众所周知，香港保险最为常见的是美元和港币保单。客户在缴纳保费时，保险公司通常允许客户自主选择以美元或者港币的方式进行缴纳，并且按照固定的 USD/HKD 汇率 7.8 来进行双向折算。

但实际上，香港自 1983 年起就推行联系汇率制度，港元是以 7.75 至 7.85 港元兑 1 美元的汇率与美元挂钩。政府在正常状况下不会主动介入干预外汇市场，汇率的稳定主要通过香港三家发钞行（中银香港、汇丰银行、渣打银行）的套利活动来实现。在联系汇率制度之下，实际上存在两个汇率：一个是 7.8 港元兑 1 美元的联系汇率，存在于金管局与三家发钞银行之间；另一个则是真实的市场汇率，由市场力量所决定，因此会在 7.75 至 7.85 之间波动，波幅约为±0.641%。

由于客户可能持有港币、美元或者人民币等不同币种的原始保费资金，在缴纳保费时又有美元和港币这两种选择，鉴于汇率的缘故，这里或许存在一些套利的空间，客户就需要思考在不同的情况下如何选择适宜的缴费币种才能够符合自身的利益。泡叔特地设计了一张表格，通过实例来说明如何进行系统性的计算和评估：

注：表中的汇率数字于 2024/9/26 下午同一时间实时采集自各自的数据源

在上例当中，假定应缴保费为 10 万美元，或者 78 万港币。客户应当如何选择美元还是港币来缴费呢？分为三种情况：

倘若客户持有第三种货币（例如人民币）：

依据以人民币购入美元和港元的银行卖出价分别计算购买 10 万美元 / 78 万港币所需的人民币数额，两者相减。表中购入港币需要多付出 CNY 1,524，这表明在当前汇率的情况下，应当购入美元，以美元来缴费。

2. 假如客户已持有港币：

在表中，工银亚洲的美元卖出价为 7.79925，倘若客户持有 78 万港币，能够购入 USD 100,009.62（=HKD780,000 / 7.79925），减去应缴保费 10 万美元，以美元缴费能够剩余 9.62 美元。考虑到汇率瞬息万变以及操作的繁琐性，这点套利微不足道，客户可以直接用所持有的港币来缴费。如果差额较大，那么就应当兑换成美元来缴费，客户能够有所剩余。如果差额为负，意味着用港币换得的美元小于 10 万，不足以缴费，此时理应直接缴纳港币 78 万。

3. 假如客户已持有美元：

在表中，工银亚洲的美元买入价为 7.76925，倘若客户持有 10 万美元，能够卖给银行购入港币 HKD 776,925（USD 100,000 * 7.76925），776,925 - 780,000 = HKD -3,075，这意味着比起应缴保费港币 78 万还少了 3,075 不够缴纳，此时显然应当选择直接以美元缴费。如果美元非常强势，高出 7.8 较多，两者的差额会为正并且金额较大，那么就应当换成港币缴费以有所剩余。

总结：

如果持有第三方货币，按照银行的实时牌价购买美元或者港币，所需第三方货币较少的为好；

如果持有美元或者港币，以银行的实时换汇牌价和 7.8 相比较，以弱势货币缴费为优。

另外，港元作为香港本地的货币，在缴费的便利性方面具有优势。