上午收盘，大盘是红的，上涨13个点，其他各大指数也多数收红，创业板和北证则是绿的，盘面上有半数以上个股下跌，上证2000只出头，最近大火的Kimi概念熄火，传媒，Sora等领跌，三连板20CM的华策影视开盘就大跌，大火之后有回调则是正常现象，毕竟获利盘太多，小米汽车随着发布日期临近相对强一些，低空经济早盘上攻但随后力度减弱，封板率较低。

今天盘面转向冷门板块，采掘行业、房地产开发、国资云、基本金属、量子通信、贵金属、化肥、造纸印刷等板块位于涨幅榜前列，特别是石油板块，中国石油再创9年新高，还带动了中特估一些大票的上证，所以今天上午大盘能低开翻红也大票的上证分不开，大票里面相对弱势的则是金融板块了，券商领跌。

对于盘面，周末有诸多事件发酵，多数人是有悲观情绪的，所以开盘低开是正常反应，不过随后盘面并没有想象的十分的坏，加上今天大票勇于站出来，这和近期基金似乎有些关联，上周小作文一度导致盘面下跌，不过上周五市场主要股指迎来调整之际，又现“神秘资金”借道ETF进场，沪深300ETF、上证50ETF成交量快速放大。数据显示，年内股票ETF净流入额合计3477亿元，宽基ETF为“吸金”主力。那么今天的中特估上涨也就有依据了。

题材股发挥完毕，那么中特估大票的补涨以及冷门股的上涨也可以看做是一个正常的轮动。

那么问题来了，风格会在短期内发生转变吗？我个人认为可能性不是很大，要转也不会那么快，如果拉大票，则小票题材必然失血，目前还没太硬的逻辑支持大票持续拉升，技术上的3100点也是压力重重，大票不砸盘影响指数就完事大吉了，那么剩下的还是要交给题材。

比如今天大跌的Kimi，如果你上周没上车，是否敢于在回调之际低吸呢？这是一个选择题，但考验的也是心态和行业趋势的问题，Kimi是人工智能发展阶段的新的一个分支，万变不离其宗，总之是AI，有AI就有算力，有算力就需要服务器等各种产业链支持，比如英伟达把重点聚焦数据中心，还是和数据相关，那么东数西算，液冷散热炒不炒，AI耗电，AI的尽头是储能+光伏，你怎么选？

说到光伏，对这个行业继续保持乐观预期，其中中泰证券研报指出，光伏作为电网投资的重要部分，未来将承担基础设施建设投资及电力增长主力的重担；后续借鉴全球光伏市场化发展，预计消纳红线会逐步松绑，光伏需求空间大幅打开，光伏有望迎来新一轮上行周期。

对光伏中信证券指出，受产能指标政策限制等因素影响，2023年以来光伏玻璃行业扩产速度明显放缓，预计后续产能增速亦将保持稳健；而在光伏装机需求和组件排产超预期带动下，光伏玻璃行业库存快速下降，供需趋于紧张，后续有望受益于成本回落和价格上涨，迎来盈利量利齐升。

最后还是看好算力，这是趋势，当下没有任何行业比AI算力更火，那么资金也会持续在这个圈里活跃，中国银河证券指出，发展数字经济已成为构建现代化经济体系的重要支撑和发展的稳定引擎，电子信息制造行业作为数字经济领域的底层基础架构，为数字经济发展保驾护航。未来随着AI在算力、存力需求持续提升，算力产业链将获得长期发展，随着AI从云端走向终端，消费电子智能终端作为数字经济落地的最终产品形态，未来将迎来需求的持续快速增长。

关于上午盘面我们先聊到这，对指数我们暂时不用怀疑和担心，对热点还是要保持清晰的思路，更多分析我们下午和晚上再聊。