潘晓俊（金融从业者）

“时代抛弃你的时候，连招呼都不打。”这句话平等地适用于所有人事物。

因为出差多，所以经常会路过火车站和收费站，不知道大家有没有注意到原先城市中火车站边上紧挨着的客运站越来越少了，就算还在运营的客运站人流和高铁比也是不值一提。至于高速公路的收费站，我最近路过的几个江苏的收费站除了ETC就是自动收发卡的自助机具替代露出八颗牙标准微笑的高速收费站员工了.

客运站的关闭，不仅是一个地点的消失，背后是生活方式和消费理念的转变。高速收费员工的消失，也不仅是一个岗位的湮灭，背后是生产关系和科技迭代的进步。我们做的业务是不是也需要进行一些改变了？

和国家的节奏一致，以前金融行业红火的都是围绕扩张和放水两个主题走的。而现在可能短期进入通缩后，什么才是适合这个时期的生产力和生产关系？我懂得不多，但是感觉应该是人工智能的技术进步和围绕经济下行周期的不良资产处置。很可惜的是这两个领域我都还不专业，但是没关系，‌种一棵树最好的时间是十年前，其次是现在。我还可以升级我的思维，希望不要被别人降维打击。

为什么是不良

这也是个成熟的行业了，至少2020年开始就听到不少人在匆匆往里面冲，也陆续看到不少人从里面出来，有说挣到钱的，有说纯扯蛋的。也交流了不少人，说实话，让人感觉专业的不多。但这都不重要，公路网络在扩建的时候，水平高的去造高速公路，水平次一点的搞国道，新手也能接到家门口返修的活儿，只要有活儿在，都有适合的岗位。怕就怕的是，老师傅和新兵蛋子都去抢家门口铺路的活儿，而且卷的都是一样的低价。

大厂的嗅觉总是灵敏的，大家都还没搞现金贷助贷的时候，是腾讯和阿里先搞出了微粒贷和借呗。互联网大厂也在对不良资管市场的关注加深，市场布局正在加速。2023年底阿里巴巴宣布，淘天集团原CEO戴珊将协助筹建阿里巴巴集团资产管理公司，这是阿里变革后的一项新业务职能，凸显其对市场的重视和预期，有望促进市场繁荣。阿里巴巴的加入将带来新的投资策略和风险管理方法，同时加剧不良资管行业竞争。跟着大厂找包工活儿，它整高速漏点乡村道路是不是可能会有？反正根据国家金融总局统计，这还是个不断增长的万亿市场。2023年末，银行业金融机构不良贷款余额3.95万亿元，较年初增加1495亿元。不良贷款率1.62%。商业银行逾期90天以上贷款与不良贷款比例为84.2%，保持在较低水平。全年处置不良资产3万亿元，保持处置力度。

定位和角色是什么

定位还是先聚焦在个人不良。都说不良资产是非标业务，但和对公不良相比，个人信用不良业务标准化程度相对更高，之前的经验做法，更容易复制到未来的业务中去。如果做的是收购资产包的业务，那么尽调估值需要的数据字段、评估方法和模型、考虑的变量因素、历史回款率的应用、处置服务商体系的搭建等，都可以复用。最核心的也许是通过业务积累和可合规使用的数据量，就像互联网公司之间的竞争，掌握的数据量越多优势越大，算法模型以及运营都是围绕数据为核心展开的。如果做的是受托处置业务，团队人员的搭建、谈判施压的经验方法、调解诉讼的渠道资源、业务运营制度流程、薪酬体系、科技系统的应用等，也可以复用到未来业务中。

抛开四大AMC和各地方资产管理公司不说，民营企业也能有自己的生存空间，例如可以为金融机构和法院赋能，提供综合的处置服务解决方案，比如电子律师函、失联修复、调解、诉讼、执行、辅助个人债务清理或个人破产等。亦或建立标准化的运营管理能力，较大程度上实现业务标准化和流程化，批量集约化开展业务，实现多业务条线有效协调和衔接。

具体到行业和从业者本身，想要清楚得看这个市场，一定要深入，要下功夫去亲自参与到里面。实践证明，要把工作和产品做扎实，确实没有捷径可以走，即便短期内走了捷径、得了好处，后面还是需要补课，市场是公平的，它不会给投机取巧者任何真正有价值的回报。而且跟其他任何一个行业都不同，不良资产处置作为金融风险管理产业链条的最后也是最重、最难的一个环节，用行话讲，“水很深”。

升级思维，降维打击。站在风口，猪也会飞，风往哪里吹？不良资产处置。（本文为作者观点，不代表本头条号立场）