客户提到有 8 万元年终奖绝对不容易，同为牛马差距可真大啊。
不过还有很多没有年奖的。从理财的视角，对额外的收入，怎么配置呢》特别在当前资本市场利率下行、权益类资产波动性较大的环境下，如何科学合理地分配这笔资金，显得尤为关键。
本期，说说在遵循 “稳中求进、分散配置、动态平衡” 原则下的资产配置方案，助读者参考：
一、资金分层：构建稳固的财富基石我们将 8 万元年终奖按照短期、中期、长期进行三重布局，这样既能满足您当下的生活需求，又能为未来的长期目标做好规划。
短期资金（10%-20%，约 0.8 万 - 1.6 万元）这部分资金主要用于日常，如还春节期间的信用卡、安排春季旅行等，同时也作为应急储备。
建议配置流动性强银行 T+0 理财。这样可以确保资金随用随取，余额宝这样的产品也可以。
中期资金（30%-40%，约 2.4 万 - 3.2 万元）这部分资金用于满足未来 3 - 6 个月的生活备用金需求，或者为一些阶段性目标做准备，比如教育支出、装修费用等。
稳健型配置：可以选择大额存单，它的利率通常高于普通定存，收益更可观；中短期纯债基金也是不错的选择，年化收益大概在 3%-4%，能很好地平衡收益与低风险。
多说一嘴，近期纯债基金调整，根据以前的经验，债券基金是可以“填坑”的只是需要一些耐心。
进取型配置：如果愿意牺牲部分流动性换取略高收益，可以搭配结构性存款，它属于保本浮动收益产品，或者选择短债理财。中期配置就像是家庭财务的 “稳定器”，让不确定性在规划中变得可控。
长期资金（50% 左右，约 4 万元）这部分资金肩负着财富增值、养老储备以及子女教育金的重任。我们将其进一步细分为三个层次：
基石层（60%）：配置低风险资产，如年金险，尤其是最近预定利率可能还会下调，它能锁定长期利率，在利率下行的大环境下尤为重要；国债也是稳健之选，还有固收 + 产品，这些都能有效抵御市场波动。增长层（30%）：投资权益类资产，比如指数基金定投，像沪深 300、中证 500 等。在市场低位布局，通过长期定投可以平滑成本，收获市场增长的红利。卫星层（10%）：适度参与黄金 、行业基金或海外 QDII 基金，分散单一市场风险。要知道，时间是复利的朋友，长期主义是跨越周期的唯一捷径。二、结合当下市场的关键策略利率下行环境在当前利率下行的趋势下，咱们不妨减少对传统定存的依赖，转向大额存单、保险类产品，比如增额终身寿险，这些产品能帮您锁定长期收益，让您的财富在未来的岁月里稳步增长。
权益市场波动A 股估值目前处于历史中低位，这是一个难得的投资机会，即使是科技股，仍然有中国资产重估的机会。但为了避免一次性投入的风险，建议您逢低定投宽基指数基金，通过长期分批投入，平摊成本，等待市场回升。
风险对冲为了对冲地缘政治与通胀风险，我们可以配置 5%-10% 的黄金资产，比如纸黄金、黄金 ETF 等。黄金作为一种特殊的资产，在市场不稳定时往往能发挥重要的避险作用。
三、理财金句值得配置之前读一读“理财的本质不是追求收益最大化，而是实现风险与目标的精准匹配。” 我们在做资产配置时，一定要根据您的风险承受能力和生活目标来合理安排资金。“分散不是目的，平衡才是智慧。用‘理财金字塔’托起财富的稳健增长。” 通过合理的资产分层和分散配置，我们能让您的财富在不同的市场环境下都能保持稳健增长。“市场从不缺少机会，缺的是耐心与纪律。守住底线，方得始终。” 在投资过程中，我们要保持耐心，严格遵守投资纪律，不被短期的市场波动所左右。四、动态调整提醒理财不是一劳永逸的事情，市场环境时刻在变化。建议您每季度检视投资组合，根据市场变化，比如美联储停止降息、国内经济复苏进度等，适时调整权益类资产的比例。同时，要避免盲目追逐 “短期” 高收益产品，股市热炒之下资金站岗风险。
通过以上科学合理的配置， 8 万元年终奖，说多不多，说少不少，既能满足当下的需求，又能为未来积累财富势能。
“理财是场马拉松，稳健的节奏比短暂的冲刺更重要。”
