经历上周五长阴改三观，信托爆雷、社融崩溃唢呐声响彻全场，这波幻想出来的牛市情绪已然掉头，7月会议政策底之后去寻市场底，指数一步到胃开到后门，上证直接来到了今年震荡区间下沿支撑位，创业板更是再探6月新低支撑位，指数仅用1.1天时间迅速封杀掉逃跑空间，进场子了就别走，停在标准的多空分歧位。 指数在薛定谔状态下时，更多去看指数相关而非题材相关，也就是用权重来做多（指数＞个股），从成交量来看，显然市场参与者并没有认为急跌就是机会，“让居民通过股票基金赚到钱，然后扩大消费”这个逻辑闭环的前提是“涨出来信心”。这一点，对股票市场和对实体经济的信心，如出一辙。 这里如果指数反手向下进入下行熊市情绪，一切都不值得了。如果直接转入题材结构性轮动（主要看AI与指数负反馈的扩散力度，你AI要有行情不得等大模型过批？），那么很长一段时间市场运行高度将被压缩在3150-3300的空间内。想要有匹配7月会议活跃资本市场的强度或者说还有参与A股的意义，需要涨出信心，如果不相信光，也就没了梦想。反过来从券狗的强度来讲，每日轮动一个领涨标的，能让人半信半疑了这么久，与历史渣男属性是有点子不同的。 创业板强相关的权重宁德时代周末又遭福特国际化进程的利空打压，依旧还是老话题“西北区域”，也算是借势做空了。疆那边的锂矿开发，需要由完全内循环的企业和产业链来主导，任何关联到全球化企业供应链的因子都可能会成为限制因素，预计资本开支和开发进度都会受到不小的影响。另外，近期两个锂矿拍卖，四川能投10亿拿李家沟北是合理的，给别家单独修路挖矿显然不划算，大中矿业42亿探矿对于资金开支的压力非常大，随后探转采和产业链建设在GR上面搞不搞得定也玄乎，后面据说还有麦基坦（甲基卡矿脉）的拍卖，这是真正的压轴大戏。 anyway，如果A股破位寻市场底，那么随后一段时间也基本没什么参与的意义了，但是，现在位置还吊着一口气，抢救一下还能行，那么从指数和权重下手，对光半信半疑，一直信到不值得为止，快了。