蒋旭峰（资深金融从业者）
收益，路在何方
近期股市的波动，要让人倒立才能笑看人生。基金联动股市，固然也没有好颜色看。
不少客户资金逐渐回流银行，去选择理财产品。然而，目前理财产品改为净值显示且不保本后，挑选产品真心累。购买时看似历史收益率挺高，真的持有后，just so so，到期后也很难算清到底赚了多少。根据数据显示，截至2023年底，银行理财的存续规模达到了26.8万亿元，月均收益率为2.94%。
保险，可以传代，但要有足够耐心，且变现能力差。
存款特种兵
在通货膨胀引发货币贬值的生活焦虑面前，理财开始倒亏本金，宣告了高收益、低风险性投资的高光时代已一去不复返。
于是乎，最为普通的银行存款又成了投资香饽饽，各地出现了不少存款特种兵。存款特种兵指储户为了高收益存款产品，宁愿坐火车甚至飞机，到异地城市的银行去购买当地高利率存款产品。不少用户表示，自己在开户存款之余还顺带旅游一番，一举两得。具有“存款特种兵”想法的投资者并不在少数。近期在小红书、知乎等社交媒体上有个人用户发帖分享自己“存款特种兵”之旅的相关经验。
存款的门道
市场上的银行按种类分可以分为国有大行（工农中建交邮储）、股份行（浦发、兴业、招商等）、城商行及农商行（杭州银行、上海银行等），外资银行（南洋、汇丰、永丰等）、互联网银行（网商、微众、新网）、民营银行（众邦、蓝海、百信等）等。不同定位的银行提供的存款利率也不相同。
存款产品也分为大额存单、结构性存款、普通定期存款。大额存单高收益、可转让，某种意义上可以看成高息活期存款。但是每个银行有额度限制，一问世便被一抢而空。结构性存款可视作保底的理财产品，但也不是每个银行都能发行。普通定期存款最为普遍，但受市场利率机制约束，各银行间定价有差异，但不大。当然不差钱的股份行、国有行即使在基础利率上也是低于其他一些城商行、外资行、民营行等小银行的。下图分别为永丰银行、微众银行、浦发银行基础存款利率对比。同样三年前存款，高的有3.35%，低的才2.0%。同样100万存一年，利息差距要13500元。某种程度上说，3.35%的价格堪比大额存单的收益率了。
永丰银行
微众银行
浦发银行
先天条件不足的银行，如没有营业网点的互联网银行、小城市的城商行，想要获得存款，更多会从权益方面展开足够市场营销活动，以此来吸引客户。存款利率+客户权益形成的综合收益已成为民众选择存款银行的标准条件。
一般而言综合收益率从高到低排：民营银行>互联网银行>城商行及部分外资行>股份行>国有大行。
民营银行因为没有线下营业网点，存款来源主要靠线上客户，对存款资金最为饥渴，通过各种营销活动提升了客户综合收益率。据非官方消息，行业翘楚英雄银行的6个月及以下存款基本都可以达到3.5%左右水平。自互联网存款整顿规范后，存款也回归本地化属地管理。民营银行是否能做全国客户，视各地监管态度。民营银行要偷偷跨属地经营客户，一般都只做给特定客户。
互联网银行三大家，微众银行最为活跃，也经常搞营销活动，综合收益率也不低。自身的大流量也决定了其市场知名度及受青睐度。
外资行近期也逐渐成为市场活跃主体。一方面，其营业网点少，也追求线上活动回馈，另一方面其营业范围一般可以全国，避免了民营银行需要特定经营客户的尴尬。通过线上开立二类户进行存款产品购买，不失为民众可以新考虑的赛道。如下面举例的永丰银行、南洋商业银行。
如上活动，简单折算成年化收益也有近0.6%-1%水平。相当于你在享受存款利率同时，还能有一份额外收入。这些营销活动也基本伴随着重要节日时点不定期开展。如开门红、春节、五一等。薅个羊毛还是不错的。
虽然前些年市场发生过河南村镇银行存款兑付风波，但是50万存款保险还是能够保障储户的存款权益。资金多放几个篮子还是安全的。
作为个人资产组合配置考虑，在市场利率下行通道中，配置一些具有竞争力价格的存款，也不失为明智选择，可以夯实资产收益的基石。原先大家都觉得存款时间长，不喜欢配置，宁愿选择短周期的理财产品。但是你也许会发现，你购买后的理财产品基本也到期让其自动续购，变相也做成了中长期。那么与其一个产品周期到期后的重新定价不确定性，不如主动配置一些中长期存款去获得一个锁定收益。（本文为作者观点，不代表本头条号立场）
