9月的第一个交易周，A股大盘居然交出了每天都连创新低的成绩单。回头一看，5个交易日里只有周四在创出新低后出现了日内反抽，最终以微红收盘的，其他4个交易日全部收阴。更要命的是，周五还是一个光头光脚的阴线，这说明市场做空动能尚未完全释放，下周一大概率还要继续破新低！

　　除了大盘依旧处于下行通道之外，整个市场的交投也极为低迷，成交量再次回到5000亿级别，较8月的最后一个交易日，缩量了3000亿！

　　在存量资金博弈的情况下，有限的资金只能选择部分板块拉升，这就造成本周市场内部分化极为严重。而这也可以从本周五天的个股涨跌比上看出来：本周一600股上涨4400股下跌，本周二3900股上涨1100股下跌，本周三1200股上涨3800股下跌，本周四3900股上涨1100股下跌，本周五500股上涨4700股下跌。

　　旌扬把本周5个交易日个股的涨跌比列了出来，大家应该可以看出，这5天里主力机构在权重股和小盘股上，出现了极限拉扯。一三五注意力都在权重股上，导致小盘股大面积杀跌；周二和周四注意力则集中在小盘股上，又都出现了3900股的普涨。

　　这表明，在当前市场环境下，主力机构内部的分歧较大，保守派倾向于选择权重股避险；而激进派则倾向于选择热门题材，希望在反弹时拿到更高的短线收益率。不过最终的结果，还是保守派略胜一筹。这是因为市场整体表现较弱，避险需求更加旺盛！

　　那么，下周A股市场内部，是否还会延续如此分化的局面呢？以保险为首的权重股，是否还有延续强势呢？除了权重股外，哪些板块又将成为市场的主线热点呢？在综合了市场消息面、基本面、资金面与技术面后，旌扬认为下周消费电子和固态电池，将是弱势中的避风港！而华为海思则会遭遇近期的第一次大考，尤其是周初走势非常重要！权重股中，保险在下周初将出现技术调整，而技术调整是否会升级为趋势转弱，在周中我们就能知道答案！

　　一，消费电子：消息面密集利好驱动，行业景气度已明显转暖！

　　消费电子主题，涉及到诸多分支，比如手机、家电、智能手表、AI眼镜、PC电脑等等。而今年，消费电子的诸多细分行业景气度都出现了明显回升。在基本面转暖支撑下，消费电子成为今年前三个季度中，A股市场里的核心主线热点之一！在4、5月份，AIPC和AI手机曾出现过一轮短暂的趋势行情。而最近一两周，折叠屏又进入了主力机构和游资的视线。

　　旌扬还是先带着大家回顾一下，近期消费电子产业链的密集利好：

　　1、华为将于9月发布玄玑感知系统！玄玑感知系统，主要应用在可穿戴设备上，多指智能手表。该系统除了心率监测外，还支持多达60项运动健康指标的监测，涵盖人体六大健康系统。而这也标志着智能穿戴设备的又一次革新。而华为的海外官方账号则发布了预热海报，宣布全球创新产品发布会将于9月19日在巴塞罗那正式举行。据海报信息，本次发布会有望推出新一代的智能手表，意味着玄玑感知系统即将面世！

　　2、权威研究机构IDC，上调全年手机交付预期，AI手机将实现3倍以上强劲增长！根据近日IDC所做的全球智能手机出货量预测，其表示，随着消费电子需求复苏，生成式人工智能功能吸引更多买家，今年上半年智能手机出货量将出现强劲增长。其中，AI手机全年将实现340%以上的强劲增长！

　　3、知情人士爆料，苹果押注AI手机，将大量备货！近日有知情人士爆料，苹果公司押注其首款配备人工智能的iPhone将大受欢迎，并要求供应商为大约8800万至9000万部智能手机准备零部件，超过了去年约8000万部新iPhone的初始订单。

　　4、华为最新财报显示，折叠屏手机销售异常火爆！在其第二季度财报中，华为的书本式MateX系列和翻盖式Pocket系列销量分别同比增长了400%和50%。值得注意的是，华为还将在9月10日正式召开新品发布会，在这场发布会上，将推出颠覆性的新产品，三折叠屏手机！对此，有机构最新研报指出，2024年第2季度全球折叠屏手机出货量同比增长48%，我国继续引领全球折叠屏手机市场增长，占总出货量的一半以上。

　　5、PC大厂宏碁计划大幅增加配备人工智能功能的电脑出货量。到2025年第三季度，宏碁目标将Copilot+ PC在交付量中的份额提高到40%。与此同时，联想在9月5日参加的2024德国柏林消费电子展上，还展示了突破性的AIPC等产品。

　　这是最近一周消费电子行业中的一些大事，不难看出，华为、联想、苹果等科技巨头，都会在最近的新品发布会上，推出重量级的产品，由这些产品激发的换机需求，就是消费电子近期表现较为活跃的主要催化剂。当然，主力机构更看重的还是行业的整体出货量高增，不管是普通的智能手机，折叠屏手机、AI手机、AIPC、AI眼镜、智能手表，还是传统的家电，在今年的销量都普遍不错！

　　回到A股市场这边来，过去几个月A股大盘一直处于下行通道之中。而旌扬统计的交易数据显示，消费电子是最近一个月，主力机构加仓最多的方向，从8月4日至今，整个主题内有10家公司被机构席位大幅净买入超过1000万！而除了机构资金外，最近一两周游资对消费电子的关注度也不低。但旌扬注意到，游资的狙击方向较为集中，几路游资巨头，都将目光聚焦在折叠屏上。这表明折叠屏将是消费电子主题中，短期内最活跃的分支之一。

　　而从板块走势来看，消费电子折叠屏，上周的表现还比较活跃，但本周却受到大盘的拖累，出现震荡回调。到周五时，板块指数刚刚跌破了10日线支撑位，这表明前面一段时间的震荡上行趋势被打破。但考虑到关键的20日线强弱分水岭还健在，且近期进场的机构和游资尚未完全离场，所以旌扬认为消费电子在经历了本周的补跌后，下周有望重新抬头反抽！

　　二，固态电池：大规模商用大幅提前，行业将迎爆发元年！

　　在经过了几年的高速成长后，现在新能源汽车的渗透率已经超过了50%，这意味着新能源汽车产业链的高成长期已经走完，汽车零部件、锂电池、汽车整车等，未来几年恐怕很难有大行情。但是在汽车产业链中，还是有几个分支，由于新需求旺盛，会成为主力机构眼中的香饽饽，比如固态电池、飞行汽车和无人驾驶！

　　这个三个分支中的飞行汽车与无人驾驶，在今年都具有极高的市场关注度。其中，飞行汽车是今年3、4月A股市场的大主线，当时就有大量机构介入。而无人驾驶则是7月A股单边下跌时的重要避风港，板块龙头大众交通一骑绝尘出现连续拉升，也是今年涨幅最大的个股之一，经过了短暂的震荡修整后，在最近又开启了新一轮连板走势！

　　不难看出，这三个分支中，今年到目前为止，只有固态电池表现相对平庸，而是近期消息面上的利好已经开始密集出现，再加上主力进场信号加强，所以固态电池的短期表现仍然值得我们高度期待！

　　还是先说说消息面上的几个利好：

　　其一，2024世界动力电池大会日前在四川省宜宾市开幕，本次展会上，电池企业、车企等纷纷展示固态电池产品，固态电池技术、路线、量产预期再次成为焦点，低空经济、人形机器人等固态电池未来前沿应用场景展台火热，为全固态电池产业化按下“加速键”。

　　其二，近日，上汽乘用车常务副总经理俞经民透露，上汽研发的固态电池将率先应用于MG品牌车型，预计新车将在明年第二季度问世。

　　其三，近日中国科学院青岛生物能源与过程研究所表示，其全固态电池材料有新突破，新材料可有效解决液态锂硫电池“穿梭效应”等问题。

　　其四，锂电材料巨头当升科技的固态电池产品成功装车，标志着产业化信号已至！本周，在当升科技的业绩说明会上，公司表示，公司成功开发出高离子电导率、高稳定性的纳米级固态电解质，相关固态锂电产品已率先实现装车验证。关于固态电池正极材料，公司2024年上半年累计出货数百吨，已顺利导入多家固态电池客户，成功装车应用于一线车企固态车型。

　　这几条消息告诉我们，全固态电池的新能源汽车，要不了多久就会面世！由于固态电池有能量密集高、安全性能高等诸多优势，而目前的动力电池又都是普通的电解液锂电池，所以固态电池汽车面世后，固态电池的渗透率将从0开始猛增，起码会有几年的高速成长期！而这几年，也会是固态电池板块个股，在A股市场中最风光的几年。

　　在消息面利好，以及行业高成长性的双轮趋同下，8月22日开始，机构资金就有试探性潜伏固态电池的动作。据旌扬观察，从8月22日至今，板块内有4家公司被机构席位大幅加仓超过1000万。虽然加仓的个股数量不算多，但考虑到固态电池板块上市公司的数量本身就不多，所以主力机构用不了多少资金，就能搜集到足够多的筹码！

　　而从板块走势上看，最近一两周固态电池已经出现了低位止跌企稳迹象，板块指数不仅突破了关键的20日线强弱分水岭，甚至还继续冲破了60日线，在一两周内完成了弱转强。虽然在本周五整个板块出现明显补跌，但却仍然没有破坏上行趋势！

　　上面这两个主线热点，会是下周除权重股外，市场关注度最高的方向！还有一个板块，则会出现主力机构的明显分歧，就是这一两周弹性较高的华为海思！

　　从消息面来看，华为海思全联接大会将于9月9日召开，这意味着板块短期利好将在下周一落地。而从交易数据上看，前面几天在高位进场拉板深圳华强的主力机构，也选择在周五一次性大幅高抛离场，很明显这是主力对深圳华强下周走势的担忧。不过在旌扬看来，华为海思板块利好落地，是否会造成整个板块强转弱还需要观察，因为周五板块大跌时，机构资金在卖出深圳华强的同时，还加仓了板块内的其他个股。也就是说，下周华为海思比较可能出现的是龙头切换，而不是板块全面降温！

　　最后再来说说权重股。在所有的权重板块中，银行已经趋势转弱，而证券周五在消息面利好刺激下出现高开低走，表明各路主力选择借利好出货。所以在权重股板块中，现在只需要盯紧保险板块就足够了！从保险的短期走势来看，上周和本周一直保持震荡上行态势，不过在本周五跳空高开后，目前板块已经明显偏离5日线超买，这表明下周初保险股出现技术调整的概率较大。但是技术调整到哪里可能再次企稳，就非常关键了！如果保险板块的技术回调，在5日线和10日线之上止步，则保险的短期趋势还不会被破坏。一旦保险股跌穿10日线，那么短期跌幅势必会进一步扩大，这将造成权重股出现持续回调，大盘会被带动继续创新低，但是小盘股则会因为资金回流而更加抗跌！