日前，一汽解放集团股份有限公司（证券简称：一汽解放；证券代码：000800.SZ）宣布拟使用自有资金不超过100亿元进行委托理财，也是公司首次披露理财计划，理财额度约占公司总市值的四分之一。同日，公司与关联财务公司签署《金融服务框架协议》。
来源：摄图网
百亿额度委托理财，占公司总市值的1/4
2025年2月19日，一汽解放发布公告称，为提高资金使用效率，增加公司资金投资收益，在不影响正常经营资金需求和确保资金安全的前提下，公司拟使用不超过100亿元自有资金进行委托理财，自董事会审议通过之日起12个月内有效，在该期限内资金可以滚动使用。
这是一汽解放首次披露委托理财计划。一汽解放称，公司将按照相关规定严格控制风险，仅限从金融机构购买风险低、本金安全且收益稳定的理财产品，及时分析和跟踪委托理财投资产品投向和收益风险，同时确保与提供理财产品的金融机构不存在关联关系。
值得一提的是，截至2月18日收盘，一汽解放股份总市值约396亿元，这意味着，公司本次拟定的委托理财额度约占公司总市值的四分之一。同时，截至2024年9月30日，一汽解放合并财务报表所有者权益余额241.48亿元，以此计算，本次委托理财额度约占公司净资产的四成。
定期报告显示，截至2024年9月30日，一汽解放合并财务报表货币资金余额191.01亿元。一汽解放表示，公司财务状况稳健，在保持流动性的同时，通过适度的短期理财产品投资，能够获得一定的投资收益，有利于提升公司整体业绩水平，增强股东回报能力。
一汽解放2023年度实现扣非净利润-8331.58万元。根据公开资料，2024年固收类理财产品平均年化收益率约3.47%。据此计算，100亿元理财本金对应的年化收益约3.47亿元，占一汽解放2023年度扣非净利润绝对值的416.49%，或将对公司提升盈利产生显著影响。不过值得注意的是，根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号》规定，委托理财的投资收益也属于非经常性损益。
据统计，2024年内，A股逾千家上市公司披露理财计划，认购理财产品规模超9000亿元。一汽解放通过委托理财，将资金投入到金融市场中的优质资产或产品，为金融市场投资端引入更多活水，将间接促进资本市场的活跃度和资源配置效率。
与财务公司签署《金融服务框架协议》
同日，一汽解放发布了签署金融服务框架协议暨关联交易的公告。公告显示，一汽财务有限公司（以下简称：财务公司）系公司控股股东控制的企业，为进一步巩固、扩大和密切双方的全面业务合作关系，一汽解放与财务公司重新签署《金融服务框架协议》。
根据《金融服务框架协议》，财务公司将为一汽解放提供包括但不限于评级授信业务服务、融资及担保业务服务、结算业务服务、电子银行服务、票据业务服务、资金增值服务、融资顾问服务、外汇即期结售汇服务。在结算业务服务中，一汽解放在财务公司开立结算账户，由财务公司提供现金集中管理、同城转账、异地电汇、收付款等服务。
公告显示，截至2024年12月31日，一汽解放在财务公司开具银行承兑汇票金额为19亿元，贴现金额为0亿元，在财务公司的日常短期借款余额为0元，支付借款利息0元，在财务公司的结算账户上存款余额为89亿元，存款安全性和流动性良好。公司预计2025年度在财务公司货币资金存款的每日最高限额为300亿元，授信额度为153亿元，票据贴现额度为100亿元。
值得一提的是，《金融服务框架协议》约定了双方合作范围包括资金增值服务，即财务公司可定期为一汽解放推介各种法人理财产品，并对甲方闲置资金提供各种期限的存款增值服务。随着一汽解放官宣百亿理财计划，双方在理财金融服务方面是否将扩大合作，值得进一步关注。
一汽解放原持有财务公司21.8393%股权。2024年11月，公司筹划重大资产出售，为优化公司资产结构，推动上市公司可持续发展，完善现代财务公司监管要求，公司决定将所持财务公司全部股权转让给控股股东中国第一汽车股份有限公司。
公告显示，2024年12月19日和12月24日，一汽解放分别收到财务公司分红款项和交易对方支付的股权转让款，总计49.24亿元。
