2024年5月5日发布的《偏强震荡：5月行情预判》提示： 长假期间，人民币汇率及中国资产集体走强，信息影响明显偏多，节后高开几成定局。 但A股屡屡高开低走、劣迹斑斑，此次会否重蹈覆辙？ 除非高开过多（小概率事件），否则节后高开高走可能性更高。 但无法排除下半周开始尝试回调补空的可能性，注意周二历史事件潜在影响。 节后，无论周一还是前两天，市场整体都高开高走。 周三，回调补空，周四周五则一涨一跌，市场整体回调频率和波动相比上次反弹明显增加。 后市尽管指数因失真而参考价值下降，但仍值得关注。而从指数来看，市场整体已开始进入60周线一带。 换而言之，在大概率缺乏可以向上打开空间的重大事件的情况下，指数视角的整体上行空间短期内比较有限。 从时间上来说，反弹大概率仍将持续，市场整体赚钱效应不会太差。 假设上述为真，那么部分正超额较高的板块和个股将可能向部分负超额较高的板块和个股出让超额。 简而言之，关注板块间和板块内轮动。 4月28日发布的《减仓过节莫上头》提示： 低空经济的持续性强，与2023年的AI行情相似，节后大概率以板块内部轮动的方式回调。 节后，低空经济以板块内部轮动的方式回调。整体回调尚未结束，参考2023年的AI，不妨等一两个月后再考虑提升板块仓位。 对于有机会持续全年以及大概率存在二轮反弹的低空经济行情，一方面要尊重市场龙，另一方面要挖掘真实受益标的。 前文提及的概念的高弹性陆续兑现中，但尚未发现持续性不弱于低空经济的板块，包括生物制造或商业航天。 机器人的产业基础可为持续性提供支撑，关注概念延展带来持续行情的可能性，比如机器人+AI/脑机/etc。 化工涨价行情不属于概念炒作，因为前者的业绩增长可在较短时间内证实。同理，对于因舆论而受到关注的标的，如果短期或中长期业绩确实增长，则并非投机而是投资。 AI模型和应用黑马频出，即使这个不够理想还会有下一个，只因模型和应用的追赶及弯道超车相对容易。 算力相对困难但其实可以力大砖飞，所以AI社会发展至后期，比拼的怕是能源、数据和基础设施建设。 对新能源负超额的修复是进入牛市准备期的标志，严重的负超额的大部修复是下一轮牛市的基础。 负超额的整体修复困难重重、难以一蹴而就，不妨多关注年内可能存在催化的地方，例如氢能、充电、固态、出海、量价拐点、新型储能等。 灵活调仓，慎重加仓，轮动致胜。 原创不易，请“点赞”支持！ “关注”防走丢，喜欢请“收藏”、“分享”，谢谢！