本文计划运用“国家/地区投资市值占基金资产净值比例”这一指标，给大家整理一些投资方向是“中国台湾”的QDII基金——因为年报披露全部数据，所以我选择的是2023年基金年报的数据。
一、投资台湾的权重哪只更高？截至2023年12月31日，要求中国台湾投资市值占基金资产净值比例大于0%，多份额仅保留一只人民币A类，则剩下10只基金（软件有可能筛选不全，比如可能不含ETF基金等），其中投资中国台湾的市值占基金净值比大于10%的合计有7只，详见下表。
数据来源：东财Choice数据，截至2024年7月12日
投资中国宝岛台湾的基金，从我梳理的数据来看，权重最高的是苏圻涵、翁启森管理的华安大中华升级股票(QDII)A(040021)，权重为24.43%（2023Q4）。
二、基金经理上任以来的回报10只基金按照基金经理上任时间由长到短排序如下，张军、翁启森、徐成、周寒颖上任时间相对较长，其中徐成、周寒颖的任职年化回报相对较高。
数据来源：东财Choice数据，截至2024年7月12日，历史业绩不预示未来走势
三、基金公司是否持有10只基金，截至2024年3月31日，被基金公司持有的只有创金合信全球芯片产业股票发起(QDII)A，持有500.05万份，测算持有金额为571.75万元。
数据来源：东财Choice数据，截至2024年7月12日，历史业绩不预示未来走势
四、机构投资者在加仓谁？展示10只基金连续两期（2023Q2、2023Q4）机构投资者持有份额情况，并按照持有份额变化额由大到小排序如下。
数据来源：东财Choice数据，截至2024年7月12日，历史业绩不预示未来走势
2023年下半年机构加仓相对较多的是徐成的国富亚洲机会股票(QDII)（457001），增加了397.70万份。
五、机构投资者持有排名截至2023年12月31日，机构投资者持有金额由高到低排序如下。
数据来源：东财Choice数据，截至2024年7月12日，历史业绩不预示未来走势
周寒颖的景顺长城大中华混合(QDII)A人民币（262001）、徐成的国富大中华精选混合(QDII)人民币（262001），这两只基金被机构持有相对较多一些。
截至2023年12月31日，前者被机构持有4.33亿元，后者被机构持有3.51亿元……
六、内部员工投资者持有排名截至2023年12月31日，按照内部员工持有金额由高到低排序如下，持有金额不算太高，最高的是周寒颖的景顺长城大中华混合（QDII）A人民币，被内部员工持有113.69万元。
数据来源：东财Choice数据，截至2024年7月12日，历史业绩不预示未来走势
七、写在最后市面上没有权重大于80%以上的投资宝岛的基金，不管是主动的还是被动的，这也算一个遗憾，希望有基金公司可以开发相关产品。
前段时间刷视频，发现宝岛那边有人在嘲笑我们的大A依然还在3000点左右挣扎，而他们那边早已创下了新高，下图是台湾加权指数的月线走势图。
数据来源：东财Choice数据，截至2024年7月12日，历史业绩不预示未来走势
下面按照中国台湾占比权重由高到低排序简单展开一下榜单上的7只基金。
1、华安大中华升级股票(QDII)A(040021)，可以投资宝岛台湾的基金，从我梳理的数据来看，权重最高的是苏圻涵、翁启森管理的这只基金，权重为24.43%（2023Q4）。
如果看2023年年报，全部重仓股合计60只，其中来自台湾市场的个股有13只，香港的有45只，美国的2只——美国的两只，其中一只是台积电，占比权重6.16%，一只是拼多多，占比权重3.82%。
如果看2024年一季报，台积电的权重稍有下降，从6.16%下降至5.07%。
数据来源：东财Choice数据，截至2024年3月31日，重仓股展示不构成投资建议
台积电的月线走势图如下，最近走势非常强势。
数据来源：东财Choice数据，截至2024年7月12日，历史业绩不预示未来走势
具体到涨跌幅来看，这只基金今年上涨了17.72%。
数据来源：天天基金，截至2024年7月11日，历史业绩不预示未来走势
在该基金的2024年一季报中，基金经理说，
“展望 2024 年，对于宏观环境，我们认为，美国软着陆+中国弱复苏仍将持续。外部，年内美国货币紧缩周期结束，但经济增长韧性导致降息延后；内部，经济可能维持弱复苏格局。估值修复的确定性大于企业盈利的确定性。短期，在通胀和财政政策没有明显进展的情况下，由顺周期板块和空头回补带动的市场反弹缺乏基本面支撑，如果没有进一步足够的财政刺激，市场可能回到盘整震荡，结构性机会更值得关注。
结构上，我们还是坚持杠铃策略。具体来说，
1，与宏观弱相关的，行业本身存在出清，反弹的逻辑 ，消费电子，医药，教培；2，美股科技股的映射，边缘 AI，AI 应用；3，通缩环境下，消费降级，包括性价比消费，情绪消费；4，防御类资产，红利成长类股。在报告期内，基于我们对于市场结构的判断，我们超配与宏观经济弱相关，存在估值修复可能的成长板块 ，互联网，半导体，创新药，同时弱经济环境下，高分红，低估值的价值类股能够起到一定的防御作用。 ”
2、博时大中华亚太精选(050015)，基金经理赵宪成。从我梳理的数据来看，投资台湾的市值权重为17.27%（2023Q4）。
下图是该基金2024Q1的前十大重仓股权重情况，十只重仓股中有2只来自台湾（台湾集成电路制造权重占比9.15%，联发科技占比权重7.01%），2只来自香港（中国神华、美团），6只来自日本。
数据来源：东财Choice数据，截至2024年3月31日，重仓股展示不构成投资建议
具体到涨跌幅来看，这只基金今年上涨了15.41%。
数据来源：天天基金，截至2024年7月11日，历史业绩不预示未来走势
在该基金的2024年一季报中，基金经理说，
“2024 年二季度基金将提升日本与台湾市场的持仓，对冲中美贸易的不确定性与内地经济的不稳定；看好亚太地区的成长板块，半导体、新能源车、互联网、创新药、人工智能、机器人，以及受惠日本内地经济复苏的个别行业。 ”
3、建信新兴市场混合(QDII)A(539002)，基金经理李博涵、程星烨、房乐。从我梳理的数据来看，投资台湾的市值权重为15.12%（2023Q4）。
下图是该基金2024Q1的前十大重仓股权重情况，十只重仓股中有1只来自台湾（联发科技占比权重8.08%），1只来自韩国，8只来自美国（包括了英伟达、台积电，台积电占比权重为9.69%）。
数据来源：东财Choice数据，截至2024年3月31日，重仓股展示不构成投资建议
具体到涨跌幅来看，这只基金今年上涨了37.49%。
数据来源：天天基金，截至2024年7月11日，历史业绩不预示未来走势
虽然业绩很好，但看这个基金名称，我总感觉有点问题，说是“新兴市场”，实际上投资的基本是“成熟市场”。
在该基金的2024年一季报中，基金经理说，
“展望本年度，全球主要的科技公司都在持续增加 AI 相关领域的资本投入，全球半导体产业链，特别是其中的高端制程相关部分，作为 AI 的底层基础设施将持续受益。相对于较难把握的宏观叙事，我们更关注企业在产业链中的地位和竞争能力，更关注企业短期业绩的爆发性和长期业绩增长的确定性。在 AI 这个超长赛道上，我们希望能不断挖掘受益于新技术应用的伟大公司，为投资者带来持续稳定的回报。”
4、摩根亚太优势混合(QDII)A(377016)，基金经理张军。从我梳理的数据来看，投资台湾的市值权重为14.68%（2023Q4）。
下图是该基金2024Q1的前十大重仓股权重情况，十只重仓股中有1只来自台湾（台湾集成电路制造占比权重9.37%），2只来自中国香港，2只来自韩国，4只来自印度，1只来自澳大利亚。
数据来源：东财Choice数据，截至2024年3月31日，重仓股展示不构成投资建议
具体到涨跌幅来看，这只基金今年上涨了10.51%。
数据来源：天天基金，截至2024年7月11日，历史业绩不预示未来走势
5、创金合信全球芯片产业股票发起(QDII)A(017653)，基金经理刘扬。从我梳理的数据来看，投资台湾的市值权重为12.78%（2023Q4）。
下图是该基金2024Q1的前十大重仓股权重情况，十只重仓股中有4只来自美国（前三大重仓股分别是英伟达、超威半导体、特斯拉，第六重仓股台积电占比权重3.30%），6只来自中国内地。
数据来源：东财Choice数据，截至2024年3月31日，重仓股展示不构成投资建议
具体到涨跌幅来看，这只基金今年上涨了18.69%。
数据来源：天天基金，截至2024年7月11日，历史业绩不预示未来走势
6、景顺长城大中华混合(QDII)A人民币(262001)，基金经理周寒颖。从我梳理的数据来看，投资台湾的市值权重为10.76%（2023Q4）。
下图是该基金2024Q1的前十大重仓股权重情况，十只重仓股中有1只来自中国台湾（台湾集成电路制造占比权重9.25%），8只来自中国香港，1只来自美国。
数据来源：东财Choice数据，截至2024年3月31日，重仓股展示不构成投资建议
具体到涨跌幅来看，这只基金今年上涨了5.53%。
数据来源：天天基金，截至2024年7月11日，历史业绩不预示未来走势
这种基金的业绩基准是摩根斯坦利金龙净总收益指数(MSCI Golden Dragon Net Total Return Index)。
在该基金的2024年一季报中，周寒颖说，
“从投资策略上，我们看重性价比，性价比是风险和收益的平衡，也是基本面和估值的结合。我们认为性价比可以用预期年回报率/风险来量化。预期年回报率包括业绩增长、估值变化、股息率、回购水平、实际利率等成分构成。而风险方面我们考虑多个层次的风险，公司层面的营运风险和财务风险，行业层面政策风险，宏观层面地缘政治风险，组合层面集中度和相关度等。通过性价比策略可用于行业内比较，也能够进行跨行业比较；可用于成长股比较，也能够价值股比较，也能够对成长和价值股放在同一维度比较。
按照这个策略我们投资三类股票类型：一是低估值，二是高成长，三是高分红及回购。”
资料来源：景顺长城大中华混合(QDII)A人民币2024年一季报
7、国富亚洲机会股票(QDII)(457001)，基金经理徐成。从我梳理的数据来看，投资台湾的市值权重为10.42%（2023Q4）。
下图是该基金2024Q1的前十大重仓股权重情况，十只重仓股中有1只来自中国台湾（联发科技占比权重2.93%），5只来自美国（其中台积电是第一重仓股，占比6.69%），3只来自韩国，1只来自日本。
数据来源：东财Choice数据，截至2024年3月31日，重仓股展示不构成投资建议
具体到涨跌幅来看，这只基金今年上涨了13.80%。
数据来源：天天基金，截至2024年7月11日，历史业绩不预示未来走势
在2024年一季报中，基金经理徐成说，“1 季度，本基金逐步增加在韩国和中国台湾市场的配置。在中国台湾市场上市的科技股公司较多，涉及半导体、AI、手机和电脑等；我们将优选有望受益于科技发展的个股。”
资料来源：国富亚洲机会股票(QDII)(457001)2024年一季报
本文是自己的梳理笔记，所有内容均是个人研究，不构成投资建议，请大家更关注客观数据。
后记：平台文章发表后，有读者留言：还有两只，摩根太平洋科技台湾配置占比36％，今年以来涨幅超21％； 摩根亚洲股息台湾占比17％，科技+红利策略也挺特别的。
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