很多朋友都看过《海龟交易法则》，也知道里面的故事，而在现实中，也确实有这么一个纪录片，集结了8个素人，给他们100万美元，让他们作为职业交易员去操盘，观察他们的动态和盈利结果。 这个纪录片是由英国B BC制作的，每个人在交易中的状态都非常真实。 纪录片的时间发生在2009年的次贷危机时期，市场非常动荡不安的时候，基金经理莱克斯通过面试，在1000个人里挑选了8个完全来自于不同行业的素人，对他们进行培训，给他们分配了总共100万美元，作为起始资金，进行长达2个月的实盘交易。 其中有人情绪崩溃出局，也有人觉得遭受了人生最大的滑铁卢，还有人与出资的老板发生了激烈的矛盾，当然，也有人气定神闲，靠脑力和稳定性获得了最终的胜利。 这个纪录片非常有借鉴意义，基本上可以涵盖所有市场上的交易散户的表现，非常值得我们学习和借鉴，我们也可以在他们身上看到很多自己的影子，用第三方的视角去更加认清自我。 这篇文章比较长，建议收藏阅读，觉得有收获可以给文章点个赞，感谢。 1、为什么我强力推荐这部纪录片？这部片子非常有趣，它的节奏比较快，总共不到3个小时就能看完。我曾经在亏损时期看了有七八遍，剧中8名交易者第一次下单时候的忐忑，订单浮亏时候的恐惧，不敢再继续下单的窘迫，以及做对订单时的欣喜若狂，这里边的每一种情绪，我都100%体会过，非常感同身受。 跟他们一样，我们很多交易者都是抱着赚大钱的心态开始交易的，一开始也并没有意识到交易的难度，对交易也是信心满满。 但只有自己真正进入到交易这个情境中，才知道自己面对的是什么程度的压力，交易的现实到底有多残酷，自己到底有多局限，多无知。面对那种挫败感，我们怎么才能以最快的方式调整自我，绝地求生，这真的是一个很大的课题。 其实我们在进入交易之前，是很难接触到真正意义上的交易员的，也不了解交易员平时的生活状态，那这部纪录片就给了我们机会去近距离接触他们最真实的状态，非常值得一看。 2、8位交易员的实盘表现这8位素人交易员中，最终只有3位走到了最后，也只有两个人最终获得了正收益。 他们来自于各行各业，跟交易这个行业可以说是毫无关系，但他们都有同样的特征，就是对数学敏感，抗压能力比较强（然而真正到实盘中，人性被激发的那一刻，所谓的抗压能力也完全变形，非常真实）。 接下来我就会一一分析他们的性格特质，以及交易中的心理状态，相信每个人都会在他们身上找到自己的影子。 第一位：36岁的退伍军人麦克。 作为一名参加过实战的军人，他从一开始到最后，都体现出一个军人的素养，就是稳定和可靠，也是三位走到最后的交易者之一。 在他身上体现了非常强大的纪律性和计划性，在大部分交易者都还是无头苍蝇似的乱看乱做时，他第一笔交易就是针对英国哈利法克银行并购的交易。 他建立了对冲的交易方案，通过计算承担的风险远比潜在的收益小，以绝对的仓位毅然决然进场，虽然这笔交易后来失败了，但是整体操作有逻辑，并且止损非常严格及时，情绪也非常稳定，整体操作冷静自持。 当时市场波动非常剧烈，专业的对冲基金的平均亏损也将近5%，麦克走到了最后，虽然有1%的亏损，但他跑赢了当时绝大多数的基金经理，也得到了基金经理的强烈认可。因为在交易中，稳定的情绪，控制风险的能力，决定了一个人的成功与否。 第二位：63岁工程师西蒙（牛津大学毕业）。 这位老先生是这几位交易者中学历最优秀的，性格非常乐观，但也是这场实盘比赛中，第一个出局的人。 他是所有人当中第一个出手购置股票的人，在大家还在观望踌躇的时候，他一个大手笔，直接购买了400股英国天然气的股票。 在没有任何调查，凭着一股简单的自我认知，觉得这只股票稳定可信，就直接下了最大额度，结果股价立马下跌，他就开始忐忑不安，一边念叨着“不可以一直盯着图表看，这样不利于处理其他重要的事情”，却一边紧盯股价涨跌，结果直接跌至止损线，不得不无奈出场。 后来他开始在交易中频繁犯错，情绪变得非常焦虑不安，甚至在一笔交易中，原本应该减仓卖出的股票，他却慌张说成了买进，结果一买一卖，直接在2分钟之内亏损了一大笔钱。 最后老先生被无奈清退，他直道：交易这件事的难度超过了他的想象，上一次遇到这种痛苦的事，还是他跟老婆谈离婚的时候。 第三位：卡罗林，企业家，单亲妈妈。 这位交易者可以说是全场最佳了，她也是走到最后的三位胜利者之一，并且被基金经理高度认可，觉得可以收入麾下做交易员。 她身上的特质就非常明显，抗压能力极强，并且能在逆境中飞快调整状态，非常冷静与稳定，情绪上也基本没有什么波动。 当时的经济环境不好，大多数股票都在下跌，在团队中多数人做空银行股亏损时，她并没有跟风，而是紧盯自己的投资组合，没有介入任何的金融股。 老板找她谈话时，她也会嘱咐同事，帮她在股价走到2.7的时候做空，非常严谨认真。同时，面对老板的直面夸奖时，她也很透彻地点出了真相：也许我早上还是一个正收益的交易员，下午就不一定了，这也是交易市场的不确定性。 老板就更加欣赏了，因为她从不抱怨行情，也不会因为一时盈利就沾沾自喜，她非常明确地了解行情的不确定性，也一直两耳不闻窗外事，只坚持自己的计划与判断，可以说是非常职业的交易员状态了。 最终她是团队中的第二名，取得了0.5%的正收益。 第四位：26岁的兽医，克里欧。 这位交易者与前面的女企业家产生了鲜明的对比，她在培训期间，被认为是最有潜力的交易者，因为她智商很高，平时的工作节奏也很快，抗压能力强。 但是在交易过程中，她却一直出现了情绪bug，在第一笔做空英国航空的200股交易中，她取得了胜利，整个人的状态是欣喜若狂，突然间自信心爆棚。 但是从第二周开始，她开始犹豫纠结，报价的电话拿起来又放下，总是不敢进场交易，甚至在电脑前崩溃哭泣，跟其他交易员诉苦，情绪起伏非常大。 后来跟交易指导安东·克雷欧沟通的时候，直接点出了她的毛病，一个是完美主义，对自己报以太高的期待，一个是情绪化严重，然而她并没有因此做出调整和改变，造成了后来的情绪灾难。 克里欧在后来的屡做屡错之下，已经完全不敢进场，在被迫必须下单的情况下，她走了一些捷径，就是参考其他交易员的意见，让她的交易结果有了一些改善。 然而，她还是喜欢跟其他同事抱怨交易，讨论行情，情绪崩溃等等，感染了很多交易者的情绪，最终被淘汰出局，还有三位交易者为她抱不平而同时出局。 第五位：30岁的拳击推广人，埃米尔。 这位交易者的性格非常鲜明，就像他从事的行业一样，非常冲动激进，喜欢感情用事，风险意识也比较低。 他是一个很有天赋的交易者，对交易上手很快，并且知道在交易中形成自己的交易计划，在自己擅长的领域获取利润，形成对冲，可以说是一个天赋型选手了。 但是他性格最大的特点就是缺乏耐心，容易飘，而且粗心。他有我们很多人都拥有的毛病，就是喜欢“手痒频繁交易”，他曾不止一次抱怨自己得到的额度太少，并不够他加仓的。并且他在后期犯了一个很严重的错误，就是没有在停盘前控制好仓位，导致资金使用超额10%。 在犯错之后，还不服从规则，直接暴走撂挑子，所以即便是他正在帮团队赚钱，但基金经理和交易指导并不看好他。 最后他因为兽医克里欧被淘汰出局，感情用事地带着其他两位交易者一起离开了。离开之后还自诩“有自己的脾气与底线”，但在交易市场这个弱肉强食的地方，他不过是一个市场的小丑罢了。 他的性格非常自私，自我，也完全忘记了自己来做交易的目的，完全被自己的情绪操控，也没有感恩别人给他提供的资金和机会。 虽然他短暂的交易结果是正值，但如果继续交易下去，他的性格会将他带入亏损的深渊。 第六位：20岁的大学生奥西。 在这个纪录片中，给这个孩子的镜头是最少的，但是他的盈利确实所有交易者中最高的，达到了1%。在众多专业基金经理平均亏损5%的成绩下，他可以做到盈利1%，已经非常了不起了。 他的性格特质也非常明显，安静，稳定，观察力强，悟性高。他非常擅长去关注市场的动态，喜欢去捕捉一些别人看不到的信息，并且下手果断干脆，做出几笔很漂亮的战绩。 在交易室吵成一团的时候，他也只是默默地关注电脑上的行情，以及众多基本面消息，两耳不闻窗外事，好像嘈杂的世界与他无关。 作为一名20岁的学生，可以做到收好自己的好奇心，如此专注地对待眼下的事情，对信息捕捉的敏锐程度，让人惊叹。 可以说在交易中，这种专注、稳定、敏感的性格，真的是交易的天选之子。 第七位：环境学家博士，萨姆。 这位交易者的性格也非常独特，道德感极强，对于资本市场弱肉强食的规则不大能接受，也觉得做空一个公司是一件很不道德的事情。 他对于麦克通过建立军火公司投资组合盈利感到不快，也十分强调人道主义，道德感价值感拉满。 最后他就是被拳击推广人埃米尔带走的交易者之一，在片中他离开的时候，镜头给到了老板克莱斯和安东，自我标榜道德模范的萨姆，却没有同老板告别，也没有表达感谢，对于别人付出的金钱，时间，给予他的机会毫无感激，他也没有为团队做出任何贡献。 在走之前，他也没有处理自己的持仓，没有交接工作，扔下订单后一走了之，不负责至极。他们三位交易者走后，交易团队立即平仓了16w英镑的持仓。 这个基金经理给了他们免费的机会成为交易员，并且花了真金白银让他们实操试错，最终却换来反目成仇的结局，人性真是令人唏嘘。 第八位：34岁的百货店老板，阿米特。 这位交易者可以说是所有人当中，最渴望成功，希望通过交易来改变命运的人，但是他最后却成为团队中亏损最严重的人。 他从来没有反思过自己的问题，在一笔很重仓位的交易中，他没有做对冲单来防范风险。因为没有做止损计划，在亏损后手忙脚乱，而且在交易指导安东明确提醒他需要对冲风险时，他依然我行我素，最终亏损严重。 他在大学时有过交易亏损的经历，这次重蹈覆辙，彻底击垮了他对交易的信心，导致他无法再继续交易下去，最终找了个借口，随着拳击推广人埃米尔一起灰溜溜地走了，还美名曰看不惯基金经理的为人处世。 在他身上我看到了很多交易者的影子，好高骛远，刚愎自用，短视，从来不会反思自己，也不愿意承认自己的错误，更不愿意听取别人的意见。 这种性格在没有严格风控的情况下，在交易中是会出大乱子的，甚至导致倾家荡产，是非常严重的性格缺陷。 3、从他们身上看到了什么？整个纪录片的过程中，一直在强调两个点：抗压能力，以及风险控制能力。 交易指导安东开头就说到，他见过很多意志力非常坚强的人，但是都在交易中情绪崩溃，这并不是个例。 我们在整个纪录片中也可以明显感觉到，每个人的交易状态都非常焦灼，从一开始的迷茫，到后来的恐惧，暴躁，情绪崩溃，他们是各行各业的精英，也会遭遇如此的极限时刻，何况是我们没什么自制力的普通人。 所以在交易中，保持情绪稳定，自我克制力，以及在逆境中能调整自我的能力，真的非常重要。 同时，做好风险管理，可以杜绝掉很多情绪上的问题。 比如在阿米特没有设置止损的那笔订单里，安东谈到，他的情绪每看一次价格的跳动，都会受到影响，但如果他当时做好对冲，他就不会感受到这么大的痛苦。 在麦克第一笔交易亏损5%的时候，安东要求麦克清仓止损，并鼓励麦克说：清掉它，继续前进，不要为此难受，坏行情总会发生，这只是你将要做的很多交易中的一笔罢了。 而事实证明，麦克在严格止损后，他还做出了其他很多漂亮的战绩，这让他最后的交易结果超越了绝大多数专业的基金经理。 从这些交易员的体验生活中我们也可以看到，他们早上6点就得到交易室，开始制定当天的交易计划，中午连吃午饭的时间都不该有，晚上还得分析复盘到9点，一天下来的强度是非常大的。 所谓交易员的财务自由，轻松，点点鼠标就能赚钱的幻想并不存在，这属于我们的认知误区。 最后，虽然说是职业交易员的体验，但老板给了他们足够的空间，他们可以自由地探索与做决定，与我们这些野生的全职交易员并无太大区别。 在他们身上，我们也可以看到自己身上所有的影子，曾经的自以为是，在交易市场这个照妖镜之下，显现得一览无余。 看完了这个纪录片之后，想起了自己早期的交易生涯，突然觉得很惭愧，也幸而有所反思，有所转变，也分享给在座的各位，希望我们都能有所思考，有所进步。