于时之秋，商贾之银钱存储之息，犹如潮水之退，渐失往昔之辉煌。昔日被视为珍宝之大额存单，于投资者眼中如明珠璀璨，于银行则为招徕储蓄之利器，今则光华不再，黯然失色。

《中华经营之报》有网友，察世间金融之变，见工农中建四大国朝之巨擘，其大额存单之年息，皆已跌破二成，步入“一”字之境，更有诸多行号，三年、五年之期大额存单，竟暂停发售。

斯时也，低息之世，存款之吸引力日减，投资者纷纷另觅他途，以求厚报。而银行亦须以更优之服务、更善之产品，以固其储，增其规模。

昔之大额存单，利之所在，今则不然。网友于建行手机银行之中，但见一款大额存单，三年之期，五十万起存，年息仅一九。且国有大行之间，利率几无二致，五年之期，皆已停售。

中行亦发公告，言其大额存单之事，期限多样，而利率则低。非但如此，额度亦紧，求之不得，或有幸于手机银行得之。

相较于国有大行，股份之制银行，其利率略高。如招行之中，大额存单之利率，皆稍优于国有大行。然亦无三年之期产品。

自二零二四年十月十八日起，六大国行及招行，皆宣布年内二度下调存款之挂牌利率，涵盖活期、定期、通知、协定等诸类存款。

业内之士析之，此轮降息，有助于银行负债成本之改善，资产端定价下行压力之缓解，息差水平之平衡，银行盈利与稳健经营之强化。且预估他行将相继效之。

观今之大额存单，与定期存款之利率几无差异。如工行、建行，三年之期，无论大额存单抑或定期存款，年息皆为一九。

中小银行之中，虽有利率稍高者，然与本行之定期存款相比，亦无优势。如华北一城商行，其三年、五年之大额存单，年息分别为二一五、二二零，而同期之定期存款，利率亦同。

昔日难求之大额存单，今则无人问津。银行亦不再以此为主推。普通定期存款，起存金额低，利率又与大额存单无异，故更受青睐。

投资者与银行，当如何应对此变？

光大银行之金融市场部宏观研究员周茂华言，大额存单利率之走势，受市场利率、供求关系、银行负债管理等多方面之影响。近期之降息，符合预期，乃跟随新一轮存款利率之下调。此有助于稳定银行负债成本与净息差，增强银行之稳健性，并为银行进一步让利实体经济拓展空间。然存款市场供需失衡，部分银行净息差压力大，故对大额存单之发行与定价，皆持谨慎态度。

于利率下行，保本保收益之存款产品日减之时，投资者当如何理财？

建行某支行客户经理荐国债产品。而邮储银行研究员娄飞鹏则言，投资者应适当降低收益预期，配置理财、基金等资产管理类产品，亦可投资股票、基金等金融产品，以在收益与风险之间求平衡。

融360数字科技研究院高级分析师艾亚文建议，投资者可将部分资金配置于短期债券产品，以满足流动性需求。对赎回时间要求不高、追求稳定收益者，可选稳健低波策略之理财产品。

素喜智研高级研究员苏筱芮则言，投资者可关注利率尚未调整到位之存款产品，择机入手。亦可关注银行设立之大额存单转让区，或能以较优利率得之。若为保守型投资者，则勿为追求高收益而转向风险更高之投资产品。且对外部之“高息”“高回报”宣传，应保持警惕。

大额存单于银行，昔日为揽储之利器。今则存款利率下调，银行当如何提升服务，以保持客户之黏性？

中国人民银行实施降准、降息等宽松货币政策，以修复总需求，推动经济企稳回升。光大证券研报析之，当保持净息差稳定变得日益重要时，任何作用于资产端之定价压力，都将部分或全部通过负债调节进行传导。而传导之效力，则依赖于负债成本管控之能力。

银行之揽储策略已变。存款规模增长较快，揽储压力有所下降，然净息差持续收窄。优化负债结构、压降高成本存款，成为各大银行之主要揽储策略。

长远观之，银行当进一步提升资产负债管理水平。面对利率下行、净息差收窄，银行更有必要做好资产负债管理，在规模、期限、结构、价格等方面共同发力，以稳定银行经营并提升服务实体经济之可持续性。

艾亚文建议，银行可增加贷款、债券等高收益资产之比例，以抵消存款利率下降之负面影响。亦可调整贷款结构，如增加浮动利率贷款比例，以更好地应对利率变动。主动进行负债成本管理，减少对高成本存款之依赖。

某业内分析师言，银行应丰富金融产品体系，向不同类型投资者提供适合之产品。同时加强投资者教育，让投资者充分了解各种金融产品之特征。

于小银行而言，揽储之难题犹存。然亦有部分小银行之大额存单利率水平，仍保持一定优势。如微众银行，其“大额存单+”产品，期间收益率为二一零至三零零。投资者可预约存入，亦可申请存单权益升级。

世事如棋，局局新。金融之变，亦如潮水之涨落。然正思维者，不以变而乱，而以变而应。投资者与银行，皆当以平和之心，应对此金融之变。于变中求稳，于稳中求进，方为上策。