一、核心观点

1.腾网四大竞技赛道全面开战，射击、SLG是关键词

5月16日消息，《王者荣耀星之破晓》本周预告了全新吃鸡玩法「星魂战场」，该玩法允许玩家从3D视角操作王者的英雄，瞄准了动作竞技吃鸡赛道，一定程度上也与《永劫无间》手游形成了竞争关系。

而今年竞争极为积累的射击赛道方面，网易的塔科夫like产品《萤火突击》已经定档6月6日公测；腾讯方面则计划在今年内推出由天美琳琅天上团队研发的塔科夫+大战场产品《三角洲行动》；光子《和平精英》宣布暑期上线地铁逃生玩法（类塔科夫模式）；魔方《暗区突围：无限》也已在海外开启测试，有望在今年下半年正式推出。

此外，传统的双边射击竞技玩法中，英雄射击逐步成为新一代产品主流。目前网易《天启行动》已经蓄势待发，预计将于暑期上线，前不久网易和漫威合作的《漫威争锋》也在海外开启了测试，《守望先锋：归来》也将于今年夏天正式回归；腾讯方面暂时未有产品上线的预期，但从储备产品线来看，《无畏契约手游》和《代号：CF0》都是背靠IP且极具潜力的产品，加上腾讯还有《穿越火线：枪战王者》等老产品坐镇，这一赛道的竞争态势并不亚于其他新射击品类。

今年还有一个竞争极为激烈的领域便是SLG品类，腾讯方面有光子《魔法门之英雄无敌：领主争霸》和北极光《世界启元》两款产品即将在暑期前后上线；网易方面，《指环王：纷争》已经与5月16日正式上线，而今年倍受市场关注的《三国：谋定天下》瞄准的正是“率土like”赛道，可以说各家厂商都在等待它能够给SLG赛道带来怎样的革命性变化。

正如腾讯COO任宇昕所说，竞技对战类游戏还是皇冠上的明珠，腾讯要守住这一赛道的优势，而网易也不断尝试在竞技赛道上进行突破，双方今年的大规模“对撞”在所难免。而即将在本月下旬举办的网易520游戏发布会和SPARK 2024 腾讯游戏发布会也将带来更多新老产品内容，值得期待。

2.游科奇点魔方互娱四强PC征战Steam，中国游戏走向世界

5月17日消息，据最新的Steam心愿单信息显示，心愿单前30中首次出现四款国游同时在榜的情形。这四款游戏分别是排名第一的游戏科学《黑神话：悟空》、排名第十一的网易互娱奇点事业部《七日世界》、排名第十五的腾讯魔方工作室群《暗区突围：无限》、以及排在第二十五位的网易互娱《漫威争锋》。

这种现象一定程度上也表明中国游戏厂商产品质量的提升已经吸引到了海外PC、主机游戏玩家的关注，另一方面，中国游戏厂商在立项制作产品时的视角也更加具备全球化视野。

恰好，就在今晚（5月19日）举办的腾讯WeGame年度发布会“游戏之夜”上，万众期待的游戏科学《黑神话：悟空》带来了全新预告，宣布游戏定价268元。这款位列Steam心愿单榜首的产品有望成功帮助中国买断制游戏打开海外市场，打响中国游戏声量。

同时，本周《暗区突围》PC版在测试阶段也登上Twitch热门游戏榜第一，力压《英雄联盟》《无畏先锋》等多款热门产品，为游戏PC端的海外发行打下了坚实的用户基础。

网易的两款产品中，《七日世界》的生存建造玩法本就符合Steam玩家的口味，游戏表现出的质量也十分之高；《漫威争锋》则是有大IP加持，其竞技玩法的自由性也让它和过往产品打出了差异化。

可以预见的是，随着国产厂商拥抱跨平台和全球化趋势，我们也会更加频繁地在海外市场看到在中国游戏的身影，而在中国厂商注重PC端的策略下，Steam也将会是十分重要的出海平台。

3.DNF手游5月21日公测，有望引领腾讯游戏营收大幅增长

DNF手游公测可以说是整个游戏圈都在关注的大事，自DNF手游宣布定档以来，腾讯股价一直处于上涨态势，已然逼近400点，可见这款产品对腾讯游戏业务乃至整个集团的重要性。

有大IP影响力、用户基础、产品质量加持，DNF手游的成功几乎是板上钉钉的，不少市场分析机构给出了首年营收60亿元的预测，而有部分业内人士认为，这一预测实际上是偏保守的。

在今年腾讯发布的Q1财报中，重点提到了5款高产值（高投入高回报）产品：《地下城与勇士：起源》、《塔瑞斯世界》、《极品飞车：集结》、《航海王：壮志雄心》、《三角洲行动》，在这5款新品的带动下，腾讯游戏业务今年有望迎来较高增长，而DNF手游的表现无疑将会影响整个市场和集团对游戏业务的信心。

4.二游市场变革在即，《鸣潮》的表现将会成为风向标

5月19日消息，由库洛游戏研发的二次元开放世界ARPG游戏《鸣潮》在今晚开启了公测前瞻直播，直播中《鸣潮》官方也宣布了一系列降肝减氪措施，并长期在声骸系统上进行更多多样化设计。

可以说，《鸣潮》是《原神》自2020年上线以来的第一款真正意义上的竞品。相较于《原神》，《鸣潮》最大的特色便是承袭自《战双帕弥什》的战斗设计，但其他的框架设计上和《原神》存在一定的相似度。

这种设计思路确实可以让《原神》的玩家低门槛上手《鸣潮》，并从处于大版本末期的《原神》手中“抢到”部分用户。但长期来看，如果在大世界体验上没有给出更新鲜的解法，玩家在《原神》中积累的玩法疲劳感同样会在《鸣潮》中延续，会影响玩家的长期留存。

与此同时，近期二游市场关于产品受众细分、游戏玩法转向的讨论也正“愈演愈烈”，可以说在二游市场处在转型期的当下，《鸣潮》的表现会很大程度影响市场对二次元游戏赛道的研判，并为未来二游的发展方向指出更加明确的方向。

5.心动出发吧麦芬登上畅销榜第六，轻度游戏成为重要趋势

5月16日消息，由心动网络研发的放置RPG游戏《出发吧麦芬》上线一天后闯入游戏iOS畅销榜第六名。该作此前在中国港澳台市场取得了十分亮眼的成绩，游戏的轻度放置玩法也很符合港澳台用户的游玩习惯。

据了解，本次《出发吧麦芬》国服公测与线条小狗的联动吸引了不少喜爱轻度游戏的女性玩家，这一联动同时也带动了产品在港澳台市场的成绩上涨。

随着居家红利消退，人们重新回归正常生活，我们能够看到海内外轻度游戏以及重度产品的轻度化都在出现上升趋势。比如海外的《寒霜启示录》、《Last War:Survival》等产品，国内小游戏赛道的快速崛起，《欢乐钓鱼大师》、《向僵尸开炮》等小游戏设计产品“反攻”手游都是游戏轻度化趋势的有力证明。

同时，MMO、SLG等传统品类也出现了“减肝减氪”的大风潮，在这一背景下，后续上线和立项产品要如何调整自身的运营策略和玩法设计会成为一个各个厂商必须要思考的问题。

二、国内外游戏市场产品情况跟踪

中国大陆市场

中国大陆市场2024年5月13日—2024年5月18日iOS游戏类畅销榜中，《王者荣耀》霸榜一周。

进入5月中旬后，各家新品开始集中上线，老产品也需要推出新内容来保证玩家留存和活跃，所以国内市场榜单会在未来几个月内发生非常频繁的变动。

本周新品方面，由心动网络研发的《出发吧麦芬》上线后第二天进入畅销榜前十，该作在港澳台市场取得了十分亮眼的成绩，游戏的轻度放置玩法以及和线条小狗的联动吸引了不少轻度玩家，这一联动同时也带动了产品港澳台成绩的上升。

已上线产品方面，本周叠纸《恋与深空》推出新卡池后来到畅销榜第二；深蓝互动《重返未来：1999》推出周年庆版本，产品表现一路上升到畅销榜第五；《原神》本周更新4.6下半卡池，由于都是复刻角色且角色强度相对不高，本次卡池更新并未取得过往的亮眼成绩。

腾讯和网易方面，《火影忍者》本周周年庆版本上架宇智波斑【秽土转生·解】，排名上升至第三；《元梦之星》和《蛋仔派对》双双推出新版本，一同进入畅销榜前十，而本月底还会迎来《蛋仔派对》的周年庆。

中国香港市场

中国香港市场2024年5月13日—2024年5月18日iOS游戏类畅销榜中，元趣游戏《Last War:Survival》登顶4天。

自上周网石《我独自升级：Arise》正式在全球市场推出后，该作于亚洲多个地区市场都取得了较为亮眼的表现，与元趣游戏《Last War:Survival》和点点互动《寒霜启示录》在部分地区市场暂时形成了“三巨头”式的格局。

此外，腾讯游戏《PUBG Mobile》、网易游戏《全明星街球派对》、米哈游《原神》《崩坏：星穹铁道》、心动网络《出发吧麦芬》、叠纸游戏《恋与深空》、4399《菇勇者传说》、沐瞳科技《境界守望者》等产品也都成功进入榜单前十。

中国台湾市场

中国台湾市场2024年5月13日—2024年5月18日iOS游戏类畅销榜中，元趣游戏《Last War:Survival》，心动网络《出发吧麦芬》各登顶两天。

此外，腾讯游戏《传说对决》《PUBG Mobile》、网易游戏《巅峰极速》《全明星街球派对》、米哈游《原神》、心动网络《出发吧麦芬》、4399《菇勇者传说》、叠纸游戏《恋与深空》、4399《菇勇者传说》、点点互动《寒霜启示录》等产品进入榜单前十。

美国市场

美国市场2024年5月13日—2024年5月18日iOS游戏类畅销榜中，点点互动《寒霜启示录》、元趣娱乐《Last War:Survival》、腾讯游戏《使命召唤：手游》《PUBG Mobile》、壳木游戏《Age of Origins》进入畅销榜前十。

日本市场

日本市场2024年5月13日—2024年5月18日iOS游戏类畅销榜中腾讯游戏《胜利女神：NIKKE》（Level Infinite发行）、网易游戏《荒野行动》、米哈游《原神》《崩坏：星穹铁道》、元趣娱乐《Last War:Survival》、点点互动《寒霜启示录》、4399《菇勇者传说》、乐元素《偶像梦幻祭！Music》本周进入Top10。

韩国市场

韩国市场2024年5月13日—2024年5月18日iOS游戏类畅销榜中，《我独自升级》打破了中国游戏霸榜的局面，点点互动《寒霜启示录》，元趣娱乐《Last War:Survival》两款产品紧随其后，4399《菇勇者传说》本周开启活动后再多个地区市场都有大幅上升表现。此外，腾讯游戏《胜利女神：NIKKE》（Level Infinite发行）、米哈游《崩坏：星穹铁道》、灵犀互娱《三国志·战略版》本周也进入Top10。

印度市场

印度市场2024年5月13日—2024年5月18日iOS游戏类畅销榜中，《PUBG Mobile 印度版》持续领跑。国产游戏中，点点互动《寒霜启示录》、腾讯游戏《使命召唤手游》、TOP GAMES《文明帝国》、Funplus《风暴射击》进入畅销榜前十。由出海企业雅乐科技推出的互动休闲游戏《Yalla Ludo-Ludo＆Domino》也在本周进入畅销榜Top10。

三、微信小游戏

5月19日微信畅销小游戏榜单中，相较上周前五名并未发生太大变化，目前榜首位置基本在《无尽冬日》和《寻道大千》之间更替，大梦龙途《向僵尸开炮》大多数时候则稳固在第三的位置。

就头部产品表现来看，IAP小游戏市场自《无尽冬日》后还未跑出新的革命性玩法产品，目前来看，下一波较为可能的市场变化应该是新一批“寒霜like”SLG产品的扎堆上线。

四、买量市场

据DataEye数据显示，近7天国内游戏买量榜单中，三七互娱《寻道大千》继续大幅度领先其他产品。

整体上买量榜单近期变化不大，本周畅游新作《西游：笔绘西行》上线进行了大幅买量投放，而该作又与前不久刚刚上线的游族《少年西游记2》为竞品关系，因此《少年西游记2》也依然保持了较高的买量水平。据竞核了解，游族内部认为《少年西游记2》这款产品的表现是相对超预期的，这也是游族持续投入这款产品的核心原因。

五、游戏版号审批情况跟踪

据竞核统计，截至5月19日，2024年共计下发474款游戏版号。其中，国产游戏版号428款，进口游戏版号46款。

产品上新方面，截至5月19日腾讯、网易均上线了2款产品（不包含怀旧服类型的产品），莉莉丝、叠纸、鹰角、FunPlus、完美世界、B站、心动也都有一款新作上市。

面向游戏投资领域，本周暂无新消息。

六、一周大事件

国内行业动态：

5月13日：阴阳师世界项目疑似重启

近日据媒体报道，网易阴阳师IP《代号：世界》疑似重启，暂定名或为《阴阳师：萤之歌》。据悉，UI设计师「鬼画符」曾与网易多款项目合作，早年参与《大唐无双》《我的世界》等项目的UI设计，19-21年间参与《阴阳师：萤之歌》游戏UI预演。目前该设计稿公开，意味着未被项目采用。除了这次图透，4月官网的招聘信息也有所更新，JD包括MMO、大世界开发经验、熟知阴阳师等。

5月14日：暗区PC版登上Twitch热门榜第一

日前《暗区突围》PC版正式开启了海外测试，尽管游戏紧急发布了更多的测试资格，但依旧供不应求。后续游戏宣布与海外直播平台Twitch合作，开启了直播掉宝活动，玩家在直播中将有机会获得测试资格。而这项活动也让原本就热门的《暗区突围》PC版更加火爆，目前《暗区突围》PC版已登顶Twitch热门游戏榜第一，力压《英雄联盟》《无畏先锋》等多款热门产品。

5月14日：尘白禁区宣布禁止未成年游玩

《尘白禁区》游戏今日发布健康系统升级公告，称自2024年5月30日15:00起，全渠道（含B站）凡是经公安实名校验确认为未满18周岁的未成年用户将无法登录游戏。而受影响的未成年用户，已开启退款通道。成功退款的账号，对应的游戏角色将被永久冻结。而选择不退款的未成年用户在年满18岁以后即可自动恢复。

5月14日：外媒称字节或放弃出售沐瞳

彭博社报道称，字节跳动公司放弃了出售旗下上海沐瞳科技有限公司的计划，据知情人士透露，沐瞳科技的新任CEO是完美世界前高管张云帆，他将取代沐瞳科技联合创始人兼CEO袁菁。其表示，字节跳动管理层决定改变策略，而不是出售三年前以40亿美元估值收购的工作室，因为字节跳动正在努力精简和重组其游戏部门。

5月16日：王者荣耀国际服定档6月

《王者荣耀》国际服 （Honor of Kings）于5月16日在X上宣布游戏将于6月20日正式上线 。据悉，《王者荣耀》国际服最早于去年3月便上线巴西，而在今年2月份更是一口气在全球57个国家和地区上线。此次正式宣布全球上线，无疑也标志着王者出海进入新阶段。

5月17日：传完美世界大裁员

网友“天下哀霜”在雪球上发布关于“北京某大型游戏公司裁员”，有人猜测为此前裁员消息甚嚣尘上的完美世界。目前基本都持观望态度，且坐等该厂商辟谣。据说此次裁员是C总亲自主导的，波及范围广，基本上保持“放弃上海，缩编北京，往二三线城市人力资源转移”的战略。据其消息显示，该公司核心项目和团队依然维持了规模，甚至仍有扩大，包括HT工作室，QY工作室，HY工作室，TZY工作室等。

5月18日：《燕云十六声》宣布不做数值收费

由网易游戏研发的武侠开放世界动作游戏《燕云十六声》于5月18日宣布，游戏将通过公平纯粹的外观付费赚钱，不售卖数值，游戏中绝不会出现角色抽卡等任何售卖角色的行为，同时游戏单人和多人模式之间可以互不打扰、任意切换，给不同类型的玩家提供高品质的游戏体验。

海外热点动态：

5月15日：Supercell新作预注册达3000万

《Squad Busters》官推宣布游戏预注册达成3000万。该数据比官方预想的要提前15天，游戏目前已经宣布将于5月29日全球上线。据了解，《Squad Busters》是一款玩家收集角色组队战斗的多人在线手游。该游戏最大的特色，便是玩家在游戏中可获取与控制的角色来自于包含所有经典Supercell游戏IP。也因为该游戏融合了大量Supercell旗下游戏经典人物、元素，市场分析人士称，它将成为又一款10亿美元级别的游戏。

5月17日：GTA6明年秋季推出

R星母公司Take-Two在最新财报中更新了《GTA6》的发布窗口，确定游戏将于2025年秋季登陆PS5和Xbox Series X|S平台。公司CEO在接受采访时表示，有信心保证游戏不跳票，也相信R星能提供无与伦比的娱乐体验。与此同时，《NBA 2K25》和《WWE 2K25》两款年货游戏也确认会在明年推出。

5月17日：动视成立新3A工作室

动视（Activision）近日发布新闻稿，宣布将会在波兰首都华沙成立一个新的游戏开发工作室，名为 Elsewhere Entertainment。据悉，Elsewhere 工作室将负责开发一款“基于叙事的、重新定义类型的全新 AAA IP 游戏”。

下周（5月20日-5月26日）开测新游：

据统计，下周开测新游包括腾讯游戏《地下城与勇士：起源》、库洛游戏《鸣潮》、网易游戏《破碎之地》等。

《地下城与勇士：起源》是由腾讯游戏发行的横版ARPG游戏，DNF IP历经十六年经久不衰，自DNF手游宣布定档以来，腾讯股价一直处于上涨态势，已然逼近400点。作为腾讯“四大名著”中的最后一款手游化产品，DNF手游的影响力不言而喻，不少分析机构都给出了首年营收60亿的预测，而随着手游内容的不断释放，DNF手游还将会展现出更加长线的实力。

《鸣潮》是由库洛游戏研发的二次元开放世界ARPG游戏，可以说是《原神》自2020年上线以来的第一款真正意义上的竞品。相较于《原神》，《鸣潮》最大的特色便是承袭自《战双帕弥什》的战斗设计，但其他的框架设计上和《原神》存在一定的相似度。某种角度上说，《鸣潮》的这一设计能够从处于大版本末期的《原神》手中“抢到”部分用户。对于整个市场来讲，《鸣潮》的上线或许也会成为二游市场的全新风向标，许多过往和近期市场对二游方向的判断都将从《鸣潮》的表现中得到答案。

《破碎之地（代号56）》是由网易游戏北落师门工作室研发的PVE射击游戏，游戏采用东方废土题材，其核心玩法区别于过往的PVP竞技、SOC等玩法，而是瞄准了市场相对空白的PVE射击方向。严格来说，《破碎之地》确实是国内首款大世界PVE射击多端游戏，其精致的画面表现和独特的射击玩法有望在红海的射击赛道中开出一条路来，先手占领PVE射击赛道。