大平层,买一送一!

金道人 2024-08-02 03:02:57

为期一天的“牛市”戛然而止,

两市超2800只股票下跌,涨跌幅中位数-0.17%。

领跌的,依旧是前段时间跌跌不休的白酒、煤炭。

领涨的,依旧是交运设备、汽车整车、航天航空等之前的热门板块。

看资金面,

内资主力再度“叛变”,爆卖206亿。

北向资金“重操旧业”,净卖出57亿。

两市成交量跌到7822亿,相较前一日缩量1208亿。

熟悉的行情,熟悉的缩量,熟悉的A股,熟悉的痛……

当股市还停留在卸条大腿给个鸡腿的时候,楼市已经开始买一送一了。

万科东莞一楼盘为了促销,推出买一套送一套重磅活动。

不过买的是140平的大平层,送的是40平的公寓房。

前有送阳台,送金条,送车位,现在直接进化到送房子了。

开发商为了为了回款,真的是操碎了心……

这也从侧面说明,517楼市新政效果并不理想,至少目前来看是这样的。

看了一下,今天1—7月,TOP100房企销售总额为23909.4亿元,比去年同期暴跌40.1%。

这也意味着楼市的整体规模,从之前的十万亿级别正式跌到五万亿级别甚至更低。

7月单月,TOP100房企销售额比去年同期下降19.4%,比上个月更是大跌35.2%。

不出意外,今年下半年应该会出台更多重磅政策。

01

基本面依旧在磨底

昨天A股暴涨,有朋友问道人:

今天涨完之后呢,真的稳了吗?

道人当时的回复是:

核心还是要看基本面,7月PMI不及预期,后续数据需要密切跟踪。

结果回复还没放出两分钟,就被毙了……

今天市场情绪冷静下来,和大家简单聊聊基本面,希望这篇文章不要被毙。

当前我们的基本面就一句话:

拉动经济的三驾马车:投资(地产)、出口、消费

地产依旧处于下行周期,出口增速有回落压力,消费还没起来。

地产和消费就不多说了,整体数据依旧那样,没啥太大起色。

后面需要重点关注即将公布的7月CPI、社零、社融数据。

出口端的一个重要前瞻数据是制造业PMI

昨天统计局发布的7月的制造业PMI是49.4%,比6月份降低0.1%,已经连续三个月处于收缩区间(50%以下)。

具体看,不论是生产端还是消费端相较上个月都有所回落。

出口端虽然有所恢复,但依旧处于收缩区间,新出口订单PMI只有48.5%。

今天财新发布的PMI,同样不容乐观,

7月财新制造业PMI是49.8%,比6月大跌2个百分点,是23年11月以来首次跌到收缩区间(50%以下)。

相比统计局PMI的采样范围,财新的采样点少且集中在东南沿海的出口企业,所以财新制造业PMI更能反映我国出口情况。

过去近一年,我们出口一路走高,几乎以一己之力扛起经济增长的大旗。

这也和财新制造业PMI持续扩张的数据相吻合。

财新制造业PMI回落,说明出口端可能面临压力,后续增速可能有所下降。

结合今天下午海关总署的会议要求,也能看出一些端倪。

细看核心其实就两点:

(1)全力保出口,给出口外贸创造好的环境,研究新的增量方向

(2)后面的进出口统计数据可能会加入“稳定市场预期”的元素

话最多只能说到这儿了,剩下的需要大家自己细品。

这里顺便提一嘴,

最近道人疯狂发车美债组合,很多朋友总担心人民币会大幅升值,影响美债收益。

大幅升值的基础是经济持续走强,而且本币升值会导致出口竞争力下滑。

在地产和消费低迷的大环境下,我们的经济增量几乎全靠出口带动。

在这个大背景下,中短期来看,人民币是否有大幅升值的基础?郭嘉会不会允许人民币大幅升值?这些问题都要想明白。

总体来看,

短期基本面很难彻底反转,市场距离进入右侧上行区间还比较遥远。

这也是道人最近把右侧仓位的闲置资金换成美债的核心原因之一。

对于我们而言,当下就要有“不见兔子不撒鹰”的精神。

紧盯基本面和核心逻辑,基本面没有改善迹象,千万别做盲目梭哈的铁头娃。

过去很多朋友总是问道人:

为啥要把左侧仓位和右侧仓位分开,还时刻保留一笔应急资金,这样会不会太保守了,错过市场大反转?

道人想说:

对于熊转牛行情,很多人的思路从一开始就大错特错了!

这种行情最重要的,

不是你抄底有多精准,买了多少便宜筹码;

而是熬过周期,保证自己能够活到市场反转时。

永远记住,只有穿越周期才有机会吃到周期回归的大肉!

否则,即使抄的“底”再多,熬不到周期反转,又有什么意义呢?

别看道人和你们聊得这么轻松,

很多投资者,甚至专业投资者,投了一辈子都没搞明白这件事。

不然也不会有那么多“老手”死在抄底的路上。

02

美联储态度重大转变!

昨晚,美联储召开7月议息会议,

跟市场预想的一样,将基准利率维持在5.25%-5.50%区间不变。

虽然没降息,但美联储的态度首次发生重大转变。

美联储主席鲍威尔在会后表示:

“降息最早可能在下次会议,即今年9月的议息会议,美联储联邦公开市场委员会的总体看法是,经济正接近适合降息的水平。”

这也是美联储首次公开明确提到降息时间,之前的态度一直是模棱两可打太极。

同时鲍威尔还强调,

“如果劳动力市场意外走弱,已准备好应对措施。”

这里的应对措施,指的就是降息。

巧的是,就在鲍威尔发言前,老美昨晚公布的7月ADP就业人数,已经明显低于预期。

翻译一下老鲍这波讲话:

照目前的经济情况,我们9月就会降息。

虽然话没完全说死,但明眼人都看得出来,9月降息已成定局。

根据交易员的最新预期,

老美今年年内会降息3次,降息幅度高达75个基点,且概率高于60%。

消息一出,老美股市债市双双爆发。

纳斯达克指数暴涨2.64%,标普500大涨1.58%。

美债也继续大涨。

一年期、三年期、十年期统统大涨0.2%以上。

尤其是10年美债ETF,单日暴涨0.75%,再创半年新高。

另一样受降息利好的资产——黄金同样大涨。

纽约黄金期货突破2500美元/盎司的整数关口,创历史新高。

在老美降息的大背景下,美债可能是今年确定性最高的稳健型投资机会。

美债基金收益=固定票息收益+债券价格波动+汇率变动

当前的情况是啥?

(1)票息收益:美债本身就有4%左右的固定票息收益

(2)价格波动:一旦老美开始降息,美债价格还会上涨

每降息1%,5年期美债价格大能涨5%;10年期美债价格大约能涨10%。

(3)汇率波动:从当下的大环境来看,人民没有太多大幅升值的基础,对美债基金收益影响有限。

上行周期启动初期+确定性足够高+波动和回撤小=可以重仓。

这也是道人最近疯狂发车美债组合的核心原因之一。

最后,分享一下今日操作:

1、投资组合操作

(1)发车美债组合——金道人美债组合

总共300份资金,这次发车买入5份,累计买入100份。

(2)发车医药组合——悬壶济世

总共100份资金,这次发车买入2份,累计买入2份

其他操作,暂无

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金道人

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