蒋旭峰（资深金融人士）
储户存在银行的钱，按日计息，按约定时间付息。然而所谓的“每一日”并非是每个自然日的零点统一作为一个“新日”的开始，每个银行有着一个“日切”时间的概念。
日切，也就是日志切换，一般，系统配置的日切时刻(一般为夜间交易低谷时间)，将激活中心的日切程序，系统从当前工作日切换到下一工作日，是核心系统的当日批处理中的一个步骤，执行完这个步骤后，系统日期为下一个工作日。
每个银行核心系统不一样，工作时间不一样，决定了日切时间也不统一。正因为这么个不统一，催生出了所谓的“日切”套利。
所谓“日切”套利，即利用不同银行核心系统每日记账时点的时间差，通过短时间内在多家银行间“踩点”“接力”转存，实现同一笔资金同一日在多家银行同时被确认为日终存款的行为。
举个例子，某银行“日切”时间为22点，另一家银行“日切”时间为23点，即存款人可以在22点之前将资金存入某银行，在23点之前再将资金转存入另一家银行，即可在同一日内获得两家银行的活期资金利息。
日切套利收益会有多少呢？拿100万为例，按目前活期存款利率0.35%为例，一天的利息就是9.7元。两个银行转一圈也就多了10元左右。以如此收益去计算，没必要瞎折腾。然而0.35%只是对一些传统银行的正常活期利率而已。对于一些缺资金的银行，实际活期利率会远高于0.35%的名义利率，往往会到2.5%-3%左右。这样再来算一下这100万倒腾一圈，一个晚上的收益就会达到70元左右。多几个账户多操作几回，这个雪球就滚的大了。
为堵塞这种漏洞，一些金融监管部门发文要求辖内法人机构调整核心系统“日切”时间至24点，原则上应于2024年3月底前调整完毕；对于分支机构，监管要求应及时向总行等汇报，建议调整“日切”时间至24点。事实上，银行自身也会通过动态调整“日切”时间来防范套利行为，同时将“日切”时间作为商业机密进行管理，由此一般存款人很难通过“日切”来套利。
其实行业很早就有人利用这个漏洞进行套利，要日切套利成功，就要选对银行。目标银行需要具备：
1. 有高息的活期存款收益
2. 日切时间能错开
3. 跨行转账额度较高且无转账手续费
4. 银行反洗钱监控及管理不严
看似不可能完成任务，但只要是有心人，还是能在市场找到标的的。当然从实际操作来看，也会有失败的情况，行话叫‘切飘’了。偶尔操作一下，也不会被银行监控系统发现。不少资金掮客通过“日切”的方式进行套利，“日切”不仅导致银行数据失真，还会推高负债成本。
如果银行不想被无辜薅羊毛，就要加强精细化管理。然而在一些绩效考核、市场经营压力下，这些事情的发生往往也是一个愿打一个愿挨。（本文为作者观点，不代表本头条号立场）
