市场早已进入“特朗普2.0”时代！

北京时间7月22日（周一）早间，刚被闹钟叫醒，睡眼惺忪的各位投资者，是不是被一条消息吓得“垂死病中惊坐起”：拜登，终于退选了！

其实“夜猫子”们，或许早已知道了这条消息：美国当地时间7月21日中午1:46（北京时间凌晨1:46），美国总统拜登在其个人社交媒体上发布一封公开信，正式宣布退出2024年美国总统大选！也就是说，正式宣布放弃寻求连任！

图片来源：拜登的社交平台

拜登在信中回顾了自己履职总统以来取得的成绩，表示寻求总统连任是他自己的决定，但出于“政党与国家利益最大化”的考量他决定退选。拜登感谢副总统哈里斯作为副手一直以来的合作无间，宣称将致力于完成剩下的总统任期。同时还表示“支持提名哈里斯作为民主党总统候选人参加2024年大选”。

在拜登宣布退选后，特朗普在社交媒体上评论称拜登不适合竞选连任。目前，特朗普的竞选团队正在为与哈里斯的竞争做准备。

拜登的这一决定虽然举世震惊，但并非毫无规律可循：据环球网等报道，就在上周，拜登还暗示，新的健康问题是唯一可能促使他重新考虑是否竞选连任的决定。而当地时间7月17日，白宫表示“拜登新冠检测呈阳性”。还表示“拜登已经接受了加强针疫苗，目前有轻微症状，正在稳步康复”。

这样看来，拜登此前的表态，更像是给自己一个台阶下，以及对市场的“预期管理”，而非真因已经成为“疥癣之疾”的新冠而放弃竞选。

据外媒，就在上周五（7月19日），尽管众议院11名民主党人和1名民主党参议员加入呼吁拜登放弃竞选连任的行列，使得敦促拜登下台的国会民主党人人数达到了30多人，拜登却坚称“仍然保持着民主党候选人的领先地位，并且得到了选民的支持”。

如果这还不够劲爆，还有更劲爆的：有人开始盯着拜登在白宫剩下的几个月了！

据上证报，美国共和党全国委员会主席理查德·哈德森表示，如果拜登缺乏竞选连任的精神能力，他就不能继续完成剩余的总统任期。参考消息则报道，包括众议院议长迈克·约翰逊在内的其他共和党高层也表示，如果拜登退出竞选总统，那么他也同样不适合在现任期内继续担任总统并完成任期。约翰逊明确呼吁拜登辞职。

短短两三天，态度来了个一百八十度大转弯，看来职业政客的思维确实不能用常理推测，至于到底什么成为拜登退选的最后一根稻草，现在其实不重要了，重要的是——特朗普真能如愿入主白宫么？如果真这样，又会如何搅动市场？

哈里斯，能通过初选么？

据美国媒体报道，前总统奥巴马、前众议院议长佩洛西、参议院多数党领袖舒默等民主党重量级人物也对民主党选情表示担忧。此外，一些民主党“金主”搁置了对拜登的竞选资金捐助，进一步加大了拜登的退选压力。

那么现在问题来了，虽然拜登表示“全力支持哈里斯”，但该履行的法定程序一样也不能少，哈里斯距离真正成为候选人，还要经历哪几步？

根据选举历程代表们将于8月初在民主党全国代表大会召开前的“虚拟投票”中选出他们的总统候选人。按相关规定，如果没有候选人在第一轮投票中赢得多数票，那么700多名“超级代表”可以参加随后的投票。然后，投票将继续进行，直到一名候选人赢得代表的简单多数票。

换句话说，虽然拜登全力支持哈里斯，但也要按照基本法，最终让投票人投她的票才行。截至目前，加州州长纽森和密歇根州州长惠特默都可能是哈里斯的潜在对手。不过这两个人可能不会在今年的选举中大出风头——要考虑2028年的前途。

据一位知情人士透露，风险投资家里德·霍夫曼（Reid Hoffman）计划为支持哈里斯的候选人资格捐款，而捐款数额比他在整个2024年总统大选周期中支持拜登而非特朗普时所捐的还要多。根据联邦选举委员会的记录，到目前为止，霍夫曼已经向支持拜登的政治行动委员会捐赠了至少1000万美元。

现在计划帮助哈里斯的顶级党内筹款人还包括：长期担任华尔街高管的马克·拉斯里（Marc Lasry）。他在2020年民主党初选中与拜登竞争时帮助为副总统筹集资金。后来，当拜击败特朗普时，他为拜登筹集了竞选资金。

那么哈里斯一旦上台，会“萧规曹随”延续拜登的政策么？根据目前资料，两人的政策在大方向上基本保持一致，只有个别细节（例如移民等问题上）略有差别！

其实现在说这些显得有些苍白：更有可能的是，无论民主党推谁出来，都难以与声望日隆的特朗普相抗衡，后者2025入主白宫已是大概率事件：大多数民调显示，对阵特朗普时，哈里斯的支持率几乎与拜登相当，甚至优于拜登，虽然相对于特朗普仍然处于下风。

据新华网援引美国某选举信息网站汇总的民调数据，截至18日，特朗普在全国民调中平均领先拜登3个百分点，在威斯康星、密歇根和宾夕法尼亚等关键“摇摆州”的支持率都领先拜登。众所周知，美国选举有“得摇摆州得天下”之说，即使民调会有误差，但距离选举还有几个月，确实什么都有可能发生，但看特朗普信心满满的样子，结果也许早已注定！

资本的走势，一向是不以单个人意志为转移的。与其担心特朗普“卷土重来”，不如现在就准备好迎接“特朗普2.0”时代——市场早已开始了“特朗普2.0”交易！

“特朗普交易”，怎么玩？

据环球网，所谓“特朗普交易”，就是投资者押注特朗普胜选美国总统，据此预判后市走势而采取的交易行动。外媒17日报道，目前市场投资者的共识是，特朗普第二任期会进一步放松市场监管且加强贸易保护主义。

所谓“放松市场监管”，全面减税占据很重要一部分。具体来说，“特朗普经济学”意味着低利率和低税率，这将是吸引企业回流美国的巨大激励措施。

据红星新闻，就在上个月25日，特朗普在佛州的海湖庄园会客厅里阐述他的治国主张，回忆起2017年任内将企业税率从39%降至21%的举措（实际上是从35%降至21%），他表示希望将目前的21%企业税率降低至15%，如果做不到，至少也要降到20%。

与此同时，他还警告美联储主席鲍威尔不要在11月大选前降息。特朗普强调：“这是他们知道不该做的事。”如果鲍威尔“做正确的事”，他将允许鲍威尔完成任期，即持续到2026年5月。

特朗普还指出，在他当选后，美国将大幅提高石油产量，以此削减能源成本，降低通胀。同时依旧反对电动汽车，表示“上任第一天就终结电动汽车强制令。”不过美国电动车大佬马斯克表示“特斯拉不需要补贴就能生存”。据外媒有知情人士透露，马斯克表示，他计划每月向一个支持特朗普竞选总统的委员会捐款大约4500万美元。

不管马斯克和特朗普关系如何，后者一旦入主白宫，对硅谷的科技公司影响依然充满着变数。近期，美股“新七姐妹”股价已经有所调整，此次拜登退选，又正好在科技公司财报公布前夕，而特朗普不确定的风格也是科技公司最不喜欢的，一旦公布财报出现什么不可控的因素，对市场走势的影响只能说是天晓得了。

据证券时报，从股市上看，特朗普的政策倾向利好银行股、能源股和医疗健康股等；从实际操作看，不少投资者正在转换投资组合，撤离科技巨头转而投向上述区块。

至于“贸易保护主义”，是特朗普一贯“加税”主张的延续。而且他也主张通过关税来弥补国内减税缺口。

外界此前预计，若特朗普再次当选总统，他很可能任命现年76岁、与自己观点契合的莱特希泽，出任比贸易代表权力更大、政策工具更丰富的美国财长一职。不过今年月，特朗普亦表示自己会考虑任命现任摩根大通董事长兼CEO戴蒙（Jamie Dimon）出任美国财长。

莱特希泽被视作特朗普“美国优先”政策中经贸方针的主要推手和政策设计师，亦是在特朗普政府时期同中国进行第一阶段贸易谈判的美方主谈人。他最关注的问题之一就是美国的贸易逆差。

据外媒，莱特希泽已建议特朗普若再次出任总统，应以关税施压美国的贸易伙伴，要求他们让本币升值。他还提议美国应撤销对800美元以下进口商品的免税政策、改革美国税制，以扩大美国出口。

但我们也不能忽略特朗普和拜登政策的相似性：据中金整理，两者都主张加关税和扩大投资支出，作为共性政策推出可能性更高。

特朗普主张增加全球商品10%的基准关税，且坚称并不会导致通胀走高。但拜登认为关税将导致美国家庭每年平均支出增加2500美元，因此其关税政策范围更小。

投资支出方面，两党均有扩大基建投资和支持美国制造业的计划，在AI等高科技领域的支持也有共性。

结语

拜登退选了，但哈里斯也需要过党内这一关。至于特朗普是否真的会“卷土重来”，又会给市场带来怎样的波动呢？让我们拭目以待！

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