【重要提示】本文仅是个人交易复盘笔记。文中所提及任何观点及个股仅是举例，绝非买卖建议。股市有风险，投资需谨慎。

今天最亮眼的，莫过于中科曙光的龙虎榜：

湖墅男大神还是大神，这么多年了，依然还是老大。

中科曙光单票爆锤20亿。

这个情况，印象中，只有2015年那波超级流动性牛市才有。

这个说明什么？不说明好坏，但是说明一件事情：

各路资金对于当下市场的流动性，极为乐观。

今天还有挺多话题要讲，分成四个话题吧。

第一个话题：龙头股的锚定

大行情，一定是超预期的。超预期，就无法用日常标准去看。

这是今天文章的前提。

之前，写过一篇复盘文章叫：以历史经验，AI龙头股的高度测算

里面大概提到了几种锚定：

比如10倍锚，比如历史新高锚等等；

到目前为止，对应这些标准锚的股票，几经波折之后，依然在演绎这些情绪逻辑的路上。

最典型的：

（月K线）

更或者：

（周K线）

锚不是一定要实现的，而是在顺势的时候，这种锚会给这些票的超预期带来更多的勇敢。

比如凭啥寒武纪今天敢在这样的位置，尾盘还能拉出20厘米的板？

板上买入的人是什么心态？

大概就是：市场太强了，再不买就踏空了。以及，反正它连历史新高都还没到，我怕啥？

在超级行情当中，最难的不是合理的价值测算，而是情绪的测算。

比如回头来看，其实你说这些龙头股，有多强？也没有特别强。

至少，他们在日K上的调整，是该调整的时候，也会调整的。并没有一直涨。

而让他们一直趋势向上的核心原因在于：顺势行情里，它比一般的票，涨的更多一些。

然后第二个话题：

继续昨天关于启动节点，追高龙头的模式。

你最后发现，虽然市场看上去好像好多大涨票。但是很多票，大概率你是盘前选不出来的，他们更多的是一种资金随机行为，或者信息随机脉冲。

而真正能够被选出来的大涨票，只有那些龙头股。

比如，中科曙光，比如剑桥科技，比如寒武纪，等等等。

不同级别的活跃龙头，在一个顺势行情里，给出了超预期，让人感到夸张的高举高打的涨幅。

这就是为啥说：怕高是苦命人的核心原因。

我之前反复说过：

对于高，要分两种看法：如果没有地位的票，短线涨多了，确实是危险。但如果是引领某个阶段的龙头，高不是缺点，高是它的勋章。

换句话说：

如果你判断某一天，市场某个方向会继续大涨，那么你要做的，就不是什么挖掘低位补涨股，而是最强，最有引领的那个。

很多读者其实经常能判断出某一个，某个板块继续大涨，但落实到交易上，往往是配不上判断的。

原因就在于此：太多人喜欢看好一个行情，然后又去找低位补涨。

最后发现，低位的，看上去安全，涨跌跟行情本身有极大随机性不匹配。

以及，越往后，越是龙头股行情。

因为，龙头的本质是市场的聚焦。

当年东方通信暴涨的时候，有一个概念火遍全网：叫千金买马骨。

现在不也是么？

所以，一个很简单的方法论，当你被行情暴涨搞得心神不宁，能让你快速聚焦的方向就一个：龙头股。

感到踏空，你就追个龙头，如果龙头都亏，其他肯定也亏。进入调整初期，龙头还能抗一会儿。

第三个话题：结构性行情的应对

我跟你说一个恐怖的事情。

你是不是感觉今天行情挺好，赚钱效应挺大的。

可你知道这背后发生什么了吗？

今天，创出60日新低的个股，有

今天，创出200日新低的个股，有

也就是接近三分一的股票，今天60日（季度）新低了。

接近十分之一的股票，今天200日（年度）新低了。

且，今天全天，上涨家数几乎一直维持在1000家附近，直到尾盘有一点修复，但也仅仅是1500家不到。

市场真正活生生的演绎：旱得旱死，涝得涝死的故事。

结构性。

接受结构性的事实，你才能客观看待当下这种极为割裂的市场。

关于结构性行情，我们说过很多遍了，也不嫌啰嗦，再多说几句：

如何理解结构性行情，如何应对结构性行情？

首先，先收起你的道德评价大棒，先收起你因为踏空而混乱的情绪。

因为很多人，如果踏空了，这时候最爱说的一句话就是：A股就是炒垃圾。但事实并非如此。

道德评价不解决任何问题，只会让你自己在这个市场越发边缘化。

跟垃圾不垃圾没关系，跟市场阶段性的关注度有关系。

其次，如何应对。

这里有两个思路：基于热点板块和冷门板块。

注意，我从来不会说，只有主线，只有热点才能赚钱这种话，在不同模式和不同级别下，各种都有机会的。只是不同属性的板块，天然交易手法要不一样。

基于热点板块，短期处于高位，波动极大，所以

一来，更考验买入的节点选择（昨天的复盘讲过了）

二来，以短操为主，然后重视买入后的第一反馈，根据反馈去做应对，而不是动不动就拿星辰大海的故事麻痹自己。

基于冷门板块，别说什么好坏基本面，低位就是硬道理，成交的低迷也在某种意义上说明了充分调整的低点，所以

这时候，你更可以在大量的低位票里，找出那些真正质地好，有短期催化的票。

以催化时间窗口为目标，做波段。

比如，你说新能源很差，但实际上过去一个月，新能源里面有基本面的票，其实趋势是收涨的，不信自己去翻。

最怕啥？

左右摇摆。

一方面看好科技，一方面又看好轮动超跌。

然后科技涨了，追科技；超跌涨了，追超跌；两面被打脸。

第四个话题：下一个科技重点 关于自主可控

大概一个月前，复盘开始讲半导体的机会，当时的逻辑在于周期反转的预期。

而随着这种周期反转的逻辑演绎之后，接下来逻辑的重心该放在哪里？

科技的自主可控。

比如最近半导体整体走得很强，他们的脉络是怎样的？

首先，中芯国际为绝对趋势指标。

然后展开两大支线：一个光刻机，一个半导体设备。

这个逻辑是这样的：

光刻机的逻辑最容易理解，国产替代嘛。

但是半导体设备呢？

逻辑也是类似的，只是更实际一些：

比如最近盛传阿斯麦开始给我们供些低端光刻机了。

而以光刻机为点的话，扩散开的，就是一整套的流程配套。这些是我们可以自己做的。

所谓国产替代，如果不看细节，那么就是一句口号；如果看细节，看落地，这是一个顺序渗透的过程。

核心的不能做，那么先从配套开始渗透，一步一步走向核心。

而这些配套上的每一个环节，都是板块贝塔背景下的，阶段阿尔法。

【全文终】