2023年的中央金融工作会议提出做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章，为金融服务高质量发展和实体经济指明了方向。其中，科技金融是“五篇大文章”之首篇，如何从科技金融这篇文章中探索出一条为早期科创企业提供金融服务的新路子是摆在北京中关村银行面前的一项重要课题。
科技金融是
北京中关村银行实现可持续发展的必由之路
科技创新是北京最叫得响的“金名片”。到2025 年，北京国际科技创新中心将基本形成，北京将成为世界主要科学中心和创新高地。北京市的研发经费投入连续多年保持在6%左右，这一比例超过了纽约、柏林等老牌的国际知名创新城市。而作为科技创新业态指征的独角兽企业，无论是在数量还是估值规模上，北京都居于全国首位。此外，还有数以万计的专精特新、隐形冠军、单项冠军、高新技术企业等科技创新主体在北京形成聚集效应。可以说，北京具备一流的创新生态。
一个城市要想致力于科技创新体系建设，需要有大量的科技创新活跃主体，我们总结为“三创”，就是“创客、创投、创新型企业”。正如一个完整的细胞组织，“创客”就是我们的创业者，在早期他们还不是企业家，而是一批又一批怀揣梦想、具备创新精神的团队和个人，他们是创新的“细胞核”；“创投”从广义上说是为创业者提供服务的载体，这既包括种子、天使基金、VC、PE等创投机构，也包括孵化器、加速器等各类型支持创新创业的服务组织，他们是创新的“营养识产权核心技术、具备良好的创新文化，在市场中具备一定优势和可持续发展能力的企业。
如何服务好这些活跃的“创新主体”是商业银行的一项重大课题。目前，全国有近4000家商业银行，营业网点超过20万个，北京市的金融机构聚集程度就更高。但与之相对应的金融服务仍存在一定缺失，“融资难”的问题依旧需要系统性的解决方案。金融机构个性化、精准化的创新金融服务和提供整体金融服务的能力依然不强，特别是针对早期科创型企业，当前我国科创融资市场主要依赖风险投资和股权融资，缺乏真正有专业能力并为科创企业提供债权融资的金融机构。
民营银行或中小银行天生就不具备大银行的资金规模和价格优势，更没有他们几十年来积累的品牌影响力。在目前充分竞争的金融环境下，一家民营银行要想突出重围，获得生存和发展，这就需要紧密结合北京市的城市发展战略、中关村的区域特色和优势资源，走差异化的经营道路，做好特色化金融服务。因此，北京中关村银行自成立之日起就定下目标，致力于做一家有使命的银行，这个使命就是“帮助创业者实现梦想”，做一家“创新创业者的银行”，扎根于中关村这片创新沃土。
经过不断实践，北京中关村银行确定了科技金融和场景智慧金融的发展路径，探索科技和金融的深度融合，服务创新创业、推动行业转型升级，总体目标是努力打造成为民营银行支持科创小微企业的一面旗帜。区别于传统商业银行“大而全”的服务模式，我们更加专注于服务创新创业，推动行业转型升级，重点聚焦“三创”，形成高质量经营发展的良性循环。经过六年多的努力，北京中关村银行累计服务超2000家北京市科技创新型企业，为科技型企业发放贷款超过240亿元。截至2023年末，民营企业贷款占北京中关村银行对公贷款的比例超过90%，科技型企业占北京中关村银行对公贷款的比例超过75%，这一比例在同业保持领先。越来越多由北京中关村银行服务过的企业成为“领跑者”：精进电动、奇安信、格灵深瞳、小熊U租、净科源、易点云、碧兴物联、科净源、第四范式等企业成功上市，圣博润、煦联得、绿伞科技、志能祥赢、康复租赁、宝贝格子、亿安天下等企业在新三板挂牌，本来生活、度小满、极智嘉、晶泰科技、特斯联、农信互联、驭势科技等企业获评“独角兽”企业，北京中关村银行服务的北京市独角兽企业的占比达21%。支持的企业中90%以上获得投资机构后续轮次股权融资支持，部分企业在“卡脖子”技术领域取得新突破，这些优质科创企业充分体现了新质生产力的发展特征。更为重要的是，北京中关村银行通过特色金融服务探索出了一条为早期科创企业提供金融服务的新路。
建立特色化科技金融保障服务机制
完善科技金融组织体系与专业团队建设。近年来，北京中关村银行持续优化组织架构。目前已经形成了较为完善的前、中、后台综合服务和保障体系，科技金融组织体系建设初具成效。
一是对组织架构及部门职责进行优化调整，对各经营部门进行业务领域重点分工并配置相关业务领域的专业人才。特别是强化对科技金融的支持力度，由创新生态合作部和科创金融部重点发展优质科技创新企业服务；由供应链金融部重点发展科创小微企业供应链金融业务；由战略客户部重点支持与制造业、绿色金融等实体经济相关的科创企业。2023年，为进一步顺应新技术和产业变革的浪潮，助力国家实现高水平科技自立自强，北京中关村银行成立前沿科技金融部，对生物医药、人工智能、数字经济、新能源新材料等领域的前沿科创企业进行专项营销和支持。在科技金融服务领域力求更专、更细、更新。
二是在科技金融中、后台支撑管理上，建立科技金融服务支撑部门，统筹进行客户推动、产品研发、专项考核、营销管理及生态圈层的建设工作，设立科技金融审批团队，针对科创小微企业开辟绿色通道，专项负责通道内科创企业贷款的审查审批工作。
强化内部资源保障政策支持。内部资源保障是科技金融业务能够顺利实施的基石，北京中关村银行每年发布一系列科技金融业务支持政策包，从降低内部资金成本、鼓励拓展首贷户到积极使用央行货币政策工具及政策性银行转贷款资金等给予资源倾斜。特别是采取“抓小、抓硬”策略，重点对早期科创企业进行扶持，积极支持科技成果转化类项目，针对“卡脖子”领域相关赛道，优化信贷管理体制和业务流程，助力国家实现高水平科技自立自强。
建立与科技金融展业相适应的授信审查审批机制。一是建立科技贷款快速审批机制。北京中关村银行针对战略性新兴产业制定了科创企业资产业务风险策略指引等一系列科技金融授信指导政策，将创始团队、核心技术、知识产权情况等纳入评价要素并实施快速审批，显著提升科技金融业务审批效率，在风险可控的前提下提高获客效率和精准度。
二是实行特色化“三查”机制。在牢牢守住风险底线的同时，针对科创企业特征和需求，借鉴创业投资风控模式，对科技金融业务实施特定化“三查”机制，提出更有针对性的尽职调查、审查审批判断标准和贷后管理要求。在贷前调查阶段，将科技型企业的市场拓展空间、核心技术、商业模式、管理团队等因素作为重要调查和评价内容。在审查审批阶段，针对轻资产、高成长性创新企业，北京中关村银行配备了专职审查审批人员。对于技术性比较强的业务，广泛听取科技专家、第三方服务机构的专业意见，结合对企业未来成长性的判断进行审查，积极探索制定符合科技型企业特点的评审标准。在贷后管理阶段，根据不同客户的风险特征，实施创新灵活的贷后检查和差异化管理模式。将企业成长性、持续经营能力、融资计划等作为检查内容并充分与投资机构共享信息。
三是切实落实尽职免责。适当提高科创企业不良容忍度，针对科创小微企业形成的不良，根据履职评价实施减轻或免除处罚的政策，促进营销人员“敢贷、愿贷、能贷、会贷”。
打造科技金融创新生态朋友圈。科创企业在不同发展周期，需要的资金来源、体量都不相同，在成长过程中就涉及不同机构对于同一类客户不同阶段、不同策略的支持，早期股权机构以风险投资的理念介入后将其推荐至商业银行，商业银行一方面实现获客，另一方面帮助投资机构实现商业银行的信用背书支持，增加了企业的资产负债能力，实现了价值增值。同时，商业银行帮助融资后的企业寻找后续的股权融资支持并向券商机构进行推荐，助力企业进入上市辅导阶段；而在IPO前，由券商提供上市保荐及投资银行服务，这样就形成了一个资源的“链式”传递和信息共享，本质上就是一个生态体系的构建。
为此，北京中关村银行建立了“北京中关村银行创新创业生态服务体系”，携手投资机构、孵化器、加速器、产业园区、创业服务机构等战略合作伙伴共同参与建设，聚合科技金融服务新动能，实现对科创企业金融服务的全覆盖。目前，已实现拓展战略合作机构超150家，包括北交所、36氪、创业邦、创业黑马、北极光、达晨创投、线性资本、峰瑞资本、联想之星、国科投资、清控银杏、英诺天使等一线知名投资机构和创业服务机构。北京中关村银行联动各成员单位以每月两三次的频率举办系列生态体系服务活动为企业赋能。
通过特色化产品探索
为早期科创企业提供金融服务的新路
科创企业的生命周期大致要经过四个发展阶段，分别是“种子期、初创期、成长期、成熟期”。“种子期”是企业刚刚设立，甚至企业还没有注册，只是建立起来了创业团队，形成了知识产权的技术成果转化，创新项目主体还在孵化中；“初创期”是企业完成设立后，经过产品研发准备投入市场，股权融资上已经获得天使轮融资，开始具备加速成长潜力；“成长期”是企业已经实现小规模生产，产品获得市场验证，取得一部分营业收入，开始有部分商业银行的授信介入；“成熟期”是指企业已经实现扩大再生产，有稳定的财务收入并产生一定规模效应，已获得多家银行的授信支持。
传统商业银行在支持科创企业过程中多数是对发展期和成熟期的企业给予授信支持，而种子期和初创期企业获得商业银行的融资难度最大。因为这一阶段的科创企业就是新物种，技术非常新、模式也非常新，代表了新技术的发展方向。但也通常存在“三无”问题，即没有盈利、没有抵质押物、没有第三方担保，但这并不意味着他们不应该获得商业银行的信贷服务。而北京中关村银行建立的“惠创贷”特色产品体系实现了对企业全生命周期的覆盖，特别是注重对前两个阶段（种子期和初创期）科创企业的支持。
在种子期和初创期，多数企业是没有营业收入、没有盈利的，北京中关村银行形成了一套以人才为评价手段的风控策略，叫做“走进实验室、拥抱科学家”。针对种子期的企业，北京中关村银行侧重关注企业核心人才的评估和知识产权的积累。为此，北京中关村银行研发了以人才为评价核心的“惠创贷（惠才计划）”特色产品，其主要特点是对企业的盈利指标没有硬性要求，将企业的创始人、合伙人、高级管理层纳入“人才综合评估模型”，从人才的学历背景、工作履历、技术能力、创业经验、知识产权创新性等维度进行综合评判并测算出有效的授信额度，以准信用贷款的方式为企业的创始人或其所在企业提供融资支持。
针对初创期的企业，我们在关注人才维度的同时，进一步应用政务大数据，关注企业的高新技术评定、研发投入情况、知识产权类别和数量、历史股权融资情况及工商、税务、公积金、社保等大数据，通过数据积累作为对企业的授信支持依据。
近年来，北京中关村银行与数十家头部投资机构和科研院校深入合作，按照人工智能、生物医药、智能制造等行业分类建立常态化对接机制。这些合作伙伴为北京中关村银行贡献了一批又一批有潜力的创新型企业和人才，其中，一部分是从科研院所走出来的技术专家型人才，一部分是有较强知识产权成果转化能力的产品复合型人才，还有一部分是有连续创业经验的市场导向型人才。这些“创新因子”的不断汇集形成了北京中关村银行科技金融高质量的客户流量。如今，部分北京中关村银行支持的初创型企业也逐步成长为行业领军企业，近年来重点支持和培育了中航智、晶泰科技、36氪、微步在线、慧算账、易点淘、精进电动等一批企业成为隐形冠军、独角兽并进入科创板、创业板、北交所等资本市场，实现了育苗成长的目的。
用包容开放的理念陪伴早期科创企业成长
早期科创企业的发展有很大不确定性，任何一家伟大的创业企业都不是规划、设计出来的，都是“试错”试出来的，我们不应该因为企业在发展初期遇到困难、问题、挫折甚至失败，就简单地否定和拒绝。面对这个问题，北京中关村银行的思路主要集中在两个方面：一是要从支持国家创新驱动发展战略和服务实体经济的角度看企业是不是真正服务于国家科技创新；二是要看企业是不是同时还具备“造血”能力，重点关注企业的现金流量管理，对经营性现金流量何时产生、何时转正、盈利何时出现等时间点进行测算，并有针对性地提出该时点前企业需要多少融资及融资方式的具体方案。如果企业满足这两条，北京中关村银行就应当去“搭把手”，多做雪中送炭的事。
此外，我们要以包容的心态来看待初创企业的发展。不可否认，初创企业是最容易遭遇各种打击的，也会有许多初创型企业最终走向失败，存在较高的风险。我们要去帮助他们解决问题，这也是创新金融服务的一部分。从趋势和规律来看，技术革命、产业变革以及人类对于先进生产力的追求，从来不会停止，并且终将改变人类社会的生产生活方式。代表这种追求的典型就是广大科技型企业在一个创新型城市如“星星之火”掀起的“燎原之势”。因此，商业银行服务早期科创企业要尊重其成长规律。采用特色化的服务模式，鼓励、引导初创企业在经营过程中更加注重发展质量和效益，合理分配体力和资源，不仅比谁跑得快，更要比谁跑得久、跑得远。
未来，科创企业的创新能力和成长性将是支持商业银行构筑第二道发展曲线的关键支点。党中央、国务院、各级政府职能部门都出台了密集的支持政策，支持科技自立自强、支持北京创建国际科技创新中心、支持中关村新一轮先行先试的改革发展，这对商业银行而言是一个历史机遇期。因此，商业银行要坚决摒弃片面追求规模扩张、高速增长的粗放型发展模式，抛弃“规模论、排名论”，深入研究和破解经营发展中遇到的各类难题、痛点，积极践行社会责任，不断夯实高质量发展的内生动力。北京中关村银行将不负使命，通过创新金融服务与企业相伴成长，这既是一种情怀，也是做好科技金融这篇大文章的题中应有之义。
作者系北京中关村银行行长
