内容提要

8月，离岸（CNH）人民币兑美元即期汇率和在岸（CNY）人民币兑美元即期汇率升值；日均平均价差（CNY-CNH的绝对值）为113BP，较上月减少58BP；三种人民币汇率指数均有所下降。离岸人民币债券发行额较上月增加。CNH HIBOR隔夜较上月末上升，7天、3个月、1年期限较上月末下降。

1、香港和台湾地区境外人民币存款

2024年7月，香港和台湾离岸市场人民币存款规模较上月减少。其中，香港地区人民币存款规模为10575.34亿元，较上月减少0.4%；台湾地区人民币存款规模为1281.66亿元，较上月减少1.6%。香港地区跨境贸易结算金额为12815.39亿元，较上月增加1.7%。

2、离岸人民币外汇市场

8月，离岸（CNH）人民币兑美元即期汇率和在岸（CNY）人民币兑美元即期汇率升值；三种人民币汇率指数均有所下降。即期市场：8月30日，CNH兑美元即期汇率收于7.0904，较上月末升值1.92%；CNY兑美元即期汇率收于7.0881，较上月末升值1.95%；日均平均价差（CNY-CNH的绝对值）为113BP，较上月减少58BP。CFETS人民币汇率指数、参考BIS货币篮子、参考SDR货币篮子的人民币汇率指数分别为97.95、103.67、92.86，分别较上月末下降1.32%、下降1.59%、下降0.97%。汇率衍生品市场：价格方面，CNH 1年期掉期点收于-1835BP，较上月末下降60BP；CNY 1年期掉期点收于-2030BP，较上月末上升832BP。在岸和离岸日均掉期点差（CNH-CNY）的绝对值为533BP，较上月下降653BP。成交量方面，2024年8月，港交所USD/CNH期货标准合约成交量为225.59万张，较上月增加5.2%，月末未平仓合约4.50万张，较上月增加20.7%。港交所USD/CNH期权合约成交146张，较上月增加36.5%，月末未平仓合约318张，较上月减少4.2%。2024年7月，新交所USD/CNH期货标准合约成交量为294.94万张，较上月增加20.9%，月末未平仓合约21.48万张，较上月增加4.7%。新交所USD/CNH期权合约成交1716张，较上月增加23.5%，月末未平仓合约2610张，较上月增加42.4%。

3、离岸人民币债券市场

8月，离岸人民币债券市场发行债券107支，较上月减少10支，发行额为949.33亿元，较上月增加90.7%。

4、离岸人民币货币市场

8月末，隔夜、7天、3个月和1年期CNH HIBOR分别收于1.2156%、1.3132%、1.9070%和2.3000%，较上月末分别上升36BP、下降50BP、下降89BP和下降62BP。离岸对在岸拆借利率隔夜、7天、3个月和1年期平均利差（HIBOR-SHIBOR）分别为-33BP、-16BP、32BP和52BP，较上月平均值分别下降191BP、下降155BP、下降91BP和下降60BP。

8月末，7天、3个月和1年期CNH远期隐含收益率分别收于1.3482%、1.5438%和1.5768%，较上月末分别上升3BP、下降90BP和下降57BP。

5、境外机构在境内银行间市场动态

截至8月末，参与境内银行间外汇市场的境外机构总数达224家，较上月增加2家。外汇即期市场中，境外清算行25家（较上月不变），境外参加行70家（较上月增加1家），境外央行类机构63家（较上月增加2家）。参与境内银行间本币市场的境外机构及其产品总数达5615家（支），较上月末增加21家（支）。其中央行类机构154家、商业银行434家、非银行类金融机构230家、中长期机构投资者40家、金融机构发行投资产品4757支，较上月末分别增加1家、增加5家、增加4家、不变、增加11支。

8月，在境内银行间外汇市场，境外机构成交量共计33639.92亿元，环比减少1.5%。其中，外汇即期成交量为1767.14亿元，环比减少45.7%；外汇衍生品成交量为12764.72亿元，环比减少8.2%；外币拆借和外币回购成交量为19108.06亿元，环比增加12.5%。在境内银行间货币市场，境外机构成交量共计7336.47亿元，环比增加47.6%。在境内银行间债券市场，境外机构成交总额共计16182.01亿元，环比减少19.0%。其中，境外央行类机构成交金额2488.35亿元，环比减少6.7%；境外商业银行成交金额为10701.20亿元，环比减少11.2%；境外非银行类金融机构(含境外中长期机构投资者)成交金额为1181.03亿元，环比减少55.3%；境外金融机构发行投资产品成交金额为1811.43亿元，环比减少30.8%。

执笔人：邱子迅

作者：中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心研究部