节后的资本市场会怎么走？
如果有机会，今年的A股机会会在哪里？
最近一直在思考这两个问题。
如果要用一个词来形容2025年的A股，比较合适的是:「不确定性」
无论是国际关系，内部经济周期都有非常大的不确定性。
同时A股作为一个系统本身又具有「反身性」， 外部面临挑战就会倒逼刺激的加码。
所以，预测大盘指数本身意义不大，但是即使这样，市场都有一些确定性相对比较高的机会。
比如，2021年整体大盘不怎么样，被称为核心资产的蓝筹股纷纷调整， 上证指数仅仅涨了4.8%， 但是新能源赛道大爆发，宁德时代上涨了67%。
当时的新能源电池受益于电动车这类新产业的快速发展，电池的机会算是「“灰犀牛”」级别的机会。
也就是我们普通投资人都能看得见，感受得到的大机会。
那么，2025年，有没有这样的“灰犀牛”级别的机会？
我觉得是有的，而且我们普通投资者是可以完全参与进去，这个机会的时间会远远长于新能源。
一个是AI, 一个是机器人。
先说说AI， 这个题材从出现到现在差不多2年多时间。
这两年发生了很多事情，从一个现象级的应用ChatGPT 的出现，到现在我们的生活已经慢慢被AI所改变。
这期间，也出现了很多新的投资机会，除了显而易见的美股市场的英伟达。
其他AI的基础设施比如服务器，光模块等细分板块的个股也实实在在收益，并且都体现在企业盈利和股价的涨幅上。
到了前段时间出现的「液冷解决方案」和「铜缆高速连接器」两个题材，都是基于新的技术出现。
英伟达在新款的GPU服务器采用了这两个新技术，打开了相关公司的市场空间。
而在这两个领域的带头大哥分别是美国的安费诺和Vertiv， 这两家企业都在美股上市，股价近两年涨幅明显。
Vertiv两年时间估计更是涨了9倍， 而我们国内的企业在这两个领域都还只是跟随者。
相比硬件，软件的空间会更大，也就是AI的应用会百花齐放。
我们目前看到现象级的应用是“豆包”， 目前活跃用户已经6000多万了。
未来我们会看到很多行业都会被AI改造，相关公司的的营收和利润将会大幅增长， 比如医药研发，广告营销，网络安全等。
马斯克认为未来AI会做任何你想做的事，甚至会建议你从未想过的事情。
他认为最多 3-4 年，AI 就将能完成任何不涉及原子操作的认知任务。
所以，抛开经济好与坏，政策强与弱， AI可以受益于行业整体蓬勃发展的一个题材。
这样百年难得一遇的题材，如果不参与，那么岂不可惜。
即使去年不做任何深度挖掘，单纯投一个人工智能ETF， 2023年涨幅11%， 2024年涨幅21%， 相比投资其他板块，是不是体感好太多了？
除了 AI，还有机器人技术。
AI 不能只存在于数据中心里，它需要实体来执行任务，这就需要机器人。
机器人这个题材已经有好几年了，但是好像发展比较慢，但是从去年开始明显开始加速。
因为「机器人+AI」，瞬间把一块需要编程的铁皮，变成能自我学习的真正智能机器人。
而且，我感觉机器人这个投资机会，才刚刚开始。
虽然去年底，这个板块被炒得挺热，但是如果空间足够大，短期的高估值都会慢慢被消化。
按照特斯拉的规划，三年内要出货50万台人形机器人。
马斯克还预言，未来机器人和人的比例可能会达到5:1, 也就是地球上会出现300亿台机器人。
对于我们来说，在制造业的全链条加工，我们有很大的优势。
举个简单的例子，波士顿动力很早就开发了机器狗，但是一条的售价是75000美金。
而杭州的创业公司宇树科技生产的机器狗售价才1600美金。
在性能和价格上都优于波士顿动力。
如果机器人大规模地普及，这个市场空间也不是一年两年就能饱和的。
而且这个趋势跟经济是否复苏，政策刺激什么时候到来，都关系不大。
好的投资机会，就是跟经济本身相关性低，而本身处于向上的趋势当中。
当然，你买得便宜，获得足够的安全垫，自然未来的持有体验也会好很多。
