全球大滞涨，中国新周期，拥抱一生一次的机会
绝对不能误判
其实，我们正在站在中国新周期的真正起点！
在各种质疑、看空、犹豫的背景下，我们愿意成为中国国运新周期的第一个看多者。（原文于1月8日首发，发布后至春节前，A股市场已经应声大幅上涨，因为相信，所以看见 ！）
人们总是习惯往后看，好像这就可以了解未来。
须知，今天中美的核心矛盾之一是，我们要产业升级，美国不让我们产业升级。
试想一下，如果我们突然宣布，接受美国的“安排”，不进行产业升级了，马上中美关系会大幅修复。
然而，这真的符合我们民众的利益吗？
越来越疯狂的高龄少子化，这后面这么多人要养，我们扛得住吗？
美国经济今天的核心问题是，吃福利的人太多，金融空倒的人太多，好好搞产业升级的人太少。
美国把海量的资源投放在发福利来解决内部矛盾，而不是放在提升劳动生产率上面。
可是，我们都知道，日本之所以可以在高龄少子化时代还迷失30年，也就是GDP原地踏步，没有崩盘，核心在于日本产业升级在过去30年都是不弱的。
用经济学的说法，就是日本用劳动生产率的拔高来对冲了人口老龄化的负面冲击。
因此，人家即使迷失了30年，至今还是首屈一指的发达国家，这已经非常说明问题了。
大家不要忘记，2015年我们“汇改”后，很短的时间内，中国就快速流失了1万亿美元的外储。如果我们后面几年没有成功的持续进行产业升级来创造更多的财富，那么，我们剩下来的3万亿美元的外储其实早就所剩无几。
也就是说，我们可以有一万个不爽，但是，必须看到，上述事实。如果没有过去几年的各种让人不爽的折腾，中国外储一旦消耗殆尽，后面就是超大号的东南亚危机，然后就是国内经济系统性崩塌。
这也提示我们，中国必须产业升级，中国只有产业升级成功才能有全民的未来。
二战后，这么多国家深陷“中等收入陷阱”，本质上就是没有成功从初级代加工国家升级为先进制造业，然后就被发达国家随意收割。
如果我们不能摆脱这个陷阱，未来中国全民就会超长周期成为发达国家的的冒险地、韭菜地、投机乐园。这将是我们无法承受之重！
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中国现在的产业升级，其实是围绕2个主线逻辑的：
补齐先进制造业短板；抓住第四次工业革命的先机前者就是别的发达国家很牛逼的产业，我们要尽快也会做；后者是新的前沿产业，全球大国都是同一起跑线，我们要冲在最前面。
事实上，我们现在正处于上述两个逻辑相互交融的重大产业升级关键期！
那么，为何我们敢于喊出“中国新周期的起点”这样的概念？我们并非公门中人，没必要处处秀立场。
核心原因是，经济学和经济史告诉了我！
我们经常说经济周期，60年一波的创新周期，3年一波的库存周期，这些都是普遍广为流传的。
但是，其实还有一个周期，叫做朱格拉周期，一般是10年左右的一个周期。具体而言，就是设备迭代和资本投资驱动的一个周期。
按照经济学的周期理论，3个库存周期相当于一个朱格拉周期。
因此，朱格拉周期是非常关键的，而不是可以随意忽略的。
目前，我们国家已经是廉价贷款、各种产业政策等举措集中落地，把国内有限的资源全部砸入产业升级。
中国产业升级的三大主线：
对于老经济，要求设备迭代，比如钢铁水泥的设备要兼顾低碳和高效；对于先进制造造业短板产业，要求疯狂砸钱去作出来，比如大飞机、芯片等等；对于前沿产业，要求快速做大做强，进而形成生态链，比如我们很多新能源规划、人工智能、5G、大数据等等。可以说，这几个领域都涉及庞大的资本投入和设备的迭代，从而有力的支持劳动生产率的提高。这和美国人拼命发福利，完全不同的打法。拉长时间轴来看，谁更有利于本体经济长期发展，已经是不言而明的事情了！
从这个维度，我们今天要做投资，其实就是聚焦于上述三个核心产业领域的【大国重器】。因为，它们是真正可以撬动中国劳动生产率提高的赛道，是中国国运周期持续腾飞的关键所在。
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以前，我们发展制造业，经常被美国看不起。
今天，即使是船舶业，美国都已经比不过我们了（尽管我们还有很多地方要学习美国）。中国最大的船坞的产能，已经比全美所有船坞的产能之和还要多。这也很好的解释了我们造船就像下饺子一样。
当然，这一点已经让美国的政客们气疯了，据说后面要出台船舶扶持法案。
无独有偶，当美国要为抛弃石油美元、拥抱碳美元做准备的时候，中国抢先发展新能源，这让美国直接气炸了。因此，搞出一个我们西北大省的问题，本质上就是要打击我们的新能源。因为，那里有全世界最牛逼的硅业等新能源核心产业基地。
再来看电动车，我们现在对外出口已经是摧枯拉朽。所以，美国直接搞出一个《削减通胀法案》，想杜绝中国电动车去美国市场。
类似中国先进制造业快速崛起的事情很多，跟我们目前居民家庭预期偏弱之间，形成了极为明显的张力。
今天我们文章之所以要大声疾呼“中国新周期起点”的概念，还有一层逻辑。
那就是当很多人悲观的时候，真心希望大家看到我们脚下这片土地积极的、正能量的那一面。
试想，新一轮朱格拉周期再飞10年，我们国家的产业升级可以达到怎么样的高度？我们的经济又会如何？
不能继续埋首于悲观情绪，已经放开了，既是全民免疫，也是为产业升级做最后的准备。
时间已经不允许我们把主要的精力全部放在防疫了，中国国运的核心点在于，我们是否可以在未来10年利用朱格拉周期成为先进制造业强国。
一旦这10年内我们做到了，那么，未来我们的国运之路就会瞬间宽阔，没有几个大国可以再对我们耀武扬威。
换句话说，产业升级成功后，我们就可以像今天西方国家草割后进国家收取超额利润。
因此，坚定看多中国国运，用投资赌国运，拥抱中国10年新周期，已经是我们所有人应该有的前瞻性思维了。
2023，作为整个新周期的起点，也将是赌国运的人们改天逆命的起点！
大国重器，国运飞翔的翅膀。
作者：A森，独立经济学家、知名学者、独立投资人
