的保护下沿河顺流而下，直至汴梁。
寻到父亲，亦非特别困难之事。然而私塾里的学童深以为奇，纷纷指指点点。父亲也心中苦闷而不能言说，只能将他安置在柴房里。私塾里有一先生也深感好奇，夜晚到柴房门口窥视，哪有什么蛤蟆状的孩子？却有一个相貌俊朗、身形顾长的年轻后生。原来蛤蟆儿子脱去蛤蟆外衣，现出本来面目。此先生一看，很是喜欢，遂将自己的宝贝女儿嫁与蛤蟆儿子。
此后，蛤蟆儿子携妻回到家乡，祖父母、母亲见后，欣喜之极，从此家和乐过活，羡煞周围乡亲。
