进入5月份以来表现最好的热点题材是低空经济、合成生物、铜缆高速连接概念，目前铜缆高速连接概念再次走强。今日早盘10：30分，根据东财统计的铜缆高速连接板块29家概念股中，24家上涨，前期领涨的龙头股沃尔核材创出本来上涨阶段新高。

为何该概念持续走强的核心逻辑是什么？未来该行业发展前景如何？目前该概念板块还有哪些个股值得重点关注？下来本文为您一一解答。

一、铜缆高速连接概念走强的逻辑

铜缆高速连接概念的炒作源于3月19日2024年英伟达GTC大会，会上英伟达推出新Blackwell架构GPU组成的GB200，将提供4倍于Hopper的训练性能，大模型参数达到了万亿级别。GB200芯片采用铜缆连接成一大亮点。英伟达GB200 NVLink Switch和Spine由72个Blackwell GPU采用NVLink全互连，具有5000根NVLink铜缆，合计长度超2英里。

话说回来铜缆不是什么新东西，以前的普通服务器就在用，只不过72个GPU和36个CPU要一起高效工作，用铜缆连接的成本要大大低于光模块连接，相较于光模块，铜缆高速连接的优势在于：

1. 高速度：铜缆高速连接能够提供高达数十Gbps甚至数百Gbps的传输速度，满足现代网络和数据中心的实时数据传输需求。

2. 高可靠性：铜缆作为一种稳定的传输介质，具有较高的耐用性和稳定性，能够有效降低连接故障的概率。

3.低成本：相比一些新型高速连接技术，铜缆高速连接在生产成本上更具优势，能为用户带来更高的性价比。

因此铜缆高速连接概念上涨的核心逻辑在于AI应用的发展，推动算力的需求，而算力的核心在于算力芯片，目前高伟达的GB200是目前市场最强的算力芯片，该芯片采用高速铜缆方案，短期内是将是趋势，自然高速铜缆成为市场关注的焦点。

LightCounting（美国光通信行业调研机构）指出，在2023年至2027年的五年间，高速铜缆市场将以惊人的年复合增长率(CAGR)25%的速度持续扩张。相关机构指出，当前国内高速线缆市场规模已经突破百亿元大关，预计未来高速铜缆增量市场空间将在千亿元左右。光大证券指出，在新一轮AI数据中心加速爆发以及科技巨头引领的背景下，铜缆高速连接技术有望凭借低成本高速传输等独特优势，有望在全球数据中心市场迎来更广阔的发展空间。（目前，单个NVL72铜缆的价值约为50万。下周三盘后英伟达一季报业绩即将公布，重点去看下GB200的出货情况。）

三、铜缆高速连接概念相关个股名单

长江证券提到，全球市场来看，2022 年全球高速铜缆DAC 市场前十强占大约69.0%的市场份额，其中安费诺市场份额最大。国内高速线缆相关公司主要为立讯精密（002475）、兆龙互联、金信诺（300252）、电连技术（300679）等，但是在全球市场占有率仍较低，国内也有部分公司给如安费诺、莫仕、泰科等海外大厂做上游配套，如外部高速线供应商沃尔核材（002130）、内部高速线材玩家新亚电子（605277）以及镀银导体参与者恒丰特导，此外在连接器及组件方面也不乏优质玩家如鼎通科技、奕东电子（301123）等。

这里个人列出相关铜缆高速连接概念股名单如下，希望对铜缆高速连接概念感兴趣的朋友有所帮助。

在下周三盘后出炉

GB200的推出，对铜缆背板连接器的需求是大幅增长的。

目前，单个NVL72铜缆的价值约为50万。毫无疑问，GB200的推出，对铜缆背板连接器的需求是大幅增长的。

但是铜缆有很明显的缺点：传输距离短、带宽密度低、延迟高等，所以就出现了光模块，光模块的综合性能是超大幅优于铜缆的，但是铜缆有一个很大的优点：比光模块便宜的多，还省电，还能多点散热。

72个GPU和36个CPU要一起高效工作，就需要全连起来，具体怎么连的技术原理不讲了，简单说需要5000根铜缆，如果全用光模块，那成本就起飞了。就现在这个用铜缆的GB200服务器，单台价值量都在3000-3600万元之间。

作为AI核心底座，上游的算力芯片需求井喷

新型高速铜缆连接器的涌现，不仅在技术上提升了传输速度和稳定性，还在设计上做出了创新，提高了散热性能和抗干扰能力。这些改进为各个行业带来了更可靠、更高效的数据传输解决方案，特别是在面对数据中心和AI集群等大规模数据处理场景时，其重要性更为凸显。

黄仁勋在接受媒体采访时表示，英伟达不只是出售芯片，而是瞄准了潜力巨大的数据中心市场——运行人工智能数据中心的供应商更关注的是总运营成本（TCO），包括部署时间、性能、利用率等等。

西部证券研报指出，合成生物学产业链包括上游技术开发、中游平台赋能、下游产品研发与应用，有望在医疗健康、医美个护、能源及工业化学品、农业、食品饮料等领域得到广泛应用，实现“新质生产力”升级。由此，该券商建议关注具备成本领先或产品高附加值/产业化实力强的细分方向。

这里给大家分享一只本身就是从事低空经济领域业务，并且在主营业务领域处于国内第一位置的公司，交控科技688015。公司主要看点如下：

一、国内轨道交通信号系统龙头，行业具有政策壁垒性集中度高

2023年公司主营业务情况如下：

交控科技是国内轨道交通信号系统龙头之一，截止2022年末，公司新线建设中市场占有率约为25%，处于国内第一位置，公司以CBTC技术为基础，专业从事城市轨道交通信号系统的研发、设备研制、系统集成以及信号系统总承包、维保维护服务等。目前公司主要产品有基础CBTC系统、I-CBTC系统、FAO系统、PB-TACS系统等，并在信号系统的基础上，将业务范围延伸至城轨云系统、智能运维系统等。

由于轨道交通信号系统行业具有政策壁垒性，随着国内技术的突破和应用的推进，国外公司逐渐淡出国内市场。目前国内共有13家城市轨道交通信号系统总承包商，行业集中度较高，行业格局也较稳定。不管按中标线路还是按中标金额来计算中标率，交控科技均排名前两位。排名前列的市场地位跟交控科技强大的技术实力密不可分。

二、轨交IT领先厂商，凭技术实力新签订单持续增加

目前交控科技已完成第5代信号系统——基于感知的车车通信列车运行控制系统（PB-TACS）的工程设计及功能实现，产品已获得独立第三方安全认证SIL4级产品安全认证证书，已在香港迪士尼线和北京地铁11号线中进行了现场实验，并将在成都轨道交通30号线、太原地铁1号线实现工程应用。

而公司的先进的技术和产品陆续转化为订单，转化速度持续加快。2023年公司新开拓了太原市轨道交通市场，截至2023年12月31日，公司累计中标金额为20.01亿元，其中公司信号系统项目新增中标额15.22亿元，含4条新建线路和3条延长线。截至2023年12月31日，公司在手订单金额合计61.92亿元（不含税，不含截至2024年4月3日已中标尚未在报告期内签订合同的订单8.4亿元，不含2024年4月11日与香港铁路有限公司签订的合同订单，金额为1.98亿港币）。2023年公司共完成合同签订新增总金额27.21亿元。公司新签订单饱满，在手订单充沛，充足的订单为后续业绩增长做了很好的铺垫。

交控科技已经设立的交控航空科技有限公司专注于低空空域运行调度指挥和空地协同自主环境感知产品两项业务。目前已形成调度指挥系统的总体方案，对关键技术进行了识别，搭建了原型系统。其中低空空域运行调度指挥系统主要用于管理无人机/有人机的协同飞行；空地协同自主环境感知产品主要用于飞行器主动感知障碍物进行自动防护。航空板块依托交控科技安全苛求产品的研发体系，面向安全管控与空域利用的最优协调、高密度及复杂环境下的飞行安全等关键问题，专注于为低空飞行提供安全、高效的航空器调度指挥系统和城市空中交通数据闭环。

整体看交控科技作为首都北京乃至全国轨道交通信号系统龙头企业，目前股价已经反映了2023年业绩下滑的利空影响，当下公司在手订单和新签订单持续增长，为今明两年业绩增长打下了基础，并且公司在低空经济领域已经已形成调度指挥系统的总体方案，将会收益低空经济的发展带来的空中交通调度系统和交通数据需求增长。当前股价已经走出今年2月10元底部区域，目前向上挑战去年6月的高点平台，建议可作为低空经济长期投资价值个股重点关注。